Chiến lược bánh xe trong giao dịch tiền điện tử là gì?

Cùng Reviewsantot tìm hiểu về Chiến lược bánh xe trong giao dịch tiền điện tử tại bài viết dưới đây.

Mục lục

Khái niệm về Chiến lược Bánh xe quyền chọn

“Chiến lược quyền chọn bánh xe” hay đơn giản gọi là “bánh xe” tận dụng các nguyên tắc cơ bản của giao dịch hợp đồng quyền chọn để tạo ra một cách tiếp cận có hệ thống để đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro. Đó là một sự thay đổi trong câu thần chú đầu tư cổ điển “mua thấp, bán cao”, được thiết kế riêng cho giao dịch quyền chọn với sự nhấn mạnh thêm vào quản lý rủi ro và tích lũy tài sản.

Chiến lược Bánh xe quyền chọn này xoay quanh việc sử dụng các hợp đồng quyền chọn một cách có phương pháp để có khả năng mua cổ phiếu ở mức giá giảm và tạo thu nhập thông qua phí bảo hiểm. Cách tiếp cận này kết hợp các yếu tố thiết yếu như thời hạn hợp đồng, giá quyền chọn và cơ hội bán lại. Mặc dù có nguồn gốc từ thị trường chứng khoán truyền thống, chiến lược bánh xe đã tìm được chỗ đứng trong lĩnh vực tiền điện tử như một công cụ giao dịch khả thi.

Cash-Secured Put trong chiến lược bánh xe là gì?

Cash-secured put là bước đầu tiên trong chiến lược bánh xe. Nó liên quan đến việc một nhà đầu tư bán một quyền chọn bán đồng thời dành số tiền mặt cần thiết để mua tài sản cơ bản nếu nó giảm xuống mức giá thực hiện của quyền chọn. Chiến lược này thường được sử dụng bởi các nhà đầu tư có quan điểm trung lập đến hơi lạc quan về tài sản và cảm thấy thoải mái khi sở hữu nó ở mức giá thấp hơn. Phí bảo hiểm thu được từ việc bán quyền chọn bán đóng vai trò là thu nhập hoặc khoản chiết khấu trên tài sản nếu nhà đầu tư được chỉ định mua nó.

Covered Call trong chiến lược bánh xe là gì?

Giai đoạn tiếp theo trong chiến lược bánh xe liên quan đến việc covered call. Trong chiến lược này, nhà đầu tư nắm giữ vị thế mua hiện có của một tài sản và bán quyền chọn mua trên cùng một tài sản để kiếm thu nhập cao hơn.

Chiến lược này phù hợp nhất với các nhà đầu tư có quan điểm trung lập về biến động giá ngắn hạn của tài sản, vì nó cho phép họ thu lợi từ phí bảo hiểm và có khả năng từ sự tăng giá của tài sản, lên đến giá thực hiện của các quyền chọn mua đã bán. Nếu giá của tài sản tăng cao hơn giá thực hiện thì tài sản đó có thể bị thu hồi nhưng nhà đầu tư sẽ được hưởng lợi từ việc bán số tiền thu được ở mức giá thực hiện.

Cash Secured Put với Covered Call

Cash-secured put và các covered call là các chiến lược giao dịch quyền chọn bảo thủ cho phép các nhà đầu tư tạo ra thu nhập nhưng phục vụ cho các tâm lý và vị thế thị trường khác nhau liên quan đến tài sản cơ bản.

Cash Secured Put

Trong chiến lược bán bảo đảm bằng tiền mặt, bạn bán quyền chọn bán đối với chứng khoán mà bạn sẵn sàng sở hữu và bạn dành số tiền mặt cần thiết để mua chứng khoán nếu quyền chọn này được thực hiện. Đây là một chiến lược phù hợp nếu bạn trung lập với xu hướng lạc quan về chứng khoán và cảm thấy thoải mái khi mua nó với giá thấp hơn.

