Cũng giống như phí hàng không, phí đầu tư cũng là một thực tế của cuộc sống. Sự khác biệt là phí đầu tư không phải lúc nào cũng rõ ràng như phí hành lý bổ sung.Cho dù liên quan đến quản lý, chuyên môn hay cả hai, phí đầu tư có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn và do đó ảnh hưởng đến kế hoạch tài chính của bạn.
Theo dõi bài viết bên dưới của Reviewsantot để tìm hiểu rõ thông tin và tầm quan trọng của phí đầu tư
Phí đầu tư là gì?
Cho dù bạn đang đi mua đồ tạp hóa hay đang cố gắng mua một chiếc ô tô, thì việc kinh doanh đều phải trả phí và trong đầu tư cũng vậy. Thông thường, các nhà đầu tư tập trung vào khả năng sản phẩm tạo ra lợi nhuận vượt trội hoặc điều chỉnh rủi ro hấp dẫn, tuy nhiên, việc đánh giá đúng chi phí và phí liên quan đến khoản đầu tư là điều cần thiết.
Phí đầu tư là phí được tính để sử dụng các sản phẩm tài chính, chẳng hạn như phí môi giới, phí giao dịch và tỷ lệ chi phí. Phí đầu tư là một trong những yếu tố quan trọng nhất quyết định hiệu quả đầu tư và là điều mà mọi nhà đầu tư nên tập trung vào.
Theo thời gian, giảm thiểu phí có xu hướng tối đa hóa hiệu suất. Tuy nhiên, điều quan trọng là không để phí chi phối quá trình ra quyết định đầu tư của bạn.
Phí đầu tư có thể hữu hình và vô hình
Phí đầu tư thường gắn liền với chi phí liên quan đến việc xử lý tài sản của bạn và chuyên môn cần thiết để giúp quản lý danh mục đầu tư của bạn.
Chúng có thể bao gồm:
Các khoản phí liên quan đến quản lý như hoa hồng hoặc doanh thu bán hàng (hoa hồng bán hàng được tính tại thời điểm mua hoặc tại thời điểm bán), phí giao dịch liên quan đến mua bán và chi phí gắn liền với công nghệ và hệ thống lưu trữ hồ sơ.
Các khoản phí liên quan đến chuyên môn như lập kế hoạch, nghiên cứu và giám sát do chuyên gia đầu tư hoặc tài chính xử lý.
Các khoản phí rõ ràng nhất là những khoản phí xuất hiện dưới dạng chi tiết đơn hàng trên bảng sao kê – chẳng hạn như phí theo giờ cho chuyên gia tài chính, hoa hồng cho các giao dịch, phí cho các quỹ tương hỗ chọn lọc và phí mua lại.
Tuy nhiên, những gì thường không xuất hiện trên báo cáo là các khoản phí do nhà quản lý quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tính. Thay vì cung cấp hướng dẫn và tư vấn đầu tư như một chuyên gia tài chính, các nhà quản lý quỹ chịu trách nhiệm thực hiện chiến lược đầu tư của quỹ và quản lý các hoạt động giao dịch. Phí liên quan đến các nhà quản lý quỹ, rất khác nhau và liên quan đến các hoạt động hàng ngày của quỹ, được phản ánh trong giá trị tài sản ròng hàng ngày của một cổ phiếu – không phải là một con số độc lập.
Phí ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn như thế nào?
Thật dễ dàng để quên phí khi tập trung vào các chủ đề quan trọng khác, chẳng hạn như phân bổ tài sản hoặc lựa chọn bảo mật. Tuy nhiên, ngoài các biến động thị trường tổng thể và khả năng chọn cổ phiếu của một cá nhân, mức phí phải trả là một trong những yếu tố quyết định quan trọng nhất của hiệu suất.
Những con số dưới đây giả sử bạn đóng góp 3.000 đô la vào tài khoản hưu trí của mình trong năm đầu tiên. Mỗi năm, khi mức lương của bạn tăng lên, bạn tăng khoản đóng góp của mình thêm 250 đô la. Vì vậy, trong năm thứ hai, bạn đóng góp 3.250 đô la, trong năm thứ ba bạn đóng góp 3.500 đô la và trong năm thứ tư bạn đóng góp 3.750 đô la.
