Thị trường vẫn đang đánh cược vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất mạnh trong cuộc họp sắp tới, thậm chí còn giữ mức lãi suất cao trong thời gian dài để ổn định kinh tế. thêm vào đó, các dữ liệu lạm phát vẫn ở mức cao và khó thuyên giảm, cho thấy cặp USD/CAD có ít có khả năng giảm xuống.
Diễn biến của cặp USD/CAD
USD/CAD chạm mức cao nhất kể từ ngày 03/11/2020 mới đêm hôm qua khi đang trên đà tăng, đạt đỉnh trong ngày tại ngưỡng 1,3344. Tuy nhiên, liệu cặp đôi này đã sẵn sàng để thoái lui trở lại? Sau khi tăng cao hơn 220 pip vào tuần trước, USD/CAD sắp đứng trước một số ngưỡng kháng cự. Cặp đôi này không chỉ giao dịch quanh mức đỉnh ngày 03/11/2020 mà còn dao động ngay tại mức thoái lui Fib 50% nối từ mức đỉnh cao nhất thời đại dịch tại mốc 1,4667 vào tháng 03/2020 về đến mức đáy thấp nhất tháng 05/2021 gần 1,3339. Ngoài ra, USD/CAD đang ở gần đường xu hướng trên của kênh giá dốc lên bắt đầu từ tháng 3, gần vùng 1,3418.
Fed sẽ giữ mức lãi suất trên 4% đến sau năm 2023
Theo Financial Times ngày 18/9, các nhà kinh tế học hàng đầu được Financial Times khảo sát dự báo Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ nâng lãi suất chuẩn lên trên 4% và giữ ở mức này cho đến sau năm 2023. Việc nâng lãi suất chuẩn lên trên 4% và giữ mức lãi suất này đến sau năm 2023 để ngăn chặn lạm phát cao và việc thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ sẽ còn kéo dài.
Gần 70% trong số 44 nhà kinh tế được khảo sát cho rằng lãi suất cho vay của chu kỳ thắt chặt tiền tệ này sẽ đạt đỉnh từ 4% đến 5%, và 20% các nhà kinh tế được khảo sát cho rằng lãi suất sẽ cao hơn mức này. Hầu hết những người được hỏi dự đoán chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi sẽ giảm từ mức 4,6% trong tháng 7 xuống còn 3,5% vào cuối 2023. Nhưng gần 1/3 dự đoán chỉ số này sẽ vẫn vượt quá 3% trong một năm tiếp theo. Hơn 1/3 các nhà kinh tế hàng đầu được khảo sát cảnh báo Fed sẽ không thể kiểm soát lạm phát một cách hiệu quả nếu không tăng lãi suất trên 4% vào cuối năm nay.
Ngoài việc nâng lãi suất để hạn chế các hoạt động kinh tế, phần lớn những người được hỏi cho rằng Fed sẽ giữ lãi suất ở mức đó trong một thời gian dài. 68% những người được hỏi cho rằng áp lực giá cả giảm nhẹ, bất ổn thị trường tài chính và thị trường lao động xấu đi là những lý do rất có thể khiến Fed tạm dừng chiến dịch thắt chặt tiền tệ, nhưng sẽ không có việc Fed giảm lãi suất cho vay trước năm 2024. Gần 70% trong số những nhà kinh tế tham gia cuộc khảo sát được hỏi mong chờ Cục Nghiên cứu Kinh tế Quốc gia tuyên bố suy thoái kinh tế vào năm 2023, với phần lớn ý kiến cho rằng suy thoái sẽ xảy ra trong quý I hoặc quý II của năm 2023.
Thị trường chờ đón dữ liệu từ Canada
Canada sẽ công bố dữ liệu CPI tháng 8 vào sáng thứ Ba. Theo kỳ vọng CPI sẽ tăng 7,3% YoY so với dự đoán trước đó là 7,7% YoY. Ngoài ra, CPI cơ bản dự kiến sẽ là 6,2% so với 6,1% trong tháng 7. Nếu một trong hai giá trị này tăng mạnh hơn dự kiến, thì USD/CAD có thể giảm xuống.
Phân tích kỹ thuật
Về mặt kỹ thuật, USD/CAD không chỉ giao dịch gần các mức kháng cự nêu trên trong khung thời gian hàng tuần, mà còn có dấu hiệu thoái lui trên khung thời gian hàng ngày. Hôm nay, giá giao dịch rơi xuống ngay dưới mức mở rộng Fibonacci 127,2% nối từ mức đỉnh ngày 14/07 về đến mức thấp nhất ngày 11/08, gần 1,3359. Mức này đóng vai trò là mức kháng cự đầu tiên (và hội tụ ngay với mức thoái lui Fib 50% từ khung thời gian hàng tuần gần 1,3339). Mức kháng cự tiếp theo là đường xu hướng trên cùng của kênh giá gần 1,3418, sau đó là mức Fibonacci mở rộng 161,8% gần 1,3530. Ngoài ngưỡng kháng cự, biểu đồ giá cũng đã hình thành mô hình búa ngược (inverted hammer), qua đó phát tín hiệu cảnh báo đảo chiều. Nếu giá giảm xuống, mức hỗ trợ đầu tiên là mức thấp nhất của ngày thứ Sáu và mức cao nhất của ngày 14/07 gần 1,3224. Dưới đó, giá có thể giảm xuống mức thấp nhất của ngày 13/09 ở ngưỡng 1,2954 và sau đó là đường xu hướng dưới cùng của kênh dốc lên gần 1,2810.
Liệu USD/CAD sẽ đảo chiều và giảm xuống? Với mức kháng cự mạnh bên trên, khả năng dữ liệu lạm phát mạnh hơn dự kiến và khả năng Fed “ít diều hâu hơn dự kiến”, rất có thể USD/CAD sẽ giảm. Tuy nhiên, nếu dữ liệu lạm phát yếu hơn hoặc Fed có thái độ diều hâu, USD/CAD có thể tiếp tục tăng cao hơn. Phe bán khống rất có thể sẽ có điểm cắt lỗ rất gần ngay bên trên mức đỉnh của ngày hôm nay.