Ở chiến lược đa dạng hóa danh mục đầu tư phần 1, chúng ta đã được tìm hiểu sơ lược về khái niệm của chúng, về sự đa dạng hóa. Cùng Reviewsantot cập nhật Chiến lược đa dạng hóa của danh mục đầu tư phần 2 tại bài viết dưới đây.
Đa dạng hóa các danh mục đầu tư trên các nền tảng
Các nhà đầu tư có nhận định gì về các danh mục đầu tư
Bất kể nhà đầu tư xem xét việc xây dựng danh mục đầu tư của mình như thế nào, một khía cạnh khác của đa dạng hóa liên quan đến cách nắm giữ những tài sản đó. Mặc dù không phải là rủi ro tiềm ẩn của khoản đầu tư nhưng đây là một rủi ro bổ sung đáng xem xét. Vì nó có thể được đa dạng hóa.
Ví dụ về các danh mục đầu tư
Hãy xem xét một cá nhân có 400.000 đô la Mỹ tiền tệ. Trong cả ba tình huống dưới đây, nhà đầu tư đều có cùng sự phân bổ tài sản. Tuy nhiên, hồ sơ rủi ro của họ là khác nhau:
- Cá nhân có thể gửi 200.000 USD tại một ngân hàng và 200.000 USD tại ngân hàng thứ hai. Cả hai khoản tiền gửi đều nằm trong giới hạn bảo hiểm FDIC cho mỗi ngân hàng và được bảo hiểm đầy đủ.
- Cá nhân có thể gửi 400.000 USD vào một ngân hàng. Chỉ một phần tiền gửi được bảo hiểm chi trả. Ngoài ra, nếu ngân hàng đó gặp phải tình trạng rút tiền hàng loạt, cá nhân có thể không có quyền truy cập ngay vào tiền mặt.
- Cá nhân đó có thể cất giữ 400.000 đô la tiền mặt trong nhà của họ. Mặc dù có thể truy cập ngay lập tức nhưng cá nhân đó sẽ không mang lại bất kỳ khoản lãi hoặc tăng trưởng nào đối với tiền mặt của họ. Cá nhân có thể bị mất vốn trong trường hợp bị trộm, hỏa hoạn hoặc đặt nhầm chỗ.
Khái niệm tương tự ở trên liên quan đến hầu hết mọi loại tài sản. Ví dụ: Mạng Celcius đã nộp đơn xin phá sản vào tháng 7 năm 2022. Các nhà đầu tư nắm giữ tiền điện tử trên sàn giao dịch đã gặp phải tình trạng không thể rút hoặc chuyển tiền. Nếu các nhà đầu tư đa dạng hóa trên các nền tảng, rủi ro thua lỗ sẽ được trải rộng trên các sàn giao dịch khác nhau.
Nhà đầu tư đa dạng hóa và bán lẻ
Hạn chế và thách thức
Những hạn chế về thời gian và ngân sách có thể gây khó khăn cho các nhà đầu tư phi tổ chức, tức là các cá nhân trong việc tạo ra một danh mục đầu tư được đa dạng hóa đầy đủ. Thách thức này là chìa khóa giải thích tại sao quỹ tương hỗ lại được các nhà đầu tư bán lẻ ưa chuộng đến vậy. Mua cổ phiếu trong quỹ tương hỗ là một cách ít tốn kém để đa dạng hóa các khoản đầu tư.
Cơ hội trong các quỹ tương hỗ
Trong khi các quỹ tương hỗ cung cấp sự đa dạng hóa trên nhiều loại tài sản khác nhau, các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cho phép nhà đầu tư tiếp cận các thị trường hẹp. Một cá nhân có danh mục đầu tư 100.000 USD có thể dàn trải khoản đầu tư giữa các quỹ ETF mà không bị chồng chéo.
Có một số lý do tại sao điều này có lợi cho các nhà đầu tư. Thứ nhất, có thể quá tốn kém đối với các nhà đầu tư bán lẻ khi mua chứng khoán bằng các lệnh thị trường khác nhau. Ngoài ra, các nhà đầu tư sau đó phải theo dõi tỷ trọng danh mục đầu tư của mình để đảm bảo đa dạng hóa hợp lý. Mặc dù nhà đầu tư hy sinh tiếng nói trong tất cả các công ty cơ bản đang được đầu tư vào, nhưng họ chỉ đơn giản chọn một phương pháp đầu tư dễ dàng hơn nhằm ưu tiên giảm thiểu rủi ro.
