Một số nhà đầu tư không nhận ra rằng có sự khác biệt đáng kể giữa các quỹ trái phiếu siêu ngắn và các khoản đầu tư khác có rủi ro tương đối thấp, chẳng hạn như quỹ thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi. Các quỹ ETF này cung cấp tùy chọn đầu tư rủi ro thấp hơn với tiềm năng sinh lời cao hơn so với tài khoản tiết kiệm truyền thống hoặc quỹ thị trường tiền tệ.
Theo dõi bài viết bên dưới của Reviewsantot để tìm hiểu mọi thứ bạn cần biết về quỹ trái phiếu siêu ngắn trước khi đầu tư vào sản phẩm này.
Quỹ trái phiếu cực ngắn là gì?
Quỹ trái phiếu cực ngắn là quỹ trái phiếu chỉ đầu tư vào các công cụ có thu nhập cố định với thời gian đáo hạn rất ngắn. Quỹ trái phiếu cực ngắn sẽ đầu tư vào các công cụ có thời gian đáo hạn dưới một năm. Do tập trung vào trái phiếu có thời hạn rất ngắn, các danh mục đầu tư này có độ nhạy lãi suất tối thiểu và do đó rủi ro cũng như tổng lợi nhuận tiềm năng thấp hơn. Tuy nhiên, chiến lược này có xu hướng mang lại lợi suất cao hơn các công cụ thị trường tiền tệ với ít biến động giá hơn so với quỹ ngắn hạn thông thường.
Các quỹ này phù hợp nhất cho các nhà đầu tư muốn đáp ứng các mục tiêu tài chính nhất định trong 6 tháng. Lợi nhuận trung bình của các quỹ này nằm trong khoảng từ 7 đến 9%.
Lưu ý rằng không nên nhầm lẫn quỹ trái phiếu ngắn hạn như thế này với quỹ trái phiếu giảm giá hoặc quỹ ETF bán trái phiếu ngắn hạn trên cơ sở đòn bẩy. Ngoài ra, điều quan trọng là cần đảm bảo rằng bạn đầu tư theo kế hoạch tài chính và mục tiêu đầu tư của bạn.
Bạn có nên đầu tư vào các quỹ cực ngắn?
Một quỹ thị trường tiền tệ phải có kỳ hạn trung bình từ 90 ngày trở xuống, trong khi một quỹ trái phiếu siêu ngắn có thể có kỳ hạn trung bình từ 3 tháng đến 12 tháng. Do đó, các quỹ trái phiếu cực ngắn cung cấp cho nhà đầu tư sự bảo vệ đáng kể trước rủi ro lãi suất so với đầu tư trái phiếu dài hạn.
Vì các quỹ này có thời hạn rất thấp nên việc tăng lãi suất sẽ ảnh hưởng đến giá trị của chúng ít hơn so với quỹ trái phiếu trung hoặc dài hạn. Một quỹ trái phiếu siêu ngắn có thể tận dụng tối đa xu hướng tăng của đường cong lợi suất – ngày đáo hạn càng dài thì lợi suất tiềm năng càng cao.
Mặc dù chiến lược này mang lại nhiều sự bảo vệ hơn trước việc lãi suất tăng nhưng chúng thường mang lại nhiều rủi ro hơn hầu hết các công cụ thị trường tiền tệ. Hơn nữa, chứng chỉ tiền gửi (CD) tuân theo các hướng dẫn đầu tư được quy định, nhưng quỹ trái phiếu cực ngắn không có nhiều quy định hơn quỹ thu nhập cố định tiêu chuẩn.
Quỹ trái phiếu cực ngắn so với các khoản đầu tư có rủi ro thấp khác
Sự khác biệt giữa quỹ trái phiếu cực ngắn và các khoản đầu tư thu nhập cố định khác có rủi ro tương đối thấp – chẳng hạn như quỹ thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi (CD) là rất quan trọng.
