Nhà đầu tư cần cân nhắc kĩ mức đòn bẩy để phù hợp với phong cách giao dịch của mình. Đòn bẩy có những ưu và khuyết điểm riêng, vì vậy hãy chắc rằng bạn có khả năng sử dụng công cụ này một cách hiệu quả nhưng không liều lĩnh.
Sử dụng đòn bẩy bao nhiêu trong giao dịch forex luôn là một câu hỏi phổ biến, đặc biệt là đối với các nhà giao dịch mới. Nhiều nhà đầu tư cũng sẽ thắc mắc tại sao một số sàn giao dịch forex đang cung cấp đòn bẩy lên đến 500:1. Điều đó có nghĩa là khả năng thực hiện các vị thế lớn hơn gấp 500 lần số vốn có trong tài khoản!
Giải thích về đòn bẩy forex
Đòn bẩy thực chất là sử dụng tiền đi vay để giao dịch. Trong thị trường forex, hầu hết các sàn giao dịch cung cấp đòn bẩy với một vài quy định đi kèm, trong đó có một số cần lưu ý như sau.
Hầu hết các sàn giao dịch sẽ cho phép nhà đầu tư mở vị thế lớn hơn số tiền trong tài khoản của họ. Ví dụ: nhà đầu tư có 1.000 USD trong tài khoản của mình, nhưng sàn giao dịch có thể cho phép họ mở vị thế mua EUR/USD trị giá 5.000 USD. Trong giao dịch này, nhà đầu tư đang sử dụng đòn bẩy 5:1. Sàn giao dịch sẽ không tính phí cho sự “hào phóng” này, thay vào đó họ sẽ kiếm tiền bằng nhiều cách khác.
Trong thị trường forex, quy mô vị thế của nhà đầu tư càng lớn thì sàn giao dịch càng được hưởng lợi từ phí hoa hồng của giao dịch. Điều này hơi khác so với thị trường chứng khoán, khi mà phí hoa hồng được tính cố định bất kể vị thế lớn hay nhỏ.
>>>>CÓ THỂ BẠN QUAN TÂM : học đầu tư chứng khoán
Tuân theo lãi suất
Mặc dù sàn giao dịch không tính lãi suất, nhưng thị trường thì có. Các nhà đầu tư forex phải tuân theo lãi suất áp dụng theo loại tiền tệ mà họ giao dịch. Ví dụ: nếu nhà đầu tư mua một loại tiền với lãi suất cao hơn và bán loại tiền có lãi suất thấp hơn, họ sẽ nhận được một khoản tín dụng trong tài khoản của mình mỗi đêm cho khoản chênh lệch lãi suất đó.
Ngược lại, nếu nhà đầu tư mua một loại tiền có lãi suất thấp hơn và bán một loại tiền với lãi cao hơn, họ sẽ bị ghi nợ tiền lãi mỗi đêm. Mọi giao dịch forex đều đồng thời mua một loại tiền tệ này và bán một loại tiền tệ khác.
Do đó, đối với bất kỳ giao dịch nào được giữ qua đêm, giao dịch đó sẽ đem đến một khoản tín dụng có hoặc ghi nợ (nếu cặp tiền đang giao dịch có sự chênh lệch lãi suất) được tính vào tài khoản của nhà giao dịch mỗi đêm.
Quản lý rủi ro và Đòn bẩy
Trước khi thảo luận về đòn bẩy, hãy cùng thảo luận về quản lý rủi ro, bởi vì hai khái niệm này có mối liên hệ mật thiết với nhau.
Một quy tắc quen thuộc đối với mọi nhà đầu tư forex, đó là chỉ chấp nhận mức rủi ro tối đa 1% số vốn ký quỹ trên một giao dịch nhất định. Rủi ro là sự chênh lệch giữa giá vào lệnh và mức cắt lỗ, nhân với kích thước (lot) của vị thế.