Ưu và nhược điểm của đa dạng hóa
Mục đích chính của đa dạng hóa là giảm thiểu rủi ro. Bằng cách dàn trải khoản đầu tư của bạn sang các loại tài sản, ngành hoặc kỳ hạn khác nhau, bạn sẽ ít gặp phải những cú sốc thị trường có tác động giống nhau đến từng khoản đầu tư của bạn. Một số nhà đầu tư có thể nhận thấy việc đa dạng hóa khiến việc đầu tư trở nên thú vị hơn vì nó khuyến khích khám phá các khoản đầu tư độc đáo khác nhau.
Đa dạng hóa cũng có thể làm tăng cơ hội nhận được tin tức tích cực. Thay vì hy vọng những tin tức thuận lợi cụ thể cho một công ty, những tin tức tích cực tác động đến một trong hàng chục công ty có thể mang lại lợi ích cho danh mục đầu tư của bạn.
Tuy nhiên, có những hạn chế đối với việc đa dạng hóa. Danh mục đầu tư càng có nhiều cổ phiếu thì càng tốn nhiều thời gian để quản lý – và càng tốn kém hơn, vì việc mua và bán nhiều cổ phiếu khác nhau sẽ phát sinh nhiều phí giao dịch và hoa hồng môi giới hơn. Về cơ bản, chiến lược dàn trải của đa dạng hóa hoạt động theo cả hai cách, giảm thiểu rủi ro và lợi nhuận.
Bằng cách bảo vệ bạn khi gặp bất lợi, đa dạng hóa sẽ hạn chế bạn khi gặp khó khăn – ít nhất là trong ngắn hạn.
Ưu điểm của việc đa dạng hóa
- Giảm rủi ro danh mục đầu tư
- Phòng ngừa biến động thị trường
- Mang lại lợi nhuận tiềm năng cao hơn trong dài hạn
- Có thể thú vị hơn cho các nhà đầu tư khi nghiên cứu các khoản đầu tư mới
Nhược điểm của việc đa dạng hóa
- Giới hạn lợi nhuận ngắn hạn
- Tốn thời gian để quản lý
- Phát sinh thêm phí giao dịch, hoa hồng
- Có thể gây choáng ngợp cho các nhà đầu tư mới hơn, chưa có kinh nghiệm
Rủi ro có thể đa dạng hóa và không thể đa dạng hóa
Ý tưởng đằng sau việc đa dạng hóa
Ý tưởng đằng sau việc đa dạng hóa là giảm thiểu (hoặc thậm chí loại bỏ) rủi ro trong danh mục đầu tư. Tuy nhiên, có một số loại rủi ro nhất định mà bạn có thể đa dạng hóa và một số loại rủi ro nhất định vẫn tồn tại bất kể bạn đa dạng hóa như thế nào. Những loại rủi ro này được gọi là rủi ro phi hệ thống và rủi ro hệ thống.
Hãy xem xét tác động của COVID-19. Do cuộc khủng hoảng sức khỏe toàn cầu, nhiều doanh nghiệp ngừng hoạt động.
Nhân viên ở nhiều ngành bị sa thải và chi tiêu của người tiêu dùng ở tất cả các lĩnh vực đều giảm. Một mặt, suy thoái kinh tế tác động tiêu cực đến hầu hết mọi lĩnh vực. Mặt khác, mọi lĩnh vực khi đó đều được hưởng lợi từ sự can thiệp của chính phủ và kích thích tiền tệ. Tác động của Covid-19 lên thị trường tài chính là có tính hệ thống.
Mục đích của việc đa dạng hóa
Nói chung, đa dạng hóa nhằm mục đích giảm rủi ro phi hệ thống. Đây là những rủi ro cụ thể đối với một khoản đầu tư dành riêng cho việc nắm giữ đó. Ví dụ về rủi ro có thể đa dạng hóa, phi hệ thống bao gồm:
- Rủi ro kinh doanh: Rủi ro liên quan đến một công ty cụ thể dựa trên tính chất của công ty đó và hoạt động của công ty đó trên thị trường.
- Rủi ro tài chính: Rủi ro liên quan đến tình hình tài chính, tính thanh khoản và khả năng thanh toán dài hạn của một công ty hoặc tổ chức cụ thể.
- Rủi ro hoạt động: Rủi ro liên quan đến sự cố trong quá trình sản xuất hoặc phân phối hàng hóa.
- Rủi ro pháp lý : Rủi ro pháp luật có thể tác động bất lợi đến tài sản.
Thông qua việc đa dạng hóa các danh mục đầu tư, các nhà đầu tư cố gắng giảm thiểu những rủi ro nêu trên. Những rủi ro này có thể kiểm soát được dựa trên khoản đầu tư nắm giữ.
Cập nhật các tin tức về phân tích kỹ thuật – chiến lược giao dịch tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/