Ví dụ, các quỹ thị trường tiền tệ chỉ có thể đầu tư vào các khoản đầu tư ngắn hạn, chất lượng cao do chính phủ Hoa Kỳ, các tập đoàn Hoa Kỳ, chính quyền tiểu bang và địa phương phát hành. Ngược lại, các quỹ siêu ngắn có nhiều tự do hơn và thường theo đuổi lợi suất cao hơn bằng cách đầu tư vào chứng khoán rủi ro hơn. Ngoài ra, giá trị tài sản ròng (NAV) của các quỹ trái phiếu cực ngắn cũng biến động. Ngược lại, các quỹ thị trường tiền tệ cố gắng giữ NAV ổn định ở mức 1 USD/cổ phiếu. Các quỹ thị trường tiền tệ cũng phải tuân theo các tiêu chuẩn nghiêm ngặt về đa dạng hóa và trưởng thành. Tuy nhiên, những quy định này không áp dụng cho quỹ trái phiếu siêu ngắn.
Hơn nữa, Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) không chi trả hoặc bảo lãnh các quỹ trái phiếu cực ngắn. Mặt khác, tiền gửi chứng chỉ được bảo hiểm lên tới 250.000 USD. FDIC bao gồm các đĩa CD, hứa hẹn hoàn lại tiền gốc và lãi suất cụ thể vì ngân hàng hoặc tổ chức tiết kiệm giữ tiền gửi. Ngoài ra, CD thường cung cấp lãi suất tiền gửi tốt hơn so với tài khoản tiết kiệm thông thường.
Chất lượng tín dụng của quỹ trái phiếu siêu ngắn
Các nhà đầu tư nên nghiên cứu các loại chứng khoán mà quỹ siêu ngắn đầu tư vì việc hạ cấp tín dụng hoặc vỡ nợ chứng khoán danh mục đầu tư có thể xảy ra dẫn đến thua lỗ. Tuy nhiên, do trái phiếu ngắn hạn đáo hạn tương đối nhanh nên rủi ro tín dụng ít là yếu tố đối với các quỹ siêu ngắn so với các quỹ trái phiếu truyền thống. Rủi ro này sẽ giảm hơn nữa nếu quỹ chủ yếu đầu tư vào chứng khoán chính phủ.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý đến các quỹ trái phiếu siêu ngắn đầu tư vào trái phiếu của các công ty có xếp hạng tín dụng thấp hơn, chứng khoán phái sinh hoặc chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp nhãn hiệu riêng nhằm cố gắng tăng lợi suất. Những loại quỹ này có xu hướng chịu mức độ rủi ro đầu tư cao hơn. Như mọi khi, hãy hoài nghi về bất kỳ khoản đầu tư nào hứa hẹn cho bạn tiềm năng sinh lời cao hơn mà không gặp thêm rủi ro. Các nhà đầu tư có thể tìm hiểu thêm về quỹ trái phiếu cực ngắn bằng cách đọc tất cả thông tin có sẵn của quỹ, bao gồm cả bản cáo bạch.
Vai trò của các quỹ trái phiếu siêu ngắn trên thị trường tài chính
Trên thị trường tài chính, các quỹ trái phiếu siêu ngắn đóng một vai trò quan trọng trong việc thu hẹp khoảng cách giữa các quỹ thị trường tiền tệ và các quỹ trái phiếu ngắn hạn.
Chúng được coi là một lựa chọn đầu tư khả thi cho các cá nhân đang tìm kiếm sự cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro, đặc biệt là trong điều kiện thị trường biến động.
Quỹ trái phiếu cực ngắn và lãi suất cao
Trong môi trường lãi suất cao, các quỹ trái phiếu cực ngắn thuộc một số loại nhất định có thể dễ bị thua lỗ hơn. Điều quan trọng là các nhà đầu tư tiềm năng phải nghiên cứu “thời hạn” của quỹ, điều này đánh giá mức độ nhạy cảm của danh mục đầu tư của quỹ đối với sự biến động của lãi suất.
Bất kỳ khoản đầu tư nào hứa hẹn tiềm năng sinh lời đáng kể hơn mà không có thêm rủi ro sẽ gây ra sự hoài nghi. Các nhà đầu tư có thể tìm hiểu thêm về quỹ trái phiếu cực ngắn bằng cách đọc tất cả thông tin có sẵn của quỹ, bao gồm cả bản cáo bạch đầy đủ.
Một số quỹ trái phiếu cực ngắn cho nhà đầu tư
Dưới đây là danh sách rút gọn của một số quỹ trái phiếu cực ngắn hoạt động tốt hơn:
- SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
- iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)
- VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
- iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
- SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)
Để biết thêm thông tin hoặc cập nhật các chuyển động trên thị trường nhanh nhất, hãy theo dõi Reviewsantot thông qua:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/