Ưu điểm: Nó mang lại thu nhập thông qua phí bảo hiểm và cho phép bạn mua chứng khoán với giá chiết khấu.

Nhược điểm: Rủi ro là nếu giá chứng khoán giảm đáng kể, bạn phải mua nó ở mức giá thực hiện, điều này có thể dẫn đến thua lỗ nếu giá chứng khoán tiếp tục giảm.

Covered Call

Chiến lược covered call liên quan đến việc sở hữu chứng khoán cơ bản và bán quyền chọn mua trên đó. Sẽ là phù hợp nếu bạn trung lập với quan điểm giảm giá về triển vọng ngắn hạn của chứng khoán và sẵn sàng bán nó nếu giá tăng lên bằng giá thực hiện quyền chọn mua.

Ưu điểm: Nó mang lại thu nhập thông qua phí bảo hiểm và có thể mang lại lợi nhuận bổ sung nếu giá chứng khoán tăng lên bằng giá thực hiện của quyền chọn mua.

Nhược điểm: Nhược điểm tiềm ẩn là bạn có thể bỏ lỡ cơ hội kiếm thêm lợi nhuận nếu giá chứng khoán tăng cao hơn giá thực hiện vì bạn buộc phải bán. Ngoài ra, nếu giá chứng khoán giảm mạnh, phí bảo hiểm thu được có thể không bù đắp được khoản lỗ vốn cho chính chứng khoán đó.

Các phương thức thực hiện giao dịch chiến lược bánh xe

Chiến lược bánh xe là một cách tiếp cận có kỷ luật đối với giao dịch quyền chọn bao gồm một chu kỳ bán quyền chọn liên tục, có khả năng nắm quyền sở hữu tài sản cơ bản và sau đó bán lại quyền chọn. Đây là cách điều hướng chiến lược này:

Bắt đầu bằng cách bán quyền chọn bán được đảm bảo bằng tiền mặt đối với tài sản bạn muốn sở hữu, thu phí trả trước.
Nếu giá của tài sản giảm xuống dưới giá thực hiện, bạn có thể được chỉ định mua tài sản ở mức giá thực hiện. Nếu giá của tài sản vẫn cao hơn giá thực hiện khi hết hạn, quyền chọn bán sẽ hết giá trị và bạn giữ phí bảo hiểm.
Nếu bạn có được tài sản thông qua chuyển nhượng, hãy tiến hành bán covered call, kiếm thêm một khoản phí bảo hiểm khác.
Nếu giá của tài sản tăng cao hơn giá thực hiện của quyền chọn mua, bạn có thể phải bán tài sản đó ở mức giá thực hiện. Nếu giá của tài sản vẫn thấp hơn giá thực hiện khi hết hạn, quyền chọn mua sẽ hết giá trị và bạn vẫn giữ được phí bảo hiểm.
Sau khi quyền chọn mua được chỉ định hoặc hết hạn, chu kỳ bắt đầu lại bằng việc bán một quyền chọn bán khác được đảm bảo bằng tiền mặt.

Điều quan trọng là phải lựa chọn cẩn thận tài sản cơ bản, giá thực hiện và hiểu các điều kiện thị trường trước khi tham gia vào chiến lược bánh xe. Kiến thức đầy đủ về giao dịch quyền chọn và thực hành quản lý rủi ro hợp lý là điều cần thiết để thành công với chiến lược này.

Những cân nhắc trước khi sử dụng chiến lược bánh xe trong đầu tư

Chiến lược bánh xe mang lại nhiều lợi ích tiềm năng, cho phép bạn kiếm được phí bảo hiểm hoặc mua tài sản với mức chiết khấu. Tuy nhiên, có một số cân nhắc:

Mua tài sản với giá chiết khấu vẫn có thể dẫn đến khoản lỗ chưa thực hiện nếu giá trị tài sản giảm thêm.
Phí bảo hiểm cho các lựa chọn trả hết tiền có xu hướng thấp hơn, điều này có thể đòi hỏi phải thực hiện nhiều giao dịch, làm tăng khả năng gặp rủi ro theo thời gian.
Việc chọn giá thực hiện không phù hợp có thể dẫn đến thua lỗ ròng, đặc biệt nếu giá tài sản biến động đáng kể.

