- Đảo ngược rủi ro là các giao dịch trung lập với thị trường được sử dụng trong giao dịch quyền chọn để cân bằng rủi ro bằng cách mua các tùy chọn theo hướng ngược lại, tức là nếu chúng ta mua một tài sản, chúng ta có thể mua các tùy chọn ngắn để cân bằng rủi ro.
- Nhà đầu tư được hưởng lợi từ giao dịch đảo ngược rủi ro bằng cách bán quyền chọn sớm nếu giao dịch diễn ra đúng đắn và giữ các quyền chọn có lợi nhuận – điều này giúp loại bỏ rủi ro thua lỗ hoàn toàn trong giao dịch, đồng thời bảo vệ lợi thế của anh ta.
- Giao dịch đảo ngược rủi ro được sử dụng để giảm rủi ro cho các giao dịch đòn bẩy, vào một vị thế trước một cuộc biểu tình hoặc giảm thiểu rủi ro trong một thị trường có xu hướng. Nói cách khác, nó giúp tính đến sự biến động của thị trường.
Cùng Reviewsantot nhận định cách tận dụng đảo ngược rủi ro trong giao dịch một cách ăn toàn tại bài viết dưới đây.
Giao dịch đòn bẩy tiền điện tử có những rủi ro gì?
Giao dịch đòn bẩy tiền điện tử có rủi ro vì giao dịch có thể gây ra thua lỗ nếu giá di chuyển ngược lại vị thế của chúng tôi theo một tỷ lệ nhất định. Đòn bẩy cao hơn làm giảm mạng lưới an toàn thanh lý. Ví dụ: một vị thế giao dịch với đòn bẩy 100x sẽ chỉ mất một biến động giá chỉ 1% để kích hoạt thanh lý, trong khi đòn bẩy 10x sẽ mất 5%.
Nếu chúng tôi đang giao dịch quyền chọn Bitcoin (BTC), nhưng chúng tôi không chắc giao dịch sẽ thành công, các biện pháp phòng ngừa an toàn hàng đầu là gì?
Một kỹ thuật nổi tiếng với các giao dịch phòng ngừa rủi ro là chiến lược “đảo ngược rủi ro”. Đảo ngược rủi ro cho phép chúng tôi giảm rủi ro vị thế của mình bằng cách mở giao dịch theo hướng ngược lại – để chúng tôi được bảo vệ bất kể kết quả như thế nào.
Trong giao dịch đảo ngược rủi ro, nhà giao dịch mua quyền chọn dài (cuộc gọi) và quyền chọn ngắn (quyền chọn bán) hết hạn trong cùng một tháng. Vị thế đòn bẩy của họ được bảo hiểm vì họ đang giảm thiểu rủi ro trong trường hợp giao dịch dẫn đến thua lỗ.
Đảo ngược rủi ro có thể được thực hiện trong giao dịch tiền điện tử nếu nền tảng hỗ trợ quyền chọn hoặc giao dịch hợp đồng. Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ đề cập đến các nguyên tắc giao dịch đảo ngược rủi ro và cách bạn có thể triển khai nó trong chiến lược giao dịch trong ngày của mình.
Đảo ngược rủi ro là gì?
Đảo ngược rủi ro là các giao dịch trung lập với thị trường trong đó rủi ro được cân bằng. Trong giao dịch đảo ngược rủi ro, nhà giao dịch dàn trải vốn của mình bằng cách đầu tư 50% vào quyền chọn bán dài hạn và 50% vào quyền chọn bán ngắn hạn. Điều này hạn chế nhược điểm của chúng bất kể hành động giá như thế nào, nhưng nó cũng hạn chế tiềm năng lợi nhuận của chúng.
Ví dụ: trong một giao dịch đảo ngược rủi ro dài hạn, một nhà giao dịch có thể mua 100 quyền chọn mua Bitcoin và 100 quyền chọn bán Bitcoin. Ngày hết hạn hoặc “thời hạn” của hai quyền chọn này phải giống nhau. Về cơ bản, việc đảo ngược rủi ro tăng giá có nghĩa là chúng ta có một giao dịch mua được bù đắp bằng một giao dịch bán.
Giao dịch bảo vệ một cách an toàn
Giao dịch bảo vệ chúng ta khỏi sự biến động và giá trị của các quyền chọn này được đo lường dựa trên độ biến động của các quyền chọn OTM (hết tiền). Vì các nhà môi giới biết giá sẽ bằng nhau trong cả hai trường hợp nên báo giá của họ dựa trên sự biến động.
Nếu chúng tôi có một quyền chọn mua OTM với độ biến động 20%, chúng tôi có thể cần một quyền chọn bán OTM với độ biến động thấp hơn. Sự khác biệt về mức độ biến động cung cấp phạm vi bảo hiểm trong một phạm vi nhất định và cho phép chúng tôi kiếm được lợi nhuận.
Sự đảo ngược rủi ro đang ảnh hưởng như thế nào đến thị trường đầu tư?
