1) Spread, chi phí và điều kiện giao dịch để chọn sàn
Khi chọn sàn môi giới để giao dịch, hiển nhiên cần cân nhắc đến yếu tố giá cả hay chính là chi phí giao dịch. Với sự cạnh tranh gay gắt giữa các sàn môi giới hàng đầu toàn cầu, tài khoản của các nhà đầu tư riêng lẻ giờ đây có thể tiếp cận với mức giá rất sát với giá dành cho cấp tổ chức.
Nhiều sàn môi giới cho phép trader chọn lựa mức spread cố định hay thay đổi và cấu trúc phí hoa hồng khi giao dịch forex. Các tài khoản giao dịch kiểu ECN tính phí hoa hồng theo tỷ lệ cố định và 2 chiều (round turn), mang đến mức spread cực kỳ cạnh tranh. Thậm chí có thể thấp từ 0,0 pip. Trong khi tài khoản tiêu chuẩn cung cấp mức spread rộng hơn, nhưng các trader không phải trả phí hoa hồng.
Các loại tài khoản
Tài khoản spread thay đổi (variable): biến động theo điều kiện thị trường
- Tài khoản có tính hoa hồng: Spread thấp với tỷ lệ phí hoa hồng cố định, thường được gọi là loại tài khoản kiểu ECN.
- Tài khoản tiêu chuẩn (Standard) không tính hoa hồng: Không tính thêm hoa hồng ngoài spread
Tài khoản spread cố định (tài khoản Micro): mức spread định trước không đổi với mọi điều kiện thị trường
Spread của tài khoản có tính hoa hồng
Những người chọn trả tỷ lệ phí hoa hồng cố định thường có được mức spread thấp hơn so với những người chọn mức spread cố định hoặc loại tài khoản tiêu chuẩn. Các sàn môi giới như Pepperstone, IC Markets và FP Markets đưa ra mức spread rất thấp với các cặp tiền tệ chính như EUR/USD vốn khó đặt cược, trung bình chỉ 0,09-0,13 pip.
Lưu ý* Các sàn môi giới forex có mức spread thấp phù hợp với day trader (trader giao dịch trong ngày) và scalper (trader lướt sóng).
Như trong bảng dưới đây, mức spread trung bình cung cấp bởi các sàn môi giới khác nhau có thể khá chênh lệch, bởi mỗi sàn môi giới có thế mạnh trong từng thị trường nhất định. Ví dụ: Pepperstone cung cấp mức spread thấp nhất cho cặp tiền tệ AUD/USD, trong khi FP Markets cung cấp mức spread thấp nhất cho cặp tiền tệ EUR/USD. Do đó, khi chọn sàn môi giới với loại tài khoản spread thay đổi, tốt nhất bạn nên nghiên cứu mức spread trung bình cho các công cụ tài chính mà bạn muốn đưa vào chiến lược giao dịch của mình.
Phí hoa hồng
Phí hoa hồng dựa trên quy mô giao dịch và được tính cho từng chiều hoặc 2 chiều. Để giảm thiểu chi phí giao dịch và tối đa hóa lợi nhuận, trader nên tìm kiếm sàn môi giới tính phí hoa hồng thấp. Ví dụ: Pepperstone là một trong những sàn môi giới phù hợp nhất, vì phí hoa hồng 2 chiều chỉ từ mức 7 USD/mỗi lô giao dịch.
Spread của tài khoản không tính hoa hồng
Vì loại tài khoản không tính hoa hồng không thu thêm phí hoa hồng ngoài mức spread, nên spread sẽ lớn hơn của các loại tài khoản có tính hoa hồng.
Spread cố định
Mặc dù mức spread cố định trung bình do các sàn môi giới tốt nhất cung cấp lớn hơn đáng kể so với loại tài khoản spread thay đổi, các trader mới giao dịch có thể thích kiểu tính giá cố định hơn vì dễ xác định lãi lỗ tiềm năng hơn.
