Sau khi UBS can thiệp để cứu Credit Suisse, ngành ngân hàng Châu Âu đã trải qua một quá trình phục hồi đáng kể, mặc dù vẫn còn những biểu hiện của sự mong manh. Sự tăng trưởng lợi nhuận kỷ lục và sự gia tăng mạnh mẽ của giá cổ phiếu đã làm rõ điều này.
Cùng Reviewsantot tham khảo bài viết dưới đây để cập nhật ngay tin tức mới nhất trên thị trường nhé!
Một năm trước đây, Credit Suisse – một trong những ngân hàng hàng đầu thế giới – đối mặt với nguy cơ sụp đổ.
Sự lo ngại về tương lai của Credit Suisse đã khiến giá cổ phiếu của ngành ngân hàng Châu Âu giảm đi đáng kể, cùng với việc tăng chi phí bảo hiểm cho rủi ro nợ.
Các nhà đầu tư lúc đó đã đánh chuông cảnh báo về tính ổn định của các tổ chức cho vay trong bối cảnh khủng hoảng ngân hàng ở khu vực Mỹ.
Sự can thiệp của UBS để cứu Credit Suisse đã tái khẳng định lòng tin của thị trường, góp phần vào việc khôi phục lại niềm tin trong ngành ngân hàng Châu Âu. Mặc dù vẫn còn những dấu hiệu của sự mong manh, ngành ngân hàng đã trải qua một quá trình phục hồi đáng kể. Có sự tăng trưởng lợi nhuận kỷ lục và cổ phiếu ngành ngân hàng đã chứng kiến một sự gia tăng đáng kể.
Sự Bùng Nổ của Thị Trường Chứng Khoán
Khi cuộc khủng hoảng nổ ra vào tháng Ba năm trước, thị trường chứng khoán của ngành ngân hàng Châu Âu đã chịu ảnh hưởng nặng nề:
Giá cổ phiếu của Deutsche Bank đã giảm hơn 20% trong tháng đó, và chỉ số ngành ngân hàng Châu Âu ghi nhận tháng tồi tệ nhất kể từ đại dịch COVID-19. Từ đó, giá cổ phiếu của các ngân hàng Châu Âu đã tăng mạnh, với UBS và UniCredit lần lượt ghi nhận mức tăng 60% và gần 70%.
Mặc dù BNP Paribas và Deutsche Bank hoạt động không hiệu quả nhưng cũng ghi nhận mức tăng. Nhóm cổ phiếu ngân hàng thuộc chỉ số STOXX Europe 600 đã tăng trong năm tháng liên tiếp và đang ở mức cao nhất kể từ năm 2019.
Sự phục hồi về lợi nhuận của các ngân hàng, chủ yếu nhờ vào lãi suất tăng cao hơn, đã thúc đẩy sự bùng nổ này, giúp tăng thu nhập từ lãi ròng.
Các ngân hàng như Santander, UniCredit và NatWest đã báo cáo lợi nhuận tăng mạnh nhờ thu nhập từ lãi ròng cao hơn. Nhiều ngân hàng cũng đã tiến hành chia cổ tức và công bố kế hoạch mua lại cổ phiếu lớn.
Tuy nhiên, khi lãi suất đạt đỉnh, các nhà phân tích dự báo thu nhập của các ngân hàng sẽ ổn định và sau đó giảm đi.
Sự Phục Hồi của Trái Phiếu AT1
Trái phiếu AT1, một loại trái phiếu được các ngân hàng phát hành để huy động vốn, đã trở thành trung tâm của sự quan tâm trong ngành, sau khi số lượng trái phiếu của Credit Suisse trị giá 16 tỷ franc Thụy Sĩ (18 tỷ USD) giảm giá sau khi UBS can thiệp.
Giá trị của trái phiếu AT1 của các ngân hàng đã giảm đi. Một số trái phiếu AT1 đã giảm xuống dưới mức 80 xu, thậm chí dưới mức 60 xu (tính theo đồng euro) vào cuối tháng Ba năm trước. Tuy nhiên, trái phiếu AT1 của các ngân hàng lớn đã có sự phục hồi mạnh mẽ sau đó.
Tuy nhiên, lo ngại về rủi ro tài sản thương mại đã làm giảm giá trị của trái phiếu của một số ngân hàng tại Đức, bao gồm Deutsche Pfandbriefbank và Aareal.
Sự Yếu Điểm của Thị Trường Bất Động Sản Thương Mại
Thị trường bất động sản thương mại có thể là một điểm yếu đối với các ngân hàng, với giá cả giảm mạnh, tỷ lệ bỏ trống tăng và chi phí vay tăng cao gây áp lực lên các nhà phát triển nợ.
Tính tổng cộng, các ngân hàng Châu Âu đang đối diện với một rủi ro ước tính trị giá 1.400 tỷ euro (tương đương khoảng 1.500 tỷ USD) từ thị trường bất động sản. S&P Global, công ty đánh giá tín dụng, ước tính tổng tài sản của các ngân hàng Châu Âu (không bao gồm Vương quốc Anh) vào năm trước đạt gần 28.000 tỷ euro.
Các nhà phân tích của Morgan Stanley cho biết, ngành ngân hàng Châu Âu đã giảm mức độ tiếp xúc với thị trường bất động sản thương mại và có thể chịu đựng được sự suy yếu về giá cả, mặc dù một số ngân hàng vẫn đối mặt với nhiều rủi ro hơn.
Thiếu Hiện Diện của Các Thương Vụ M&A Đình Đám
Việc UBS mua lại Credit Suisse là một thương vụ M&A lớn nhất trong ngành ngân hàng Châu Âu kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, khi một loạt các tổ chức cho vay ở Châu Âu và Mỹ buộc phải sáp nhập khẩn cấp.
Ngoài khủng hoảng, các thương vụ M&A lớn trong ngành ngân hàng Châu Âu gần như không tồn tại, đặc biệt là các thương vụ vượt biên giới.
Sự khó khăn trong việc hợp tác đã khiến cho các ngân hàng Châu Âu trở nên mong manh hơn so với các đối tác ở Mỹ, những người đang chiếm ưu thế trong ngành.
Cùng Reviewsantot cập nhật các thông tin trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
-
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/