Reviewsantot.com – Là một nhà giao dịch thị trường chứng khoán, bạn phải thông thạo các cụm từ như Thị trường bò hay thị trường bò tót, tăng giá và thị trường tăng trưởng. Đó là những cụm từ được sử dụng để mô tả tâm lý mua hàng trên thị trường. Nhưng chiến lược giao dịch thị trường bò thực sự có nghĩa là gì?
Chiến lược thị trường tăng giá đề cập đến các phương pháp và kỹ thuật được sử dụng bởi các chiến lược vào, thoát, quản lý giao dịch và quản lý rủi ro mà các nhà giao dịch sử dụng để thu được nhiều lợi ích nhất từ thị trường trong thời gian tăng giá.
Trong bài viết này, Reviewsantot sẽ xem xét một số thị trường tăng giá trong lịch sử và ở cuối bài viết, chúng ta xem xét chiến lược giao dịch thị trường tăng trưởng, các nhà giao dịch và nhà đầu tư để hưởng lợi từ thị trường tăng trưởng.
Thị trường tăng giá là gì?
Thị trường tăng giá đề cập đến một điều kiện thị trường nơi giá tài sản đang tăng đều đặn. Vì giá của nhiều tài sản tăng và giảm mọi lúc, thuật ngữ “thị trường tăng giá” thường được sử dụng để mô tả một khoảng thời gian kéo dài – vài tháng hoặc thậm chí nhiều năm – khi giá chứng khoán đang trong xu hướng tăng bền vững. Mặc dù thường được sử dụng để mô tả thị trường chứng khoán, thị trường tăng giá cũng có thể được sử dụng để mô tả các thị trường tài sản khác, chẳng hạn như thị trường hàng hóa, trái phiếu, ngoại hối và bất động sản.
Không có định nghĩa tiêu chuẩn cho một thị trường tăng trưởng, liên quan đến giá trị của sự tăng giá. Tuy nhiên, trên thị trường chứng khoán, một định nghĩa thường được chấp nhận về thị trường tăng giá là một khoảng thời gian, kéo dài ít nhất sáu tháng trở lên, khi bất kỳ chỉ số thị trường rộng lớn nào, chẳng hạn như Chỉ số S&P 500 hoặc Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA), tăng từ 20% trở lên, từ mức thấp nhất của mức giảm 20% trước đó (thị trường gấu).
Đối với nhiều nhà giao dịch bán lẻ và tổ chức, một cách đơn giản để xác định thị trường tăng giá là sử dụng đường trung bình động 200 ngày của Chỉ số S&P 500. Khi đường trung bình động 200 ngày của S&P 500 dốc lên và chỉ số đang giao dịch trên nó, thị trường được coi là đang ở trong một thị trường tăng trưởng.
Dấu hiệu của thị trường tăng trưởng
Một thị trường tăng trưởng được đánh dấu bằng mức độ lạc quan cao, niềm tin của nhà đầu tư và kỳ vọng rằng kết quả mạnh mẽ sẽ tiếp tục trong một khoảng thời gian dài – điều mà các nhà giao dịch và nhà đầu tư gọi là tâm lý tăng giá. Tuy nhiên, có một điều rõ ràng: rất khó để dự đoán một cách nhất quán khi nào xu hướng trên thị trường có thể thay đổi, vì tâm lý bầy đàn và đầu cơ đôi khi có thể đóng một vai trò lớn trên thị trường.
Lưu ý rằng thị trường tăng giá luôn đi theo thị trường gấu; tuy nhiên, có thể có một khoảng thời gian tích lũy ở giữa. Ngoài ra, một thị trường tăng giá không được coi là đã kết thúc cho đến khi một thị trường gấu khác được xác nhận, nhưng một lần nữa, có thể có một khoảng thời gian phân phối ở giữa. Theo Richard Wyckoff, thị trường di chuyển theo chu kỳ – tích lũy, thị trường tăng trưởng, phân phối và thị trường gấu.
Điều gì gây ra một thị trường tăng trưởng?
Không có một nguyên nhân nào cho một thị trường tăng trưởng, nhưng nó có xu hướng đến trong thời kỳ thịnh vượng kinh tế, bằng chứng là tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tăng trưởng mạnh. Điều này thường trùng với thời kỳ tỷ lệ thất nghiệp giảm và tăng lợi nhuận doanh nghiệp. Với lợi nhuận doanh nghiệp nhiều hơn, các công ty sử dụng nhiều người hơn và tăng lương. Kết quả là, có nhiều người kiếm được nhiều tiền hơn mức họ cần cho các nhu cầu trước mắt, dẫn đến tiết kiệm và đầu tư nhiều hơn – vì nhiều người có khoản tiết kiệm đáng kể, họ có xu hướng đầu tư vào thị trường chứng khoán.
Với nhiều người đầu tư vào cổ phiếu, nhu cầu về cổ phiếu tăng lên, trong khi nguồn cung giảm vì nhiều người sẽ không có nhu cầu rút tiền mặt từ cổ phiếu của họ và có thể không sẵn sàng bán. Về bản chất, cung sẽ yếu trong khi cầu sẽ mạnh. Trong một thị trường tăng trưởng, các nhà đầu tư sẵn sàng tham gia vào thị trường (chứng khoán) để kiếm lợi nhuận – nhiều người sẽ háo hức mua chứng khoán, trong khi một số ít sẽ sẵn sàng bán. Nhu cầu dự trữ tăng và nguồn cung giảm đẩy giá lên cao hơn.
