Chỉ số nội bộ thị trường là gì?
Reviewsantot.com – Chỉ số nội bộ thị trường cung cấp cái nhìn từ bên trong về thị trường. Từ đó, chúng ta có được cái nhìn sâu sắc về bề rộng của thị trường. S&P có thể tăng trong ngày, nhưng nội bộ thị trường lại là một câu chuyện khác. Chẳng hạn, một lĩnh vực có thể thúc đẩy thị trường phục hồi, trong khi phần lớn cổ phiếu đều suy giảm trong ngày.
Chỉ số nội bộ thị trường là các chỉ số sử dụng dữ liệu thu được từ các sàn giao dịch chứng khoán như NYSE hoặc NASDAQ, chẳng hạn như số lượng cổ phiếu NYSE tăng giá so với số lượng giảm giá theo từng phút hoặc số lượng cổ phiếu tăng về khối lượng so với số lượng cổ phiếu giảm về khối lượng theo từng phút.Những chỉ số nội bộ này thường đóng vai trò là chỉ báo hàng đầu, phản ánh những gì đang diễn ra bên trong của bộ máy thị trường trong thời gian thực.
Chỉ số chênh lệch khối lượng – $VOLSPD hoặc $UVOL-$DVOL
Chỉ số chênh lệch khối lượng cho thấy sự khác biệt giữa khối lượng giao dịch các cổ phiếu tăng giá trong ngày và khối lượng giao dịch các cổ phiếu giảm giá trong ngày. Chỉ số này về cơ bản được tạo thành từ hai mã, $UVOL và $DVOL. Trên một số nền tảng biểu đồ như Thinkorswim, bạn chỉ cần nhập “$UVOL-$DVOL” vào ô nhập mã để nhận được kết quả chỉ số này, trong khi các nền tảng khác có mã riêng, chẳng hạn như $VOLSPD.
Chỉ số này hữu ích nhất trên hai khung thời gian: biểu đồ hàng ngày để xem xu hướng trong vài ngày qua và biểu đồ ngắn hạn trong ngày để xem khối lượng giao dịch sẽ di chuyển tới đâu trong giờ tới.
Trên biểu đồ hàng ngày, có thể vẽ đường trung bình động có thời hạn ngắn hơn, chẳng hạn như đường 10 ngày và đường số 0. Nếu đường trung bình động nằm vượt trên đường số 0 thì khối lượng giao dịch các cổ phiếu tăng giá nhìn chung đã nhiều hơn trong vài ngày qua, báo hiệu sức mạnh từ phe bò.
Dao động chênh lệch khối lượng 10 ngày
Trên biểu đồ trong ngày, đường trung bình động dài hạn hơn, chẳng hạn như đường trung bình động 50 kỳ, có nhiều ứng dụng hơn vì cung cấp góc nhìn về xu hướng rộng trong ngày.
Dao động chênh lệch khối lượng 50 ngày
NYSE TICK – $TICK
Chỉ số NYSE $TICK chỉ được áp dụng trong khung thời gian rất ngắn. Đó là nhịp đập cuối cùng của thị trường theo từng giây. Nói một cách ngắn gọn,$TICK đếm chênh lệch giữa số cổ phiếu tăng giá so với số cổ phiếu giảm giá trên NYSE tại thời điểm đó.
Số liệu $TICK được biểu thị bằng số âm hoặc số dương
Ví dụ: chỉ số +400 có nghĩa là trong 6 giây qua, số cổ phiếu tăng giá nhiều hơn 400 so với số cổ phiếu giảm giá trên NYSE.
Nói chung, việc sử dụng chỉ số $TICK là để xác định các điểm cực hạn trên thị trường và làm giảm những điểm này. Tuy nhiên, hãy cẩn thận vì trong một thị trường có xu hướng mạnh, việc cố gắng giảm bớt các điểm cực hạn cũng giống như cố gắng chộp một con dao đang rơi. Tuy nhiên, trong môi trường thị trường đầy biến động, việc giảm mức cực hạn có thể là một chiến lược mang lại nhiều lợi nhuận.
Một chiến lược khác được một số trader trong ngày sử dụng là áp dụng $TICK trong các thị trường có xu hướng mạnh. Khi xác định được một ngày có xu hướng,họ sẽ sử dụng số liệu $TICK cao làm chỉ báo xác nhận, thay vì phân kỳ giao dịch.
Mức cực hạn cần lưu ý
Khi có thêm nhiều cổ phiếu phát hành được bổ sung vào NYSE, các chỉ số cực hạn sẽ thay đổi. Tại thời điểm viết bài, đây là một số mức cực hạn cần lưu ý:
- 800
- 1000
- 1400
Ở những thị trường biến động nhất, 800 là một con số cực hạn, trong khi ở những thị trường có nhiều biến động và có xu hướng, tốt hơn hết bạn nên sử dụng 1400 làm điểm tham chiếu. Từ đó, hãy vẽ các đường ở mức cực hạn để lọc ra nhiều tác nhân nhiễu.