Ví dụ: giả sử nhà đầu tư mua EUR/USD với giá 1,30. Họ đặt lệnh dừng lỗ ở mức 1,29, thấp hơn 100 pip so với giá vào lệnh. Trong cặp EUR/USD, mỗi pip trị giá 10 USD trên 1 lot tiêu chuẩn (trị giá 100.000 đơn vị tiền tệ), 1 USD cho lot mini (10.000) và 0,10 USD cho lot micro (1.000).
Do đó, rủi ro giao dịch đối với một lot tiêu chuẩn là 1000 USD (100 pips X 10 USD mỗi pip), 100 USD cho một lot mini và 10 USD cho một lot micro. Nếu nhà đầu tư thực hiện giao dịch với nhiều lot thì rủi ro sẽ được nhân với số lot giao dịch. Nếu bạn không rõ pip là gì và chúng được định giá như thế nào, hãy tìm đọc bài viết “Cách tính giá trị Pip”.
Nguyên tắc rủ ro
Với nguyên tắc quản lý rủi ro không được vượt quá 1% số vốn ký gửi, trong trường hợp trên, nếu thực hiện một giao dịch mà rủi ro là 1000 USD, thì số vốn trong tài khoản phải ít nhất là 100.000 USD (vì 1000 USD là 1% của 100.000 USD). Tương tự như vậy, nếu mức rủi ro là 100 USD cho mỗi giao dịch, thì số vốn tối thiểu là 10.000 USD, và mức rủi ro 10 USD tương ứng với số vốn tối thiểu là 1000 USD.
Sau khi xác lập được quy tắc quản lý rủi ro, nhà đầu tư có thể bắt đầu cân nhắc mức độ đòn bẩy phù hợp với quy mô tài khoản và phương pháp giao dịch của mình.
Các tình huống sử dụng đòn bẩy Forex
Để hiểu rõ hơn về cách sử dụng đòn bẩy trong giao dịch forex, hãy cùng tiếp tục những ví dụ nêu trên để hiểu hơn về mức độ cần thiết của đòn bẩy đối với từng quy mô tài khoản và phương pháp giao dịch khác nhau.
>>>>CÓ THỂ BẠN QUAN TÂM : đầu tư chứng khoán hiệu quả
Giao dịch lướt sóng với tài khoản 10.000 USD
Dựa trên quy mô tài khoản 10.000 USD, nhà giao dịch có thể chấp nhận rủi ro ở mức 100 USD cho một giao dịch (1% của 10.000). Nếu một giao dịch có mức rủi ro là 300 pip (chênh lệch giữa giá mở lệnh và giá cắt lỗ), nhà giao dịch có thể thực hiện 3 lot micro, tương ứng với mức rủi ro 90 USD. Trong trường hợp này, không cần sử dụng đòn bẩy. Thực hiện một giao dịch như vậy có nghĩa là 3000 USD (3 lot micro) được giao dịch và tài khoản của nhà đầu tư có thể chi trả được giao dịch này.
Nếu giao dịch phát sinh với mức dừng lỗ 75 pip, nhà đầu tư vẫn có thể điều chỉnh để đạt mức rủi ro 100 USD. Trong trường hợp này, họ có thể lấy 1 lot mini (75 USD rủi ro) và 3 lot micro (22,5 USD rủi ro). Điều này tương đương với giao dịch 1,3 lot mini, rủi ro của nhà đầu tư là 97,5 USD, thấp hơn giới hạn rủi ro 100 USD.
Tuy nhiên, 1,3 lot mini có giá trị là 13.000 USD, trong khi nhà đầu tư chỉ có 10.000 USD trong tài khoản của mình. Đòn bẩy 2:1 được khuyến nghị trong trường hợp này, vì điều đó sẽ cung cấp cho nhà đầu tư khả năng giao dịch 20.000 USD (2 x 10.000 USD), quá đủ để thực hiện giao dịch 13.000 USD này.