Phí giao dịch và tài khoản
- Phí qua đêm: Cũng như phí hoa hồng và spread, khi trader giữ vị thế đòn bẩy mở lâu hơn một ngày sẽ phải trả phí qua đêm (còn gọi là phí hoán đổi). Tùy thuộc vào vị thế đòn bẩy của trader là mua hay bán, chi phí qua đêm căn cứ theo lãi suất sẽ là phải trả hoặc được nhận vào tài khoản.
- Phí không hoạt động: Nếu trader để tài khoản ở trạng thái không hoạt động và không thực hiện bất kỳ giao dịch nào trong thời gian ngắn (thường từ 6-24 tháng), nhiều sàn môi giới sẽ tính phí không hoạt động hàng tháng.
2) Loại sàn môi giới và mô hình kinh doanh
Có bốn loại sàn môi giới cơ bản có cung cấp tài khoản để nhà đầu tư riêng lẻ giao dịch forex. Đó là các sàn môi giới đóng vai trò Nhà tạo lập thị trường, sàn ECN (sàn mạng lưới thông tin điện tử), sàn DMA (sàn đẩy thẳng lệnh cho các nhà cung cấp thanh khoản) và sàn STP (sàn xử lý lệnh trực tiếp).
Các Nhà tạo lập thị trường là các sàn môi giới Dealing Desk, còn các sàn môi giới ECN, DMA và STP khớp lệnh theo kiểu No Dealing Desk (NDD). Sử dụng sàn môi giới Dealing Desk hay sàn môi giới NDD có thể ảnh hưởng đến spread và chi phí giao dịch liên quan.
Sàn môi giới Dealing Desk
Sử dụng bộ phận giao dịch của riêng mình, các nhà tạo lập thị trường đặt ra spread giá mua/giá bán của riêng họ và các trader không được kết nối với những nhà cung cấp thanh khoản toàn cầu. Các nhà tạo lập thị trường khớp lệnh trong nội bộ, và do đó là đối tác giao dịch của trader.
Các trader mới có thể được hưởng lợi từ spread cố định mà các nhà tạo lập thị trường cung cấp, vì nó đơn giản hóa cách tính toán phí giao dịch và hoa hồng cho người mới bắt đầu.
Sàn môi giới No Dealing Desk (NDD)
Các sàn môi giới ECN, DMA và STP cung cấp NDD thực hiện khớp lệnh với các nhà cung cấp thanh khoản từ bên ngoài. Nhờ vậy loại bỏ sự cần thiết của bên trung gian. Trong khi cả sàn môi giới ECN và STP đều kết nối trader với các nhà cung cấp thanh khoản toàn cầu lớn, sàn môi giới STP có quyền kiểm soát các nguồn thanh khoản của họ còn sàn môi giới ECN thì không.
Tương tự như vậy, khách hàng của sàn môi giới DMA được tiếp cận trực tiếp với thị trường và có thể xem tất cả các mức giá có sẵn cung cấp bởi nhiều nguồn thanh khoản khác nhau. Đôi khi, các sàn môi giới có thể cung cấp kết hợp các phương pháp ở trên hoặc thậm chí mang đến từng phương pháp khác nhau cho tùy loại tài khoản giao dịch mà họ cung cấp.
Các sàn môi giới NDD đem đến mức spread thấp nhất, cùng mô hình kinh doanh phù hợp với day trading, scalping và những người sử dụng giao dịch tự động với Expert Advisors.
3) Tốc độ khớp lệnh và trượt giá
Thị trường forex luôn biến động, do đó việc chọn một sàn môi giới có tốc độ khớp lệnh nhanh và mức trượt giá thấp nhất là rất quan trọng để chiến lược giao dịch được thành công. Mức trượt giá chỉ sự chênh lệch giữa giá khi đặt lệnh và giá thực tế mà giao dịch được thực hiện. Để giảm nguy cơ trượt giá thường xuyên, các trader có thể chọn các sàn môi giới có tốc độ khớp lệnh nhanh.