Trong một sự đảo ngược rủi ro tăng giá, nhà giao dịch sẽ tìm cách bán các tùy chọn bán khống của họ khi giá đang tăng lên và giữ lại các cuộc gọi. Trong một sự đảo ngược rủi ro giảm giá, nhà giao dịch sẽ bán các cuộc gọi dài hạn của họ và giữ các lệnh bán của họ.
Là một chiến lược trung lập với thị trường, nó cũng hạn chế tiềm năng tăng giá. Đây là lý do tại sao một nhà giao dịch nên thực hiện nó trước khi bắt đầu một thị trường có xu hướng và bán vị thế tiêu cực để tối đa hóa PnL của họ.
Chiến lược đảo ngược rủi ro còn được gọi là “giao dịch tổng hợp” vì nó bắt chước thực sự sở hữu một tài sản giao ngay. Nếu chúng ta mua Bitcoin trên thị trường giao ngay, chúng ta kiếm được lợi nhuận hoặc mất tiền nhưng chúng ta không bao giờ thua lỗ hoàn toàn.
Khi nào bạn cần một chiến lược đảo ngược rủi ro?
Trong thị trường tiền điện tử, chiến lược đảo ngược rủi ro nên được thực hiện cho những điều sau:
-
Giao dịch đòn bẩy:
Nếu bạn sử dụng đòn bẩy và có khả năng mất nhiều tiền, hãy giảm rủi ro bằng cách phòng ngừa rủi ro cho giao dịch của bạn theo hướng ngược lại. Chiến lược này có thể được áp dụng cho giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử bằng cách mua các tùy chọn hợp đồng theo cả hai hướng.
-
Thị trường đi ngang:
Bitcoin chủ yếu đi ngang với ít biến động trước khi nó bước vào thị trường tăng trưởng hoặc thị trường gấu. Đây là thời điểm lý tưởng để phòng ngừa rủi ro vì bạn không biết hướng đi rõ ràng và bạn giảm thiểu khả năng mất tiền khi bắt đầu chu kỳ. Chúng ta có thể lạc quan hoặc giảm giá về tương lai của thị trường tiền điện tử, nhưng nếu chúng ta không chắc chắn về hướng đi trong tương lai, phòng ngừa rủi ro là con đường để đi.
Làm thế nào để tính toán đảo ngược rủi ro?
Tính toán đảo ngược rủi ro rất dễ dàng vì chúng ta cần các cuộc gọi và đặt có giá trị và ngày hết hạn tương tự. Điều quan trọng nhất là mức độ biến động của quyền chọn mà chúng tôi đang giao dịch. Giả sử chúng ta mua các tùy chọn Bitcoin với delta biến động là 30.
Trong trường hợp này, chúng ta có thể sử dụng công thức này:
- RR30 = 30 cuộc gọi Delta – 30 Delta Put
“RR” là viết tắt của “Đảo ngược rủi ro” và đồng bằng là các tùy chọn riêng lẻ và xếp hạng biến động của chúng. Nếu chúng ta mua Bitcoin và tin rằng nó sẽ tăng nhiều hơn giảm, chúng ta có thể chỉ cần tăng vị trí cuộc gọi của mình nhiều hơn vị thế bán của chúng ta.
Mô hình cánh bướm là gì?
Vị thế “cánh bướm” khó thực hiện hơn một chút và liên quan đến giao dịch đảo ngược rủi ro thường xuyên với các tùy chọn OTM (tức là 1 OTM mua và 1 OTM bán khống) và hai tùy chọn ATM.
Mô hình cánh bướm dài với tiềm năng lãi / lỗ. (Nguồn ảnh: Rothko Research)
Cánh bướm chỉ định khoảng cách giữa biến động delta của các tùy chọn OTM và tiền ATM.
Kết thúc
Chiến lược giao dịch đảo ngược rủi ro là phổ biến trong thị trường chứng khoán, nơi các nhà giao dịch sử dụng các tùy chọn để tối đa hóa lợi nhuận của họ. Vấn đề với các tùy chọn là có đòn bẩy liên quan và các nhà giao dịch cần được bảo vệ chống lại sự biến động vì họ sẽ mất nhiều hơn do rủi ro thanh lý.
Xin nhắc lại, giao dịch đảo ngược rủi ro là một chiến lược trung lập với thị trường và do đó, nó cũng hạn chế tiềm năng tăng giá. Đây là lý do tại sao một nhà giao dịch nên thực hiện nó trước khi bắt đầu một thị trường có xu hướng và bán vị thế tiêu cực để tối đa hóa PnL của họ.
Nếu chúng ta mua tiền điện tử, chúng ta có thể thực hiện chiến lược này bằng cách mua các hợp đồng trên thị trường tương lai đi theo hướng ngược lại với giao dịch của chúng ta. Bằng cách đó, chúng tôi được bảo hiểm bất kể hành động giá trên thị trường giao ngay và hướng của xu hướng.
Cập nhật tin tức về thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot.