Reviewsantot.com – Quyền chọn mua có đảm bảo được coi là một lựa chọn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập và phòng ngừa rủi ro từ những biến động trên thị trường.
Bán quyền chọn mua có bảo đảm là một chiến lược quyền chọn cổ điển dành cho các nhà đầu tư muốn có thu nhập ổn định từ khoản đầu tư của mình, với một số biện pháp ngăn ngừa rủi ro. Một nhược điểm của chiến lược này là cần bỏ ra công sức và lượng vốn cần thiết để mua đủ cổ phiếu nhằm bảo đảm cho các quyền chọn, và sau đó tiến hành bán các quyền chọn đó. Các quỹ giao dịch (ETF) quyền chọn mua có bảo đảm cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu trong một quỹ sẽ thay mặt họ thực hiện chiến lược này, mang lại những lợi ích với ít công sức hơn.
Cùng Reviewsantot tìm hiểu chi tiết về Quỹ ETF quyền chọn mua có bảo đảm là gì ngay bài viết hôm nay.
Các điểm chú ý trong bài
- Các quỹ giao dịch (ETF) Quyền chọn mua có bảo đảm có thể kiếm thêm thu nhập cho nhà đầu tư thông qua quyền chọn mua, đóng vai trò như một tấm đệm chống lại biến động của thị trường.
- Mặc dù các quỹ ETF Quyền chọn mua có bảo đảm có thể mang lại thu nhập ổn định, nhưng chiến lược này sẽ hạn chế khả năng tăng giá tiềm năng mà các quỹ ETF khác có thể có.
- Sự hạn chế về tiềm năng tăng giá này khiến chiến lược không mấy phù hợp với những người tin vào khả năng các tài sản cơ bản sẽ tăng giá đáng kể.
- ETF Quyền chọn mua có bảo đảm có thể dựa trên vốn chủ sở hữu, dựa trên chỉ số hoặc theo ngành cụ thể, mang lại nhiều lựa chọn nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư.
ETF Quyền chọn mua có bảo đảm là gì?
ETF Quyền chọn mua có bảo đảm là một quỹ giao dịch sử dụng quyền chọn mua có bảo đảm để tạo ra thu nhập.
Với quyền chọn mua có bảo đảm, ETF sẽ mua cổ phiếu của một doanh nghiệp và bán quyền chọn mua đối với những cổ phiếu đó. ETF kiếm được phí bảo đảm khi bán quyền chọn mua, và sở hữu cổ phiếu cơ bản trừ khi quyền chọn được thực hiện và cổ phiếu được bán.
Chiến lược quyền chọn mua có bảo đảm có thể tạo ra nhiều thu nhập hơn thông qua phí bảo đảm nhận được, đồng thời cung cấp một số biện pháp phòng ngừa rủi ro, chống lại sự sụt giảm giá tài sản cơ bản. Để đánh đổi, nhà đầu tư sẽ phải chấp nhận sự giới hạn đối với khả năng tăng giá tiềm tàng của ETF đối với các cổ phiếu cụ thể. Nếu cổ phiếu tăng đến một mức nào đó, ETF phải bán nó với mức giá thực thi của quyền chọn mua.
Bằng cách đầu tư vào ETF Quyền chọn mua có bảo đảm, nhà đầu tư có thể tránh được quy trình mua cổ phiếu thủ công, chọn mức giá thực thi giao dịch và bán quyền chọn. Thay vào đó, các nhà quản lý quỹ sẽ xử lý quy trình này cho bạn.
Cách thức hoạt động của ETF Quyền chọn mua có bảo đảm
Giống như các quỹ ETF khác, quỹ ETF quyền chọn mua có bảo đảm cho phép nhà đầu tư mua cổ phiếu của một loại chứng khoán duy nhất, quỹ sẽ sử dụng một tập hợp các chứng khoán khác nhau để thực thi chiến lược. Bằng cách chấp nhận trả một khoản phí, nhà đầu tư có thể sử dụng ETF để đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.
Các nhà quản lý quỹ ETF Quyền chọn mua được bảo đảm thực hiện chiến lược quyền chọn mua có bảo đảm thay mặt cho các nhà đầu tư của quỹ. Họ mua cổ phiếu của nhiều công ty khác nhau, và sau đó bán quyền chọn mua để thu phí bảo đảm.