Để đảm bảo thực hiện lệnh nhanh chóng, nhiều sàn môi giới sử dụng cáp quang để kết nối với các nhà cung cấp thanh khoản lớn như các tổ chức tài chính và ngân hàng. Các máy chủ của Equinix ở New York và London cho phép các sàn môi giới có được độ trễ thấp dù cho vị trí địa lý của sàn ở đâu, nhờ trung tâm dữ liệu đặt tại các khu vực trung tâm tài chính lớn.
Lệnh thị trường (Market Order)
Để tìm sàn môi giới tốt nhất với mức trượt giá ít nhất, tốc độ khớp lệnh thị trường và lệnh giới hạn được đem ra so sánh. Các lệnh thị trường được đặt theo giá trị thị trường hiện tại, và thường được sử dụng cho giao dịch tự động. Như thể hiện dưới đây, tốc độ khớp lệnh của Pepperstone nhanh hơn đáng kể so với các đối thủ khác như IC Markets và GO Markets.
4) Quản lý Giám sát
Các khu vực pháp lý có các quy định tài chính khác nhau. Trader nên nghiên cứu sự bảo vệ đối với nhà đầu tư mà họ sẽ nhận được, vì giao dịch với một sàn môi giới được quản lý giám sát bởi cơ quan tài chính cấp cao nhất giúp đảm bảo trader không trở thành nạn nhân của các trò gian lận.
Các sàn môi giới ở EU và Anh phải tuân thủ những quy định nghiêm ngặt nhất, cụ thể các sàn môi giới được giám sát bởi FCA và ESMA phải thực thi các giới hạn đòn bẩy và mức kí quỹ dừng giao dịch nhằm bảo vệ trader khỏi số dư âm.
Hầu hết các cơ quan quản lý tài chính cấp cao nhất như ASIC, CySEC, FCA, ESMA và MAS đều yêu cầu các sàn môi giới tách biệt các quỹ của khách hàng, nhằm đảm bảo tiền vốn của trader không được sử dụng làm vốn hoạt động của sàn.
Các cơ quan quản lý lớn trên toàn cầu gồm:
- Cơ quan Quản lý Tài chính Anh (FCA)
- Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu (ESMA)
- Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC)
- Cơ quan Thị trường Tài chính New Zealand (FMA)
- Ngân hàng Trung ương Singapore (MAS)
- Hiệp hội giao dịch kỳ hạn Mỹ (NFA) và Ủy ban giao dịch hàng hóa kỳ hạn Mỹ (CFTC)
- Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Cộng hòa Síp (CySEC)
- Cơ quan Giám sát Thị trường Tài chính Thụy Sĩ (FINMA)
- Cơ quan quản lý tài chính Nam Phi (FSCA)
- Cơ quan Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA)
- Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức (BaFin)
5) Hỗ trợ khách hàng
Cần nhanh chóng và dễ dàng để liên hệ được với sàn môi giới của bạn. Nhà giao dịch nên lưu ý về giờ hoạt động cũng như phương thức liên lạc của họ. Nhiều sàn môi giới sẽ cung cấp dịch vụ khách hàng 24/5, một số ít cung cấp dịch vụ hỗ trợ 24 giờ một ngày và 7 ngày một tuần.
Các phương thức liên lạc phổ biến gồm email, điện thoại và live chat. Live chat trực tuyến đang ngày càng trở nên phổ biến vì trader có thể kết nối ngay lập tức với nhân viên dịch vụ khách hàng và được giải đáp thắc mắc.
Tùy thuộc vào nơi bạn ở, có thể sẽ cần đến dịch vụ hỗ trợ khách hàng bằng nhiều thứ tiếng. Một sàn môi giới forex hàng đầu nên cung cấp dịch vụ hỗ trợ khách hàng đa ngôn ngữ, với cả các ngôn ngữ không phải ngôn ngữ chính toàn cầu.