Bạn tiếp tục tăng dần đóng góp của mình trong phần còn lại của sự nghiệp (30 năm) và kiếm được lợi nhuận hàng năm 8% trên danh mục đầu tư đa dạng của bạn. Mặc dù bạn kiếm được 8% lợi nhuận gộp, lợi nhuận ròng của bạn sẽ bị giảm bởi số tiền phí bạn phải trả. Phí càng cao, lợi nhuận bạn thực sự nhận được càng thấp.
Sự khác biệt duy nhất trong các chương trình đầu tư trong biểu đồ dưới đây là mức phí – mọi thứ khác đều giống hệt nhau. Nhìn vào sự khác biệt về số tiền bạn kết thúc khi nghỉ hưu, tùy thuộc vào số tiền bạn phải trả phí mỗi năm:
| Lợi nhuận gộp | Lệ phí | Lợi nhuận ròng | Giá trị tài khoản không mất phí | Giá trị tài khoản có phí | Số tiền “mất” do phí |
| 8.00% | 0.50% | 7.50% | $648,118.44 | $596,477.60 | ($ 51,640.84) |
| 8.00% | 0.75% | 7.25% | $648,118.44 | $572,454.51 | ($ 75,663.93) |
| 8.00% | 1.00% | 7.00% | $648,118.44 | $549,551.41 | ($ 98,567.03) |
| 8.00% | 1.50% | 6.50% | $648,118.44 | $506,887.81 | ($ 141,230.63) |
| 8.00% | 2.00% | 6.00% | $648,118.44 | $468,078.69 | ($ 180,039.75) |
Mục tiêu nghỉ hưu chung là có thể rút từ 3% đến 5% danh mục đầu tư mỗi năm trong thời gian nghỉ hưu. Trong kịch bản trên, nếu hai cá nhân đầu tư trong suốt sự nghiệp của họ theo cách tương tự, nhưng một người đã trả 0,5% phí và người kia đã trả 2%, chênh lệch thu nhập hàng năm của họ trong thời gian nghỉ hưu sẽ là hơn 5.000 đô la mỗi năm.
Điều đó có nghĩa là một người sẽ có ít hơn 420 đô la mỗi tháng, chỉ vì họ đã trả phí quá cao cho danh mục đầu tư của mình trong những năm làm việc.
Ví dụ về phí đầu tư
Mặc dù không phải lúc nào cũng cần thiết phải nhắm đến mức phí thấp nhất có thể trong danh mục đầu tư, nhưng nhìn chung bạn nên chọn các khoản đầu tư và nhà cung cấp đầu tư nằm trong một phạm vi nhất định. Với ý nghĩ đó, ma trận dưới đây thể hiện một số khoản phí điển hình. (Lưu ý: các khoản phí trong ma trận dưới đây là chỉ dẫn và nhằm mục đích làm điểm khởi đầu cho nghiên cứu và phân tích thêm.)
| Môi giới trực tuyến | Giao dịch chứng khoán ($) | Giao dịch quyền chọn ($) |
| Môi giới 1 | 8.95 | 8,95 + 0,75 mỗi hợp đồng |
| Môi giới 2 | 7.99-9.99 | 7,99-9,99 + 0,75 mỗi hợp đồng |
| Môi giới 3 | 7.95 | 7,95 + 0,75 mỗi hợp đồng |
| Môi giới 4 | 9.99 | 9,99 + 0,75 mỗi hợp đồng |
| Môi giới 5 | 7.00 | 7,00 + 1,25 mỗi hợp đồng |
| ETF | Tổ chức phát hành X | Tổ chức phát hành Y |
| Chỉ số S&P 500 | 0.06% | 0.09% |
| Chỉ số vốn hóa nhỏ | 0.17% | 0.28% |
| Chỉ số trái phiếu Hoa Kỳ | 0.11% | 0.24% |
| Chỉ số EAFE | 0.12% | 0.35% |
| Cổ phiếu thị trường mới nổi | 0.22% | 0.69% |
| Hàng hoá | 0.75% |
Các loại hình đầu tư phí cao
Có một số loại sản phẩm đầu tư vốn có mức phí cao. Nói chung, một loại tài sản càng bí truyền, phí bạn sẽ trả càng cao.