Nguồn thu nhập thường xuyên đó giúp quỹ cung cấp thu nhập cổ tức cho các nhà đầu tư. Nó cũng có thể làm giảm sự biến động về giá của quỹ, vì sự sụt giảm về giá trị mà quỹ nắm giữ, có thể được bù đắp bằng phí bảo đảm mà quỹ kiếm được từ việc bán quyền chọn mua.
Tuy nhiên, điều này cũng khiến khả năng tăng giá của quỹ bị hạn chế. Nếu một cổ phiếu tăng cao hơn giá thực thi của quyền chọn mua, nó có thể sẽ được bán ở mức giá thực thi, thấp hơn so với giá thị trường. Điều này đặt ra giới hạn về số tiền mà quỹ có thể hưởng lợi từ sự tăng giá của các cổ phiếu mà quỹ nắm giữ.
Ưu điểm và nhược điểm của quỹ ETF Quyền chọn mua có bảo đảm
ETF Quyền chọn mua có bảo đảm giúp nhà đầu tư sử dụng chiến lược này dễ dàng hơn, nhưng điều quan trọng là phải xem xét những hạn chế trước khi tiến hành đầu tư.
Ưu điểm
- Các quỹ ETF Quyền chọn mua có bảo đảm đã dần trở nên phổ biến hơn, vì chúng mang lại lợi ích cho nhà đầu tư:
- Bán quyền chọn mua có bảo đảm có thể giúp danh mục đầu tư tạo ra thu nhập. Thu nhập này có thể được phân phối dưới dạng cổ tức, với lợi suất cao hơn so với các ETF truyền thống.
- Thu nhập từ phí bảo đảm có thể giúp hạn chế sự biến động, bằng cách bù đắp cho sự giảm giá.
- Đầu tư vào một quỹ ETF Quyền chọn mua có bảo đảm có thể giảm mức phí và chi phí so với việc tự mình bán quyền chọn mua.
- Dòng tiền từ quỹ ETF có thể bị đánh thuế dưới dạng lãi vốn. Điều này mang lại một số ưu đãi về thuế so với việc bạn tự mình triển khai chiến lược giao dịch này.
Nhược điểm
Mặc dù có nhiều lý do để cân nhắc đầu tư vào ETF Quyền chọn mua có bảo đảm, nhưng điều quan trọng là bạn cần hiểu được những hạn chế và rủi ro trước khi thực hiện.
- Bán quyền chọn mua sẽ hạn chế khả năng tăng giá khi giá cổ phiếu đi lên. Nếu chứng khoán cơ bản có mức tăng trưởng đáng kể, quỹ ETF thông thường sẽ có thu nhập cao hơn vào thời điểm đó.
- Giống như tất cả các khoản đầu tư, giá trị của ETF có thể giảm, ngay cả khi thu nhập từ phí bảo đảm giúp hạn chế những khoản thua lỗ đó.
- Các khoản đầu tư khác, như trái phiếu, có thể mang lại thu nhập cao hơn các quỹ ETF Quyền chọn mua có bảo đảm.
Ví dụ về các quỹ ETF Quyền chọn mua có bảo đảm
Nhiều quỹ ETF sử dụng chiến lược quyền chọn mua có bảo đảm. Trong đó, quỹ lớn nhất xét trên giá trị tài sản quản lý (AUM) là Quỹ ETF Quyền chọn mua có bảo đảm Global X Nasdaq 100 (QYLD).
Tính đến quý I/2024, quỹ quản lý khối tài sản ròng 7,65 tỷ USD và đã phân phối thu nhập hàng tháng cho các nhà đầu tư của quỹ trong suốt 9 năm qua. Kể từ khi thành lập hồi tháng 12/2013, quỹ có tỷ lệ thu nhập hàng năm là 7,00%.
Một số ETF tập trung vào việc bán các quyền chọn mua có bảo đảm đối với các cổ phiếu thuộc chỉ số khác, ví dụ như Quỹ ETF Quyền chọn mua có bảo đảm Global X S&P 500 (XYLD), và Quỹ ETF Quyền chọn mua có bảo đảm Global X Russell 2000 (RYLD).