Hỗ trợ khách hàng rất quan trọng với các trader mới giao dịch. Cho dù gặp phải các vấn đề kỹ thuật hay có thắc mắc về nạp tiền tài khoản, có thể tìm ra giải pháp nhanh chóng và hiệu quả là vô cùng hữu ích cho những người mới bắt đầu giao dịch forex.
Kiến thức – hiểu biết
Ngoài hỗ trợ khách hàng, nhiều sàn môi giới cung cấp các nguồn tài nguyên khóa học phong phú hỗ trợ cho trader ở mọi cấp độ kinh nghiệm. Các sàn môi giới cung cấp đa dạng thông tin giúp nâng cao hiểu biết của trader về thị trường forex và CFD. Các tài nguyên có thể chú ý đến bao gồm:
- Các khóa học, bài học và “học viện” trực tuyến
- Hướng dẫn về nền tảng giao dịch
- Hội thảo trên web và các video
- Sách điện tử
6) Mức độ sẵn có và dễ sử dụng của các nền tảng giao dịch
Cho dù bạn muốn tập trung vào giao dịch xã hội hay phát triển các chiến lược thuật toán phức tạp, điều cần thiết nhất là chọn một nền tảng giao dịch có khả năng tiếp cận thị trường và có các công cụ giao dịch cần thiết để đạt được mục tiêu đầu tư của bạn.
Rất cần có được sự tin tưởng rằng nền tảng giao dịch của sàn môi giới có thể hoạt động tốt như kì vọng, do đó, nhiều trader chọn các sàn môi giới cung cấp nền tảng của bên thứ ba đã có sẵn một cộng đồng giao dịch và đa dạng các công cụ giao dịch.
Một yếu tố khác cần cân nhắc là thiết bị bạn sẽ sử dụng để giao dịch. Mặc dù các trader có kinh nghiệm cần đến các nền tảng giao dịch trên máy tính cao cấp mô phỏng môi trường giao dịch của tổ chức, các trader mới có thể sẽ thích các phần mềm đơn giản được thiết kế cho ứng dụng trên thiết bị di động hơn.
Nhiều sàn môi giới cũng cung cấp các nền tảng giao dịch trên web, mang lại lợi thế là có thể truy cập từ bất kỳ máy tính và trình duyệt nào.
Chọn sàn môi giới cung cấp nền tảng giao dịch tốt nhất
Thực hiện lệnh
Tốc độ khớp lệnh là một trong những yếu tố quan trọng nhất khi chọn một sàn môi giới. Nếu các lệnh không được thực hiện hiệu quả, trader sẽ phải đối mặt với mức trượt giá lớn có thể dẫn đến thua lỗ. Bảng dưới đây cho thấy sự khác biệt về tốc độ thực hiện giữa một số sàn môi giới tốt nhất trên thế giới. Ví dụ: khách hàng của Pepperstone có thể kì vọng ít bị trượt giá hơn so với khách hàng của FXTM, vì lệnh của họ được thực hiện trong thời gian chỉ bằng một nửa.
Phong cách và tính năng giao dịch
Giao dịch thuật toán
Ba nền tảng giao dịch forex của bên thứ ba phổ biến nhất là MetaTrader 4 (MT4), MetaTrader 5 (MT5) và cTrader. Ngoài tính dễ sử dụng và có nhiều công cụ phân tích kỹ thuật, mỗi nền tảng đều được đánh giá cao về các tính năng giao dịch tự động. Expert Advisors (EAs) của MetaTrader và cBots của cTrader cho phép các trader tự phát triển (hoặc tải xuống) các thuật toán giao dịch phức tạp, giúp tự động vào và thoát lệnh giao dịch cũng như quét các thị trường để tìm kiếm cơ hội.