Trước khi sử dụng chiến lược bánh xe, hãy cân nhắc những điều sau:

Hiểu những rủi ro liên quan đến từng bước của chiến lược.
Đánh giá sự biến động và tính thanh khoản của tài sản cơ bản.
Sử dụng phân tích kỹ lưỡng để chọn giá thực hiện và ngày hết hạn.
Hãy chuẩn bị cho nghĩa vụ mua hoặc bán tài sản nếu các quyền chọn được chỉ định.
Xem xét tác động của chi phí giao dịch đến lợi nhuận tổng thể.

Kích thước tài khoản của bạn

Khi tham gia vào chiến lược bánh xe với giao dịch quyền chọn, quy mô tài khoản giao dịch của bạn là rất quan trọng. Mỗi hợp đồng quyền chọn đại diện cho 100 đơn vị tài sản cơ bản, chẳng hạn như cổ phiếu Tesla (TSLA) hoặc Ethereum (ETH). Do đó, hãy đảm bảo số dư tài khoản của bạn ít nhất gấp 100 lần giá trị tài sản bạn định giao dịch. Khoản đệm này là cần thiết để trang trải nghĩa vụ mua tài sản cơ bản nếu quyền chọn bán được chỉ định.

Tài sản được giao dịch trong đầu tư

Việc lựa chọn tài sản là rất quan trọng, đặc biệt nếu tài khoản của bạn không thể hỗ trợ giao dịch quy mô lớn. Điều cần thiết là chọn một nội dung có hành vi giá mà bạn hiểu rõ và phù hợp với quy mô tài khoản của bạn. Hãy cân nhắc giao dịch một tài sản với mức giá mà tài khoản của bạn có thể quản lý được và đảm bảo bạn nắm rõ các mô hình giá của tài sản đó trước khi bắt đầu giao dịch.

Thời hạn hiệu lực của hợp đồng

Thời hạn hết hạn của hợp đồng quyền chọn của bạn là một trong những quyết định quan trọng. Khoảng thời gian dài hơn có thể cho phép biến động giá đáng kể hơn, giúp tài sản có nhiều thời gian hơn để đạt được mức giá mong muốn. Tuy nhiên, đối với các tài sản dễ biến động như tiền điện tử, thời gian hết hạn ngắn hơn có thể là chiến lược để tận dụng các chuyển động nhanh chóng, mặc dù phí bảo hiểm có thể thấp hơn.

Phí bảo hiểm được tính phí

Đặt mức phí bảo hiểm phù hợp là một hành động cân bằng. Phí bảo hiểm của bạn phải đủ để bù đắp những khoản lỗ tiềm ẩn, mang lại lợi nhuận hợp lý và vẫn đủ hấp dẫn để không ngăn cản những người mua tiềm năng. Phí bảo hiểm phải có tính cạnh tranh và phản ánh các điều kiện thị trường, bao gồm các biến số như Option Greeks, ảnh hưởng đến việc định giá quyền chọn.

Quy định quản lý rủi ro trong chiến lược bánh xe

Quản lý rủi ro là một phần không thể thiếu trong chiến lược bánh xe. Bạn cần có đủ dự trữ tiền mặt cho các quyền chọn bán được đảm bảo bằng tiền mặt và một phương pháp tiếp cận có kế hoạch để nắm giữ vị thế mua trong covered call. Xác định mục tiêu lợi nhuận, thời hạn cho chiến lược và khả năng chịu đựng những khoản lỗ chưa thực hiện của bạn. Hiểu những rủi ro vốn có của giao dịch quyền chọn và có chiến lược để giảm thiểu chúng là rất quan trọng để thành công.

Cập nhật tình hình thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot: