Chiến lược Giao dịch qua đêm là gì? Tìm hiểu cách thức hoạt động và ví dụ minh họa

Mục lục

Chiến lược Giao dịch qua đêm là gì?

Chiến lược giao dịch qua đêm là hoạt động mà các giao dịch được thực hiện sau khi sàn giao dịch đóng cửa và trước khi mở cửa. Thời gian giao dịch qua đêm có thể biến đổi tùy thuộc vào loại sàn giao dịch mà các nhà đầu tư muốn tham gia.

Đó là một phần của giao dịch ngoài giờ (hay còn được gọi là giao dịch ngoài giờ), mở rộng thêm vào thời gian hoạt động thông thường của thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, không phải tất cả các thị trường đều hỗ trợ hoạt động giao dịch qua đêm.

Để tìm hiểu rõ về khái niệm này, cùng Reviewsantot tham khảo qua bài viết dưới đây nhé.

Tìm hiểu về giao dịch qua đêm

Giao dịch qua đêm bao gồm việc đặt các lệnh giao dịch ngoài giờ làm việc của thị trường tiêu chuẩn. Trên các thị trường tài chính, có nhiều lựa chọn khác nhau để giao dịch thông qua nhiều sàn giao dịch khác nhau.

Các thị trường chính bao gồm cổ phiếu và trái phiếu, trong khi các thị trường thay thế bao gồm thị trường ngoại hối và tiền điện tử.

Mỗi thị trường đều có các tiêu chuẩn riêng cho giao dịch qua đêm, mà các nhà đầu tư cần xem xét khi đặt lệnh giao dịch ngoài giờ. Ví dụ, một số sản phẩm không kê đơn (OTC) không thể được giao dịch ngoài giờ làm việc.

Tuy nhiên, thị trường ngoại hối (forex) không đóng cửa trong tuần, do đó không có giao dịch qua đêm chính xác vì thời gian hoạt động mở cửa suốt thời gian trừ cuối tuần.

Ngoài giờ làm việc bình thường của thị trường, đối với các sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ thường là từ 9:30 sáng đến 4 giờ chiều. ET, thanh khoản thường thấp hơn.

Điều này có nghĩa là có ít người tham gia hơn, chênh lệch giá chào mua lớn hơn và khả năng biến động giá thất thường cũng như mức độ biến động cao.

Giao dịch ngoại hối và qua đêm

Thị trường ngoại hối là thị trường lớn nhất trong ngành tài chính. Đó là nơi các loại tiền tệ toàn cầu được giao dịch. Giao dịch ngoại hối có thể được tiến hành 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần. Do đó, về mặt kỹ thuật, thị trường ngoại hối không có giao dịch qua đêm vì nó mở cửa suốt cả tuần. Nhiều nhà giao dịch trong ngày chọn giao dịch tiền tệ vì lý do này.

Sự chồng chéo về giờ làm việc giữa các thị trường Bắc Mỹ, Úc, Châu Á và Châu Âu giúp nhà giao dịch có thể thực hiện giao dịch ngoại hối thông qua một đại lý môi giới bất cứ lúc nào.

Chứng khoán Hoa Kỳ và Giao dịch qua đêm

Cổ phiếu ở Hoa Kỳ được giao dịch trên các sàn giao dịch niêm yết sơ cấp từ 9:30 sáng đến 4 giờ chiều. ET. Đây là lúc việc trao đổi cùng với các mạng khác được gọi là mạng truyền thông điện tử (ECN) tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch. Các giao dịch cũng có thể được thực hiện trên ECN trong vài giờ trước khi các sàn giao dịch chính mở cửa và sau khi chúng đóng cửa trong giao dịch trước giờ mở cửa và sau giờ làm việc.

Ngoài ra, một số nhà môi giới nhất định (ví dụ: Charles Schwab, Robinhood và InterActive Brokers) cung cấp giao dịch qua đêm khi các sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa và ngoài thời gian giao dịch kéo dài, chỉ sau 8 giờ tối. đến khoảng 4 giờ sáng theo giờ ET (khi giao dịch trước giờ mở cửa thị trường bắt đầu). Các giao dịch qua đêm được thực hiện và thực hiện bởi ECN.

Quỹ tương hỗ và giao dịch qua đêm

Các quỹ tương hỗ được điều chỉnh bởi quy tắc định giá giá trị tài sản ròng kỳ hạn (NAV), yêu cầu tất cả các lệnh đặt sau khi thị trường đóng cửa phải nhận được giá NAV đóng cửa của ngày hôm sau. Quy tắc này giúp đảm bảo việc hạch toán NAV suôn sẻ cho các quỹ tương hỗ vào cuối mỗi ngày.