Mặc dù có một số nền tảng độc quyền cũng cung cấp các tính năng giao dịch tự động, EAs và cBots cung cấp các công cụ cần thiết cho các chiến lược sử dụng thuật toán cao cấp, cùng nhiều kho nguồn lớn để mua hoặc tải xuống miễn phí các rô bốt giao dịch.
Giao dịch xã hội – giao dịch sao chép
Giao dịch sao chép hay giao dịch xã hội là một phương pháp giao dịch tự động khác dễ tiếp cận hơn đối với những người mới bắt đầu giao dịch forex. Trong khi các nền tảng như MT4 và MT5 cung cấp giao dịch sao chép với MetaTrader Signals, một số sàn môi giới có cung cấp dịch vụ sao chép tài khoản chỉ thuần túy thông quá các nền tảng giao dịch xã hội.
Ví dụ: mạng giao dịch xã hội của eToro cho phép người dùng sao chép giao dịch của các nhà đầu tư có kinh nghiệm hơn trong khi vẫn cập nhật thị trường thông qua nguồn tin tức và diễn đàn cộng đồng.
7) Yêu cầu về đòn bẩy và ký quỹ
Tùy thuộc vào vị trí địa lý và quy định của sàn môi giới, cùng với loại tài sản đang được giao dịch, sàn môi giới sẽ quy định một mức đòn bẩy tối đa cho trader. Đòn bẩy (hay còn gọi là giao dịch ký quỹ), cho phép các trader bỏ ra chỉ một tỷ lệ phần trăm trên tổng giá trị của một vị thế, phóng đại kết quả dù là lợi nhuận hay thua lỗ của một giao dịch.
Mặc dù một số sàn môi giới cho phép các trader thiết lập tỉ lệ đòn bẩy mong muốn của họ theo cách thủ công (có thể đến mức tối đa), nhưng đây không phải tính năng phổ biến có ở nhiều sàn môi giới forex tốt.
Vì giao dịch forex và CFD là hoạt động đầu tư có rủi ro cao, trader nên thận trọng khi mở các vị thế có đòn bẩy cao, vì khả năng mất tiền cũng rất cao.
8) Công cụ của sàn môi giới – Quản lý rủi ro, Phần mềm
Để tự bảo vệ mình trước sự biến động của thị trường và rủi ro cao trong giao dịch forex, nhiều nhà đầu tư tìm đến những sàn môi giới có nhiều công cụ quản lý rủi ro như các loại lệnh hay tài khoản demo.
Các loại lệnh
Nhiều loại lệnh có thể giúp bạn giảm thiểu khoản lỗ nếu biến động giá của các cặp tiền tệ không theo hướng có lợi cho bạn. Mặc dù gần như mọi nền tảng giao dịch và sàn môi giới đều cung cấp các loại lệnh cơ bản như Lệnh thị trường (Market Order) và Lệnh cắt lỗ (Stop Loss Order), nhưng không phải tất cả đều cung cấp các loại lệnh nâng cao hoặc Lệnh cắt lỗ được đảm bảo (GSLO).
Nhằm bảo hiểm, một số sàn môi giới cho phép trader đặt GSLO để đảm bảo giao dịch sẽ được đóng ở mức giá mà trader chỉ định, dù có khoảng trống giá hay biến động thị trường thế nào. Nếu bạn cần có các loại lệnh nâng cao hoặc GSLO, tốt nhất nên kiểm tra xem sàn môi giới ưa thích của mình có cung cấp các công cụ quản lý rủi ro như vậy không.