Giao dịch trong ngày với tài khoản 10.000 USD
Vì một cặp như EUR/USD thường dao động trong khoảng 90 đến 130 pip một ngày, các nhà giao dịch hàng ngày thường không mạo hiểm hơn 10 đến 20 pip trong một giao dịch. Khoản lỗ tối đa cho mỗi giao dịch vẫn nên được giữ ở mức 1% hoặc thấp hơn giá trị tài khoản. Thực hiện giao dịch với rủi ro 20 pip có nghĩa là nhà giao dịch có thể thực hiện 50 lot micro hoặc 5 lot mini, tương đương với rủi ro 100 USD khi giao dịch cặp EUR/USD.
5 lot mini có giá trị là 50.000 USD, vì vậy nhà đầu tư cần phải sử dụng đến đòn bẩy (vì họ chỉ có 10.000 USD trong tài khoản). Với cách đặt lệnh giao dịch như trên, mức rủi ro đã được kiểm soát tốt, vì vậy trong trường hợp này, đòn bẩy là một lợi thế lớn cho chiến lược giao dịch của nhà đầu tư. Nếu nhà giao dịch có 2 vị thế, điều đó có nghĩa là 100.000 USD được triển khai trên thị trường.
Do đó, nhà giao dịch này sẽ cần phải sử dụng đòn bẩy tối thiểu là 10:1, nhưng thậm chí có thể lên đến 20:1 (cho phép nhà giao dịch các vị thế trị giá lên đến 200.000 USD) hoặc 50:1. Trong ví dụ này, việc sử dụng đòn bẩy lớn hơn các mức nêu trên không đem lại quá nhiều tác dụng.
Điều tương tự cũng áp dụng cho các tài khoản có mức vốn lớn hơn hoặc nhỏ hơn.
Nếu nhà đầu tư chỉ có tài khoản 1000 USD và muốn giao dịch trong ngày, họ sẽ muốn sử dụng mức đòn bẩy 20:1 hoặc 30:1. Trong trường hợp này, nhà đầu tư chỉ chấp nhận mức rủi ro 10 USD cho mỗi giao dịch và kích thước vị thế của họ sẽ bằng 1/10 so với ví dụ nêu trên.
Nhiều nhà giao dịch hàng ngày cũng thực hiện giao dịch lướt sóng. Nếu vậy, họ phải cân nhắc lựa chọn mức đòn bẩy phù hợp, đủ để đáp ứng khối lượng giao dịch trong ngày và giao dịch lướt sóng cùng một lúc
Tài khoản giao dịch Scalp 5,000 USD
Vẫn sử dụng phương pháp quản lý rủi ro tối đa 1% số vốn đã ký gửi, nhà giao dịch này có thể chịu rủi ro lên đến 50 USD cho mỗi giao dịch (1% của 5.000 USD).
Scalpers thường rủi ro một số tiền nhỏ (tính theo pip) trên mỗi giao dịch. Giả sử nhà giao dịch đặt mức chốt lỗ 10 pip trong một giao dịch. Giả sử cặp tiền tệ được lựa chọn giao dịch là EUR/USD, họ có thể lấy 5 lot mini. Nếu giao dịch thua lỗ 10 pip với khối lượng 5 lot mini, họ đã mất 50 USD hoặc 1% tài khoản.
5 lot mini có giá trị tương ứng là 50.000 USD, vì vậy nhà đầu tư cần phải sử dụng đòn bẩy tối thiểu là 10:1 để thực hiện giao dịch này. Nếu nhà đầu tư thực hiện nhiều giao dịch (ví dụ là 3 vị thế) cùng một lúc, họ cần sử dụng đòn bẩy tối thiểu là 30:1 để đạt đủ giá trị 150.000 USD của các vị thế này. Nếu nhà đầu tư thực hiện nhiều giao dịch hơn nữa, họ có thể cân nhắc sử dụng mức đòn bẩy 50: 1. Nếu nhà đầu tư chỉ thực hiện một giao dịch mỗi lần, mức đòn bẩy 15:1 hoặc 20:1 là lựa chọn hợp lý nhất.