Bull run có nghĩa là gì?
Một đợt tăng giá có nghĩa tương tự như một thị trường tăng trưởng. Nó đề cập đến một khoảng thời gian dài trên thị trường khi giá cổ phiếu tổng thể đang tăng lên. Mặc dù không có số liệu chính thức nào xác định thuật ngữ này, nhưng một nguyên tắc chung là xem xét một chỉ số thị trường rộng lớn tăng 20% từ mức thấp gần đây nhất để có một đợt tăng giá. Trong một đợt tăng giá, thị trường có dấu hiệu cho thấy giá sẽ tiếp tục tăng, vì sẽ có nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) và các nhà đầu tư vấp ngã để có được một miếng bánh.
Cảm xúc, đặc biệt là lòng tham, điều khiển thị trường trong một đợt tăng giá, gây khó khăn cho việc dự đoán, với sự chắc chắn hợp lý, thị trường tăng giá có thể kéo dài bao lâu. Lòng tham và FOMO có thể tiếp tục đẩy giá cao hơn trong một thời gian dài, ngay cả khi không có lý do cơ bản cho những động thái như vậy. Ở trạng thái này, cổ phiếu có xu hướng được định giá quá cao – một công thức cho sự sụp đổ của thị trường.
Một số ví dụ về thị trường tăng giá là gì?
Có rất nhiều thị trường tăng giá trong lịch sử thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, nhưng chúng tôi sẽ chỉ xem xét những thị trường từ năm 1990 đến nay.
1. Thị trường giá lên 1990-2000
Sự bùng nổ Dot-Com của những năm 1990 tập trung nhiều hơn vào các cổ phiếu công nghệ, nhưng lại lan sang các lĩnh vực khác. Đợt tăng giá được kích hoạt bởi nhiều yếu tố: Chiến tranh Lạnh kết thúc với Hoa Kỳ đứng đầu, Chiến tranh vùng Vịnh kết thúc và quan trọng hơn là sự xuất hiện của internet (kỷ nguyên dot-com).
Với việc các nhà đầu tư cảm nhận được tiềm năng to lớn trong ngành công nghệ và internet, họ tiếp tục đầu tư vào thị trường, đặc biệt là vào các cổ phiếu công nghệ và internet. Từ tháng 10 năm 1990 đến tháng 1 năm 2000, S&P 500 đã tăng khoảng 417%, trong khi chỉ số tổng hợp Nasdaq tăng 582% từ năm 1995 đến năm 2000. Đợt tăng giá sau đó biến thành bong bóng, với việc cổ phiếu bị định giá quá cao một cách phi lý, sau đó vỡ vào đầu những năm 2000. Sự bùng nổ dot-com có thể là một trải nghiệm học tập tuyệt vời cho các nhà giao dịch!
2. Thị trường giá lên 2002-2007
Đợt tăng giá này là kết quả của việc dễ dàng tiếp cận các quỹ và các hoạt động không bị kiểm soát của các tổ chức tài chính. Sau vụ nổ Dot-Com, Cục Dự trữ Liên bang đã hạ lãi suất. Với chi phí vay thấp, nhiều người Mỹ đã có thể mua nhà (thường không cần trả trước) – thị trường nhà đất đang trải qua bong bóng.
Hơn nữa, các ngân hàng đầu tư đã tạo ra các công cụ tài chính phái sinh phức tạp, mà họ bán cho các nhà đầu tư để bù đắp rủi ro thế chấp trong khi thu về lợi nhuận khổng lồ cho mình. S&P đã tăng khoảng 102% (chủ yếu trong lĩnh vực tài chính) từ tháng 10 năm 2002 đến tháng 10 năm 2007.
Khi Fed bắt đầu tăng lãi suất, các chủ nhà vỡ nợ. Những dẫn xuất tài chính liên quan đến thế chấp đó trở nên vô giá trị, dẫn đến sự sụp đổ của một số ngân hàng đầu tư lớn và sự khởi đầu của cuộc đại suy thoái.
3. Thị trường giá lên 2009-2020
Đây là thị trường giá lên dài nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán Mỹ. Nó được thúc đẩy bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm các gói cứu trợ, kích thích kinh tế, lãi suất thấp, tăng trưởng kinh tế ổn định và thu nhập doanh nghiệp kỷ lục.
Chỉ số S&P 500 đã tăng hơn 546% từ mức thấp nhất của cuộc đại suy thoái. Nhiều cổ phiếu công nghệ như Apple, Amazon, Google, Facebook, Microsoft tăng mạnh trở thành động lực chính của thị trường. Đợt tăng giá cuối cùng đã kết thúc với sự xuất hiện của đại dịch Covid-19 và các đợt đóng cửa kinh tế đi kèm.
4. Thị trường giá lên sau Covid-19 (2020-2022)
Sau 33 ngày suy giảm trở thành thị trường giá xuống do Covid-19, chính phủ đã đáp trả bằng các khoản cứu trợ trực tiếp cho người Mỹ. Với rất nhiều tiền miễn phí trong tay các cá nhân, phần lớn trong số đó đã kết thúc ở thị trường chứng khoán và tiền điện tử, thúc đẩy một đợt tăng giá điên cuồng.
Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về giao dịch, hãy tìm hiểu thêm các bài viết và phân tích của reviewsantot.com tại đây:
Website: https://reviewsantot.com/
Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/