Tài khoản Demo
Cho dù bạn là một trader mới muốn tìm kiếm một giao diện dễ sử dụng, hay là một nhà đầu tư có kinh nghiệm đang tìm các công cụ giao dịch nâng cao, tài khoản demo cho phép trader thử nghiệm các chiến lược giao dịch và làm quen với nền tảng giao dịch trước khi mở tài khoản thực. Vì trader có thể thực hành chiến lược và thử nghiệm rô bốt giao dịch với dữ liệu thị trường thời gian thực, tài khoản demo là một cách tuyệt vời để giảm rủi ro cao trong giao dịch forex. Trong khi một số sàn môi giới cho phép truy cập và số dư giao dịch ảo không giới hạn, một số tài khoản demo lại có giới hạn về thời gian và số tiền ảo được sử dụng.
9) Chính sách nạp tiền
Số tiền nạp tối thiểu ban đầu, phương thức nạp và rút tiền, cùng với phí nạp tiền của các sàn môi giới đều khác nhau. Khi chọn sàn môi giới, điều quan trọng là phải kiểm tra xem các loại phí có phù hợp với phương thức thanh toán ưa thích của bạn hay không.
Tiền nạp tối thiểu
Để bắt đầu giao dịch, các sàn môi giới yêu cầu khách hàng nạp một khoản tiền ban đầu vào tài khoản giao dịch của họ. Một số sàn môi giới như Pepperstone không quy định một khoản tiền gửi tối thiểu cụ thể, cho phép các trader thử từng chút một trước. Một số sàn môi giới lại yêu cầu số tiền ký quỹ tối thiểu rất ca. Điều này có thể làm nản lòng một vài khách hàng hoặc trader mới giao dịch.
Các phương thức nạp tiền phổ biến
- các phương thức thanh toán bằng ví điện tử như Skrill, Neteller, PayPal và các ví Bitcoin
- Thẻ tín dụng, thường chỉ cho phép Visa và Mastercard
- Chuyển khoản ngân hàng, điện chuyển tiền ngân hàng và chuyển khoản giữa các sàn giao dịch
Phí gửi và rút tiền
Một yếu tố thường được sử dụng khi so sánh các sàn môi giới trực tuyến là biểu phí của họ. Ví dụ, một số sàn môi giới cho phép rút tiền miễn phí không giới hạn; nhiều sàn khác lại cung cấp một lần rút tiền miễn phí mỗi tháng, bất kỳ lần rút tiền tiếp theo nào cũng đều phải trả phí; trong khi một số khác tính phí cho từng lần rút tiền.
Nếu không thấy biểu phí rút gọn trên trang web của sàn môi giới, đây có thể là một dấu hiệu cần chú ý, và chúng tôi sẽ gọi điện hoặc viết thư và đặt những câu hỏi hóc búa để thử nghiệm nhằm chọn ra sàn môi giới trực tuyến phù hợp.
10) Danh tiếng
Với các nguồn thông tin trực tuyến ngày nay, thật dễ dàng để đánh giá danh tiếng của một sàn môi giới trong cộng đồng giao dịch forex. Để tìm hiểu thêm về một sàn môi giới forex và danh tiếng của họ với trader, có thể sử dụng các nguồn sau:
- So sánh các sàn môi giới
- Đánh giá từ các trader forex trong quá khứ và hiện tại
- Các diễn đàn thảo luận về các sàn môi giới, giao dịch forex và các nền tảng giao dịch
- Giải thưởng từ những nhà tổ chức có uy tín trong ngành
Kết luận
Kết luận lại, sự đa dạng trong lựa chọn sàn môi giới vừa tuyệt vời lại cũng vừa bất cập. Tuyệt vời ở chỗ nhiều lựa chọn đem lại cơ hội để bạn có thể tìm được một sàn môi giới đáp ứng hoàn toàn mọi nhu cầu quan trọng nhất của bạn. Nhưng bất cập là khi có quá nhiều sự lựa chọn sẽ dễ gây ra bối rối, khó khăn hơn trong việc ra quyết định chọn lựa. Điều quan trọng là cho bản thân đủ thời gian để có thể lựa chọn sàn môi giới phù hợp. Bạn không cần thiết phải vội vàng vì thị trường tài chính vẫn sẽ luôn ở đó.