Ví dụ, các quỹ tương hỗ thị trường cận biên thường có phí cao hơn các quỹ cổ phiếu vốn hóa lớn của Hoa Kỳ, ETF hàng hóa thường có phí cao hơn ETF theo dõi Chỉ số EAFE của các cổ phiếu quốc tế vốn hóa lớn và mua trái phiếu doanh nghiệp từ Brazil sẽ có phí cao hơn trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ.
Nhiều công cụ phái sinh cũng có thể mang phí cao. Trong khi các hợp đồng quyền chọn được tiêu chuẩn hóa và hợp đồng tương lai có thể có mức phí hợp lý và minh bạch, các sản phẩm như ghi chú liên kết vốn chủ sở hữu nổi tiếng với độ mờ đục và cấu trúc phí cao.
Các loại hình đầu tư với mức phí thấp
Cũng giống như một số loại tài sản bị thu hút bởi phí cao, một số tài sản hướng đến phí thấp. Các sản phẩm được lập chỉ mục như ETF và quỹ tương hỗ chỉ số thường cung cấp mức phí tương đối thấp và do đó hấp dẫn đối với các nhà đầu tư có ý thức về giá trị. Thường có các lựa chọn thay thế có sẵn từ một số nhà cung cấp để đánh giá (ví dụ: nhiều quỹ chỉ số S&P 500.)
Vì các sản phẩm về cơ bản đều giống nhau, mức phí có thể sẽ là nguồn chính của lợi nhuận phân kỳ trong tương lai; Do đó, nó thực sự trả tiền để chọn nhà cung cấp chi phí thấp nhất cho các sản phẩm được lập chỉ mục. Hãy nhớ rằng, nói chung, loại tài sản càng chính thống, phí càng thấp và ngược lại.
Các nhà đầu tư có ý thức về phí nên chú ý cẩn thận đến một loại quỹ tương hỗ cụ thể. Mặc dù các quỹ tương hỗ nói chung vốn không đắt tiền, một số trong số chúng mang phí tải trước lên tới 5,5% số tiền đầu tư.
Cú đánh ban đầu này đối với tiền gốc của bạn khiến bạn rất khó vượt trội so với thị trường trong tương lai. Nhiều chuyên gia tài chính khuyên bạn không bao giờ nên mua bất kỳ quỹ tương hỗ nào mang một khoản phí bán hàng đáng kể vì các lựa chọn thay thế tương tự thường có sẵn mà không có nó.
Nói tóm lại
Nếu bạn quyết định mua tiền với phí giao diện người dùng, hãy đảm bảo bạn nghiên cứu kỹ lưỡng quỹ để xác định rằng bạn đang nhận được đủ giá trị (dưới dạng hiệu suất dự kiến trong tương lai) để đổi lấy việc trả phí. Phí đầu tư thực sự quan trọng vì các nhà đầu tư sẽ trả chúng bất kể hiệu suất đạt được trong suốt thời gian đó. Cuối cùng, các nhà đầu tư nên tìm kiếm sự cân bằng phù hợp và nhận được giá trị tốt nhất đồng tiền thay vì chỉ tập trung vào chi phí thấp hơn.
Về lâu dài, phí cao hơn chắc chắn sẽ làm giảm lợi nhuận thực sự của khoản đầu tư, tuy nhiên, một số nhà đầu tư sẵn lòng trả phí miễn là quỹ có thể tạo ra lợi nhuận cạnh tranh. Thông thường, phí đầu tư được thanh toán dưới dạng khoản khấu trừ được phản ánh trong giá quỹ hàng ngày, do đó nhà đầu tư không cần phải lo lắng về việc thanh toán bổ sung. Tuy nhiên, khi nói đến thuế, tùy thuộc vào khu vực pháp lý, nhà đầu tư phải chịu thuế thu nhập và thuế lãi vốn.
Để biết thêm thông tin hoặc cập nhật các chuyển động trên thị trường nhanh nhất, hãy theo dõi Reviewsantot thông qua:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/