Chỉ báo $STICK cực hạn và Thị trường có xu hướng
Tỷ lệ tăng-giảm – $ADD
Tỷ lệ tăng-giảm là sự khác biệt giữa cổ phiếu tăng và cổ phiếu giảm. Giống như các chỉ số nội bộ khác được đề cập ở trên, chỉ số này cũng cho kết quả âm và dương. Chỉ số -400 có nghĩa là số cổ phiếu giảm giá trong ngày nhiều hơn 400 so với số cổ phiếu tăng trong ngày.
Công dụng chính của tỷ lệ này là đánh giá sức mạnh chung của thị trường chứng khoán. Ví dụ: Apple và Microsoft chiếm khoảng 7% trong S&P 500, nếu hai cổ phiếu đó tăng điểm trong khi các cổ phiếu còn lại giao dịch trong biên độ hẹp thì S&P có thể sẽ tăng trong ngày. Một vài cổ phiếu có tỷ trọng khiêm tốn trong các đợt tăng giá kéo dài có thể khiến thị trường trông có vẻ mạnh hơn thực tế nếu các cổ phiếu còn lại không theo kịp xu hướng đó. Đây là lúc Tỷ lệ tăng-giảm phát huy tác dụng, đo lường việc xác nhận động thái tích cực (hoặc tiêu cực) trên thị trường hoặc sự khác biệt giữa hai hành động này.
Trong ví dụ bên dưới, có thể thấy rằng $ADD xác nhận hầu hết hành động giá từ S&P, rằng một số cổ phiếu không thúc đẩy các đợt tăng giá hoặc giảm giá.
Tỷ lệ tăng-giảm
Chỉ số Biến động S&P 500 – VIX
Cho đến nay, chỉ số được biết đến nhiều nhất trong bài viết này là VIX, được hầu hết trader và nhà đầu tư gọi là “chỉ số sợ hãi”. Về cơ bản, VIX dự đoán mức độ biến động dự kiến trong 30 ngày tới trên cơ sở hàng năm. Ví dụ: nếu VIX hiện đang ở mức 20 thì thị trường (dựa trên hoạt động của chính nó) dự đoán trong 30 ngày tới sẽ có mức biến động 20%, tính theo hàng năm. Về cơ bản, khi mọi người sợ hãi và mua bảo hiểm cho danh mục đầu tư của họ, VIX sẽ tăng lên.
VIX có mối tương quan nghịch chiều về mặt lịch sử với S&P 500
Các chỉ số VIX và S&P 500 (SPX)
Có nhiều cách để sử dụng VIX làm chỉ báo
Cách đầu tiên giúp VIX đóng vai trò là chỉ báo hàng đầu trên thị trường. Về cơ bản chỉ báo này được sử dụng cho giao dịch hội tụ hoặc phân kỳ. Như đã lưu ý ở trên, VIX có mối tương quan nghịch với thị trường, vì vậy khi VIX tăng đột biến, S&P có thể sẽ giảm mạnh theo sau. Kết hợp điều này với phân tích giao dịch khác chắc chắn sẽ giúp cải thiện kết quả giao dịch của bạn.
Cách sử dụng hiệu quả tiếp theo của VIX là tận dụng tính chất trở về trung bình. Nếu bạn quen thuộc với giao dịch quyền chọn, một trong những yếu tố cốt lõi đối với người bán quyền chọn là sự biến động hàm ẩn được phóng đại. Thực tế này được chứng minh bằng các mô hình do công ty đào tạo/giao dịch quyền chọn Tastytrade tạo ra trong biểu đồ dưới đây:
Phóng đại biến động hàm ẩn
Tóm lại, khi mức độ biến động hàm ẩn cao, đây sẽ là lúc bán, vì phí giao dịch được tích hợp vào mức giá cao đó, nói cách khác, đó là đặt cược kỳ vọng tích cực. Vì VIX chỉ đơn giản là thước đo mức độ biến động hàm ẩn của SPX nên người ta có thể sử dụng các xu hướng biến động này trên VIX.
Chỉ cần nhìn vào đường trung bình động (20 ngày) của VIX theo thời gian, chúng ta có thể thấy tính chất trở về trung bình của biến động đang diễn ra.
Đường trung bình động 20 ngày của VIX theo thời gian
Theo dõi Reviewsantot để được cập nhật nhanh nhất các kiến thức về thị trường đầu tư.
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/