ETF vàng kép là một quỹ giao dịch trao đổi đầu tư vào các tài sản liên quan đến vàng, chẳng hạn như các công ty khai thác vàng, hợp đồng tương lai vàng và ETF vàng. Một quỹ giao dịch trao đổi vàng kép (ETF) theo dõi giá trị của vàng và phản ứng với các chuyển động theo cách tương tự như các ETF đòn bẩy kép tương tự khác.
Trong bài viết này, Reviewsantot sẽ giải thích chi tiết về ETF vàng kép và cách chúng có thể mang lại lợi ích cho bạn.
ETF vàng kép là gì?
Quỹ giao dịch trao đổi vàng kép (ETF) theo dõi giá trị của vàng và phản ứng với các chuyển động theo cách tương tự như các quỹ ETF có đòn bẩy kép tương tự khác. Với quỹ ETF vàng kép, giá trị giao ngay của vàng hoặc rổ các công ty vàng đóng vai trò là cơ sở cho quỹ. ETF cố gắng tạo ra biến động giá bằng gấp đôi mức thay đổi hàng ngày của giá trị vàng cơ bản.
Chiến lược ETF vàng kép có tiềm năng mang lại lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các quỹ này có rủi ro có thể rất lớn.
Hiểu về ETF vàng đôi
Các quỹ ETF vàng kép hoàn toàn không phải là một sản phẩm quỹ độc nhất. ETF là một loại hình đầu tư sở hữu các tài sản cơ bản, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, hợp đồng tương lai dầu và vàng. Quỹ sau đó chia quyền sở hữu những tài sản đó thành cổ phiếu. Thông qua đòn bẩy hoặc sử dụng vốn vay để cấp vốn cho tài khoản, mục tiêu của ETF là mang lại lợi nhuận đầu tư trong tương lai để tăng gấp đôi lợi nhuận hàng ngày của hàng hóa. Điều này có thể được thực hiện bằng hợp đồng tương lai và các công cụ phái sinh ngắn hạn khác.
Thông qua đòn bẩy, mục tiêu của ETF là lợi nhuận đầu tư trong tương lai để tăng gấp đôi lợi nhuận hàng ngày của hàng hóa. Các quỹ ETF có đòn bẩy đầu tiên xuất hiện trên thị trường vào năm 2006, sau gần ba năm được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) xem xét. Khi một quỹ bán cổ phiếu mới cho nhà đầu tư, họ phải báo cáo các giao dịch bán này. Sở Thuế Vụ (IRS) xem nhiều quỹ giao dịch trao đổi là quỹ tín thác của nhà tài trợ. Tất cả các chi phí và thu nhập trở thành trách nhiệm của nhà đầu tư cổ đông. Đối với các quỹ được nắm giữ trên một năm, thuế lãi vốn có thể ở mức tối đa là 31,8%.
Vàng ở đâu?
Các quỹ ETF vàng kép nắm giữ thỏi kim loại cứng vật chất và cố gắng phản ánh giá thị trường của vàng. ETF vàng kép sẽ khuếch đại hiệu suất của vàng bằng cách sử dụng đòn bẩy, có nghĩa là vay tiền để đầu tư vào các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai, quyền chọn hoặc hoán đổi. Nhà phát hành ETF sau đó sẽ sử dụng sự kết hợp này để tạo ra sự tiếp xúc đòn bẩy với vàng.
Các nhà tiếp thị của các quỹ này nói rằng chúng là sự thay thế an toàn và dễ dàng hơn cho các nhà đầu tư so với việc họ chôn những đồng tiền vàng hoặc thỏi vàng ở sân sau của mình. Khi quỹ tăng hoặc giảm nhà đầu tư, họ sẽ mua hoặc bán vàng thỏi cơ bản.Người giám sát nắm giữ tài sản cơ bản cho quỹ ETF vàng kép.
Ví dụ, kho vàng thỏi của SPDR Gold Shares (GLD) được đặt tại Ngân hàng HSBC plc ở London và số vàng nắm giữ được kiểm toán hàng năm. Tương tự, iShares Gold Trust (IAU) sử dụng chi nhánh London của J.P. Morgan Chase Bank N.A. làm người giám sát.
Rủi ro của ETF vàng kép
ETF đòn bẩy vàng kép cung cấp cho các nhà đầu tư một hình thức đòn bẩy đóng gói sẵn mà không có yêu cầu ký quỹ và sự phức tạp khi đầu tư vào hợp đồng hoán đổi hoặc công cụ phái sinh. Các ví dụ khác về ETF có đòn bẩy bao gồm khí đốt tự nhiên và dầu thô. Các quỹ ETF này cũng có thể nhằm mục đích bắt chước chuyển động nghịch đảo so với cơ sở hàng ngày. Những ETF như vậy được gọi là ETF nghịch đảo.
ETF vàng kép thường biến động nhiều hơn
Về lý thuyết, giá trị của ETF sẽ biến động theo thị trường hoặc chỉ số, nhưng điều này không phải lúc nào cũng đúng. Đôi khi, giá trị của ETF có thể thay đổi ở mức độ cao hơn. Họ thậm chí có thể di chuyển theo hướng ngược lại với giá vàng chuẩn hoặc giá vàng thị trường.
Các quỹ ETF có đòn bẩy nhằm mục đích mang lại những khoản tạm ứng bằng hai hoặc nhiều hơn những lần thay đổi của các thành phần cơ bản của chúng mỗi ngày. ETF đòn bẩy phản ánh quỹ chỉ số, nhưng chúng sử dụng vốn vay ngoài vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư để mang lại mức độ đầu tư cao hơn. Thông thường, một quỹ ETF có đòn bẩy 2X sẽ duy trì mức tiếp xúc là 2 USD đối với chỉ số cho mỗi 1 USD vốn của nhà đầu tư.
Việc duy trì tỷ lệ đòn bẩy không đổi là rất phức tạp. Sự biến động về giá của chỉ số cơ bản liên tục làm thay đổi giá trị tài sản của quỹ. Những thay đổi này yêu cầu quỹ phải điều chỉnh tổng mức tiếp xúc với chỉ số.
Đòn bẩy cao đi kèm với lợi nhuận và rủi ro cao
Tuy nhiên, ở những thị trường suy thoái, việc tái cân bằng có thể gặp vấn đề. Việc giảm rủi ro chỉ số cho phép quỹ tồn tại trong thời kỳ suy thoái và hạn chế tổn thất trong tương lai, nhưng nó cũng khóa các khoản lỗ giao dịch và khiến quỹ có cơ sở tài sản nhỏ hơn. Việc có cơ sở giảm sẽ hạn chế khả năng thu lợi nhuận của quỹ khi thị trường tăng cao.
Các nhà đầu tư mua ETF có đòn bẩy có thể thu được lợi nhuận đáng kể nếu chỉ số chuẩn hoặc thị trường di chuyển theo hướng mong muốn trong một ngày hoặc chuỗi ngày nhất định. ETF đòn bẩy mang lại khả năng mang lại lợi nhuận đáng kể cho các nhà giao dịch hiểu cách chúng hoạt động và những rủi ro đi kèm với chúng.
Những người sử dụng các công cụ này sẽ gặp bất lợi tương tự như các nhà đầu tư mua chứng khoán ký quỹ hoặc sử dụng các hình thức vay khác để tài trợ cho khoản đầu tư của mình. Các nhà đầu tư mới vào nghề có thể muốn xem xét các cảnh báo về quy định và tránh xa các phương tiện đầu tư này do chúng có khả năng gây ra tổn thất đáng kể theo thời gian nếu không được giám sát cẩn thận.
Ví dụ về ETF vàng kép
ProShares Ultra Gold ETF (UGL) là một quỹ ETF vàng có đòn bẩy gấp 2 lần. Quỹ sử dụng các hợp đồng tương lai để cố gắng tăng gấp đôi lợi nhuận hàng ngày của hàng hóa.
Để biết thêm thông tin hoặc cập nhật các chuyển động trên thị trường nhanh nhất, hãy theo dõi Reviewsantot thông qua:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/