Tin nóng 13/08/2023 - Dự báo về đô la Mỹ: Chỉ số đô la tiếp tục tăng với những thách thức cơ bản và kỹ thuật phía trước

Dự báo đô la Mỹ và các cấp phân tích kỹ thuật
Dữ liệu CPI của Hoa Kỳ được bù đắp phần lớn bởi lời hùng biện của Hawkish Fed.
Biên bản FOMC không có khả năng cung cấp thêm bất kỳ sự rõ ràng nào, với những lời hùng biện Hawkish sẽ tiếp tục. Thị trường tiếp tục lật ngược khi dữ liệu kinh tế chảy qua.
DXY phải đối mặt với một rào cản kháng cự cần vượt qua để tiếp tục đà tăng giá.

Mục lục

CHỈ SỐ ĐÔ LA MỸ TẬN HƯỞNG TUẦN TĂNG THỨ TƯ LIÊN TIẾP

Đồng đô la Mỹ đã có một tuần tích cực một lần nữa và điều này phần lớn đến từ các nhà hoạch định chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang cùng với một số tâm lý ngại rủi ro vào đầu tuần. Các thị trường dường như đã chấp nhận câu chuyện ‘hạ cánh mềm’ bất chấp một số điểm yếu của chứng khoán Mỹ trong tuần này. Xác suất của Fed Funds ít thay đổi trong suốt cả tuần với xác suất 88,5% cho thị trường rằng lãi suất sẽ duy trì ở mức hiện tại vào tháng 9 với xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 hiện là 30 % .

Đồng đô la cũng được hưởng lợi từ dữ liệu kém từ Trung Quốc trong tuần này, điều này cho thấy tâm lý rủi ro chiếm ưu thế. Đồng đô la đã được hưởng lợi từ nhu cầu trú ẩn an toàn mới khi những người tham gia thị trường vẫn lo ngại về sự phục hồi không đồng đều ở Trung Quốc.

Dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ không cung cấp quá nhiều thông tin trong tuần này khi lạm phát tiêu đề tăng cao hơn nhưng thấp hơn dự báo trong khi lạm phát cơ bản giảm nhẹ. Điều này phần lớn bị lu mờ bởi một loạt các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, nhiều người trong số họ tuyên bố rằng Fed vẫn còn nhiều việc phải làm đối với lạm phát.

Dự báo USD: Trung lập

Dữ liệu PPI vào thứ Sáu đã tăng nhẹ vào tháng 7 ở mức 0,3% so với mức 0% đã được sửa đổi trước đó. Đây có thể là một lý do khác khiến Đô la giữ mức cao vào cuối tuần vì PPI thường là dấu hiệu báo trước cho việc tăng CPI do áp lực giá xuyên suốt từ khâu sản xuất đến người tiêu dùng cuối cùng.

Thứ Sáu cũng mang lại dữ liệu Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan giảm trong tháng 8, nhưng phần lớn lạm phát nằm trong dự báo trên. Báo cáo cho thấy có sự cải thiện nhẹ trong kỳ vọng lạm phát 1 năm, giảm xuống 3,3% so với mức 3,4% trước đó. Các điều kiện hiện tại được cải thiện nhưng chỉ số kỳ vọng giảm xuống 67,3 từ 68,3.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ cũng phục hồi vào thứ Sáu sau khi giảm vào đầu tuần với cả lợi suất 2 năm và 10 năm đều có xu hướng kết thúc tuần ở mức cao hơn. Anh ấy đã gây bất ngờ vào đầu tuần khi Lợi tức trái phiếu kho bạc giảm khi USD tiếp tục tăng nhưng tính bình thường trở lại sau báo cáo CPI của Hoa Kỳ vào thứ Năm, điều này đã truyền cảm hứng cho một đợt tăng lợi suất.

Lợi tức trái phiếu 2 năm của Mỹ và 10 năm của Mỹ

Nguồn: TradingView, được tạo bởi Zain Vawda

TUẦN TỚI: FED SẼ THỐNG NHẤT VỚI DOANH SỐ BÁN LẺ ĐẾN HẠN CŨNG NHƯ VẬY

Bước sang tuần tới và DXY có thể chịu một số áp lực bán vào đầu tuần. Chỉ số này đã giảm trong bốn tuần qua nhưng có thể sắp hết hơi. Lịch hơi sáng vào tuần tới, nhưng biên bản của Cục Dự trữ Liên bang có thể giữ cho Chỉ số Đô la tăng cao hơn. Các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đã tuyên bố trong tuần này rằng họ thậm chí còn chưa thảo luận về bất kỳ khung thời gian nào cho việc cắt giảm lãi suất vì vẫn còn nhiều việc phải làm. Tôi hy vọng điều này sẽ được thể hiện trong vài phút với việc Fed khó có thể cho thấy bất kỳ dấu hiệu ôn hòa đáng kể nào.

Dữ liệu doanh số bán lẻ sẽ cung cấp cho chúng tôi cái nhìn sâu sắc hơn về phía nhu cầu ở Hoa Kỳ đã cho thấy một số điều tiết trong vài tháng qua. Doanh số bán lẻ tiếp tục giảm có thể là dấu hiệu cho thấy suy thoái kinh tế có thể xảy ra mặc dù là tích cực từ góc độ lạm phát vì nhu cầu ít hơn sẽ dẫn đến giảm giá.

TRIỂN VỌNG KỸ THUẬT VÀ SUY NGHĨ CUỐI CÙNG

Chỉ số Đô la đã tăng hơn nữa trong tuần này, khiến nó có bốn tuần tăng liên tiếp. DXY vẫn nằm trong kênh giảm dần bắt đầu vào đầu năm 2023. Có một vùng kháng cự quan trọng ngay phía trước xung quanh khu vực 103,00-103,50 với MA 200 ngày nằm quanh 103,34 và đầu trên cùng của kênh quanh ngưỡng 103,50. Theo ý kiến của tôi, việc phá vỡ kênh này sẽ yêu cầu một số hình thức thay đổi trong tâm lý, nếu không có điều đó thì tôi có thể thấy DXY vẫn còn trong kênh giảm dần này.

Biểu đồ hàng ngày của Chỉ số đô la Mỹ (DXY) – 11/08/2023

Nguồn: TradingView

Nhìn vào khung thời gian hàng tuần, chúng ta có thể thấy xu hướng giảm tổng thể vẫn còn nguyên vẹn. Một cây nến hàng tuần đóng cửa trên ngưỡng 102,96 sẽ chứng kiến sự thay đổi về cấu trúc với xu hướng tăng trở lại. Hiện tại, mặc dù đây vẫn là một mức thoái lui trong xu hướng giảm lớn hơn khiến phe gấu quan tâm.