Vì NAV chỉ được tính một lần mỗi ngày nên nhà đầu tư quỹ tương hỗ có thể thấy sự khác biệt đáng kể về giá đóng cửa từ ngày này sang ngày khác. Đối với những nhà đầu tư như vậy, điều này có thể mang lại động lực lớn hơn để đặt giao dịch trước khi thị trường ngày hiện tại đóng cửa.

Đơn đặt hàng có thể được đặt ngoài giờ thị trường bình thường, nhưng giao dịch không được xử lý cho đến khi có NAV.

Giao dịch qua đêm trên thị trường trái phiếu

Trái phiếu cũng được giao dịch trên các sàn giao dịch suốt cả ngày. Tuy nhiên, chúng chỉ được phát hành trên một số sàn giao dịch nhất định, điều này hạn chế khả năng giao dịch của chúng.

Trái phiếu được giao dịch thông qua các nhà tạo lập thị trường và được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch khác nhau, bao gồm các sàn giao dịch trái phiếu tại Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và Nasdaq. Trên NYSE, trái phiếu có thể được giao dịch từ 4 giờ sáng đến 8 giờ tối. ET.

Ví dụ về giao dịch qua đêm đối với một cổ phiếu

Biểu đồ sau đây thể hiện phiên giao dịch qua đêm của cổ phiếu Apple Inc. Sàn giao dịch chứng khoán Nasdaq, nơi AAPL được niêm yết, đóng cửa lúc 4 giờ chiều. với âm lượng lớn. Giao dịch ngoài giờ bắt đầu. Khối lượng AAPL giảm xuống, ngoại trừ mức tăng đột biến lớn vào lúc 5:01 chiều. Giá cổ phiếu thấp hơn một chút so với giá đóng cửa, với giao dịch cuối cùng xảy ra lúc 7:59 tối.

Ngày hôm sau, giao dịch đầu tiên diễn ra lúc 4 giờ sáng, với mức giá cao hơn giá giao dịch đêm hôm trước. Khối lượng tương đối nhẹ trong phiên giao dịch tiền thị trường và sau đó tăng lên khi sàn giao dịch Nasdaq mở cửa lúc 9:30 sáng.

Apple có giao dịch qua đêm tương đối tích cực so với nhiều cổ phiếu.

Giao dịch qua đêm bắt đầu lúc mấy giờ?

Tùy thuộc vào nền tảng giao dịch của nhà môi giới, nhà giao dịch có thể giao dịch qua đêm từ 8:01 tối. đến 4 giờ sáng. Đối với giao dịch ngoại hối, luôn có thị trường mở cửa ở đâu đó, do đó khoảng thời gian giao dịch qua đêm tùy thuộc vào giờ địa phương. Các quỹ tương hỗ chỉ được định giá một lần mỗi ngày, vì vậy các giao dịch ngoài giờ không được xử lý cho đến khi có NAV.

Chiến lược giao dịch qua đêm là gì?

Một chiến lược giao dịch qua đêm là đặt lệnh ngay trước khi thị trường đóng cửa và giữ vị thế cho đến khi thị trường mở cửa vào ngày hôm sau. Các nhà giao dịch khác sử dụng giao dịch qua đêm để tận dụng những thay đổi của thị trường xảy ra sau khi thị trường đóng cửa. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng giao dịch qua đêm tiềm ẩn thêm rủi ro do khối lượng giảm, bao gồm tính thanh khoản thấp hơn và biến động gia tăng. Vì vậy, điều quan trọng là bạn phải quản lý những rủi ro đó tốt nhất có thể.

Giao dịch qua đêm có lãi không?

Có, giao dịch qua đêm có thể mang lại lợi nhuận. Trên thực tế, các nhà nghiên cứu từ Đại học Georgia nhận thấy rằng sự khác biệt giữa lợi nhuận qua đêm và lợi nhuận trong ngày có thể rất lớn, cả ở cổ phiếu riêng lẻ cũng như quỹ được quản lý. Điều này là do các cổ phiếu theo yêu cầu được giao dịch sau giờ làm việc thường được môi giới bởi các nhà môi giới nhỏ hơn với nguồn cung thấp hơn, điều này làm tăng nhu cầu và do đó làm tăng giá cả.

Kết luận

Giao dịch qua đêm diễn ra sau khi thị trường đóng cửa và khi phiên giao dịch ngoài giờ kết thúc và trước khi phiên giao dịch trước giờ mở cửa vào sáng hôm sau. Khả năng thực hiện giao dịch qua đêm phụ thuộc vào loại chứng khoán và sự hỗ trợ của nhà môi giới qua nền tảng giao dịch của họ.

Các nhà giao dịch thường sử dụng giao dịch qua đêm và giao dịch ngoài giờ để tận dụng tin tức hoặc những thay đổi diễn ra sau khi thị trường đóng cửa. Đảm bảo rằng bạn hiểu những rủi ro bổ sung khi giao dịch ngoài giờ nếu bạn muốn kiếm thêm lợi nhuận khi giao dịch qua đêm.