Các nhà quản lý tài sản khác, bao gồm J.P Morgan và BlackRock, cung cấp các quỹ ETF Quyền chọn mua có bảo đảm, với chiến lược cụ thể. Ví dụ như Quỹ ETF Chiến lược trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 20 năm trở lên của iShares (TLT.O) chuyên đầu tư vào các trái phiếu dài hạn.
Chiến lược quyền chọn mua được bảo đảm có hoạt động tốt hơn so với trung bình thị trường hay không?
Giống như bất kỳ chiến lược đầu tư nào, chiến lược quyền chọn mua được bảo đảm có thể hoạt động tốt hơn, kém hơn hoặc bằng với mức trung bình của thị trường. Nói chung, các quyền chọn mua được bảo đảm hoạt động tốt nhất trong thị trường đi ngang hoặc đi xuống. Việc bán các quyền chọn mua được bảo đảm sẽ hạn chế tiềm năng tăng giá nên chúng có thể hoạt động kém hiệu quả trong thời gian thị trường đang có đà tăng mạnh.
Những yếu tố ảnh hưởng tới phí bảo đảm bán quyền chọn mua?
Phí bảo đảm bạn nhận được từ việc bán quyền chọn mua sẽ phụ thuộc vào một số yếu tố. Nhìn chung, giá thực thi của quyền chọn mua càng gần mức có lãi, và càng có nhiều thời gian trước khi hết hạn, phí bảo đảm sẽ càng cao.
Quỹ ETF Quyền chọn mua có bảo đảm là quỹ chủ động hay bị động?
Các nhà quản lý quỹ phải thường xuyên điều chỉnh danh mục đầu tư của quỹ và quyền chọn bán. Điều này có nghĩa là các quỹ ETF này được quản lý chủ động. Vì vậy, chúng thường có tỷ lệ chi phí cao hơn so với các quỹ được quản lý bị động.
Thu nhập của ETF quyền chọn có bảo đảm khác với ETF thông thường như thế nào?
Các quỹ ETF quyền chọn mua có bảo đảm thường nhằm mục đích kiếm thu nhập thông qua phí bảo đảm từ việc bán quyền chọn mua. Tuy nhiên, chiến lược này sẽ hạn chế tiềm năng tăng giá nếu tài sản cơ bản tăng giá đáng kể. Ngoài ra, doanh thu từ phí bảo đảm sẽ đóng vai trò là tấm đệm chống lại những sự sụt giảm quy mô nhỏ. Điều này khiến quỹ ETF quyền chọn có bảo đảm có khả năng giảm thiểu rủi ro trong một số điều kiện thị trường nhất định.
Tôi có thể sử dụng ETF quyền chọn mua có bảo đảm trong danh mục đầu tư hưu trí của mình không?
Có, ETF quyền chọn mua có bảo đảm có thể phù hợp để trở thành một phần của danh mục đầu tư hưu trí đa dạng, đặc biệt nếu bạn tập trung vào các chiến lược tạo ra nhiều thu nhập hơn. Các tính năng giảm thiểu rủi ro của các quỹ ETF này có thể bổ sung cho các khoản đầu tư theo kiểu truyền thống hơn, vốn phổ biến trong các tài khoản hưu trí. Tuy nhiên, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, điều quan trọng là phải xem xét mức độ chấp nhận rủi ro tổng thể và mục tiêu đầu tư của bạn.
Các điểm mấu chốt
ETF quyền chọn mua có bảo đảm cho phép các nhà đầu tư hưởng lợi từ chiến lược quyền chọn này mà không cần sử dụng lượng vốn cần thiết để mua một số lượng lớn cổ phiếu hoặc tự mình xử lý việc bán các quyền chọn mua. Các quỹ này có thể là nguồn thu nhập lớn cho các nhà đầu tư, nhưng điều quan trọng là phải hiểu được những hạn chế, chẳng hạn như giới hạn mà chúng đặt ra đối với số tiền mà nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ việc tăng giá cổ phiếu.
Trước khi đầu tư vào một quỹ ETF quyền chọn mua có bảo đảm, hãy chắc chắn rằng chiến lược này phù hợp với bạn, sau đó tìm một quỹ phù hợp với chiến lược cụ thể mà bạn mong muốn.
Cùng Reviewsantot cập nhật các thông tin trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/
Nguồn: Investopedia