Nếu nhà giao dịch đặt mức chốt lỗ là 5 pip, họ có thể lựa chọn tăng kích thước vị thế lên đến 10 lot mini hoặc 1 lot tiêu chuẩn. Điều này sẽ yêu cầu đòn bẩy 20:1.
Tại sao các sàn giao dịch cung cấp đòn bẩy lớn như vậy?
Nếu bạn đang thắc mắc tại sao các sàn giao dịch forex lại cung cấp mức đòn bẩy lên đến 500:1, thì câu trả lời rất đơn giản. Điều này lôi kéo các nhà giao dịch đầu tư khoảng 100 USD (hoặc hơn) và cố gắng kiếm lợi nhuận bằng cách đánh bạc.
Một lot mini có giá 1000 USD đối với các cặp tiền như EUR/USD, do đó, việc mở một tài khoản với giá dưới 1000 USD đồng nghĩa với việc nhà giao dịch bắt buộc phải sử dụng đòn bẩy để đạt đủ yêu cầu giao dịch với kích thước tối thiểu.
Ngoài ra, hầu hết các nhà giao dịch mới tìm đến thị trường forex đều kỳ vọng về một cơ hội sinh lời khổng lồ, vì vây mà họ thường mạo hiểm nhiều hơn 1% giá trị tài khoản của mình và sử dụng đòn bẩy như một công cụ để kiếm lời nhanh chóng. Mức đòn bẩy cực cao cho phép những nhà đầu tư này có cơ hội thắng lớn, nhưng điều này hiếm khi xảy ra. Sàn giao dịch sẽ vui vẻ lấy tiền hoa hồng từ tất cả các tài khoản nhỏ này.
Để tránh tình huống kể trên, nhà đầu tư cần kiểm soát rủi ro đối với mọi giao dịch bằng cách sử dụng lệnh cắt lỗ. Đòn bẩy có thể mang đến nhiều lợi ích, nhưng cũng là con dao hai lưỡi nếu sử dụng không đúng cách.
Với đòn bẩy, nhà đầu tư có thể mất nhiều tiền hơn những gì có trong tài khoản, dẫn đến một khoản nợ lớn. Có nhiều cách để giảm nguy cơ mất mát, nhưng rủi ro không bao giờ có thể được loại bỏ hoàn toàn.
>>>>CÓ THỂ BẠN QUAN TÂM : thị trường chứng khoán quốc tế
Lời kết về đòn bẩy forex
Với các ví dụ và chia sẻ của reviewsantot, nhà đầu tư có thể tính toán mức đòn bẩy phù hợp với quy mô tài khoản và phương pháp giao dịch thông thường của mình. Nhiều nhà giao dịch thậm chí không cần đến đòn bẩy, nhưng nắm được kiến thức và cách sử dụng đòn bẩy hợp lí sẽ đem đến những lợi ích trong tương lai. Họ có thể có đòn bẩy trên tài khoản để sử dụng trong những trường hợp cần thiết.
Đối với hầu hết các nhà giao dịch forex, đòn bẩy ở mức 50:1 là quá đủ để thực hiện mọi giao dịch. Các mức đòn bẩy 20:1 hoặc thậm chí 10:1 sẽ phù hợp với hầu hết các nhà giao dịch trong ngày và các nhà giao dịch lướt sóng.
Có những rủi ro đáng kể trong giao dịch forex. Sử dụng đòn bẩy quá mức có thể đồng nghĩa với việc thua lỗ lớn hoặc thậm chí mất toàn bộ tiền trong tài khoản. Vì vậy, hãy sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng và luôn tôn trọng thị trường.