Reviewsantot.com – Chiến lược trung lập với thị trường là một loại phương pháp đầu tư cho phép nhà đầu tư hưởng lợi từ cả giá cổ phiếu tăng và giảm. Điều này đạt được bằng cách thực hiện các vị thế mua trong một cổ phiếu và các vị thế bán trong một cổ phiếu khác. Chiến lược này được thiết kế để giảm tiếp xúc với rủi ro thị trường cụ thể và có thể được áp dụng ở một hoặc nhiều thị trường.
Trong phần 1, Reviewsantot đã giới thiệu khái niệm, ví dụ và các ưu nhược điểm về chiến lược giao dịch trung lập với thị trường.
Trong phần 2 này, chúng tôi sẽ giới thiệu các loại chiến lược giao dịch trung lập, mức độ rủi ro và cách áp dụng với thị trường, hãy cùng theo dõi và tìm hiểu nhé.
Các loại chiến lược trung lập thị trường
Mặc dù có nhiều cách khác nhau để thực hiện chiến lược trung lập với thị trường, chẳng hạn như chênh lệch giá sáp nhập, bán khống, vốn chủ sở hữu dài-ngắn, giao dịch cặp, v.v., hai chiến lược trung lập thị trường phổ biến là chênh lệch giá cơ bản và thống kê.
Chênh lệch giá cơ bản
Trong chênh lệch giá cơ bản, nhà đầu tư sử dụng phân tích kỹ lưỡng về sức khỏe tài chính, điều kiện thị trường và đối thủ cạnh tranh của công ty để đưa ra dự đoán về các cổ phiếu có thể hội tụ trong tương lai và sau đó giao dịch các cổ phiếu đó.
Chênh lệch giá thống kê
Chiến lược này sử dụng các mô hình và thuật toán định lượng để phân tích dữ liệu lịch sử, tìm sự khác biệt về giá và thực hiện giao dịch dựa trên dữ liệu. Ý tưởng là phát hiện và giao dịch các cổ phiếu có khả năng trở lại phương tiện giá của chúng. Sự khác biệt chính so với chênh lệch giá cơ bản là phương pháp này sử dụng phân tích kỹ thuật và mô hình định lượng, trong khi chênh lệch giá cơ bản sử dụng phân tích cơ bản.
Cách thực hiện các chiến lược trung lập với thị trường trong danh mục đầu tư
Để thực hiện các chiến lược trung lập với thị trường trong danh mục đầu tư của mình, bạn hiểu các chiến lược và làm theo các bước thông thường để tạo chiến lược danh mục đầu tư. Dưới đây là 3 bước chính:
- Xác định khả năng chấp nhận rủi ro của bạn: Mặc dù các chiến lược trung lập với thị trường có thể làm giảm rủi ro thị trường, nhưng chúng vẫn liên quan đến việc chấp nhận một số mức độ rủi ro đầu tư. Vì vậy, hãy chắc chắn rằng những rủi ro là những gì bạn có thể dạ dày.
- Chọn cổ phiếu hoặc vũ trụ bảo mật của bạn: Bạn phải có phương pháp chọn đúng cổ phiếu. Bạn nên tập trung vào các cổ phiếu liên quan với chênh lệch giá có thể hội tụ trong tương lai. Chọn vũ trụ cổ phiếu dài và ngắn của bạn. Bạn thậm chí có thể bao gồm các công cụ khác.
- Tạo một danh mục đầu tư cân bằng: Để giảm rủi ro thị trường, bạn phải tạo một danh mục đầu tư cân bằng gồm các vị thế mua và bán trong các cổ phiếu hoặc công cụ đầu tư khác nhau, chẳng hạn như trái phiếu và các công cụ phái sinh. Bạn có thể sử dụng các công cụ như chênh lệch giá sáp nhập hoặc bán khống các lĩnh vực để thực hiện chiến lược trung lập với thị trường của mình.
Quản lý rủi ro trong giao dịch trung lập trên thị trường
Mặc dù chiến lược trung lập thị trường vốn đã làm giảm rủi ro thị trường, nhưng việc sử dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro nhất định là cần thiết. Dưới đây là một số cách để quản lý rủi ro trong giao dịch trung lập với thị trường:
- Đa dạng hóa: Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn trên nhiều thị trường và khu vực địa lý có thể giúp giảm rủi ro hơn nữa, đặc biệt là rủi ro phân kỳ giá của các cổ phiếu được đầu tư. Nó cũng cải thiện lợi nhuận danh mục đầu tư của bạn.
- Kích thước vị thế: Điều quan trọng là phải quản lý kích thước vị thế một cách cẩn thận và không giao dịch với quá nhiều đòn bẩy.
- Tái cân bằng danh mục đầu tư thường xuyên: Có thể cần phải thường xuyên cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn để tiếp tục duy trì mức độ tiếp xúc thị trường và khả năng chấp nhận rủi ro mong muốn.
- Theo dõi các giao dịch của bạn: Bạn có thể cần theo dõi chặt chẽ các giao dịch của mình để biết khi nào các cổ phiếu dài và ngắn đạt được sự hội tụ tối ưu để bạn đóng cửa với lợi nhuận tốt nhất có thể.
Các yếu tố tác động đến chiến lược trung lập của thị trường
Các chiến lược trung lập với thị trường có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm thanh khoản, biến động và thay đổi quy định.
Mức thanh khoản trên thị trường có thể ảnh hưởng đến hiệu quả và hiệu quả của các vị thế trung lập trên thị trường. Ví dụ: nếu danh mục đầu tư của các vị thế mua và bán đã đạt được sự hội tụ tối ưu và nhà giao dịch muốn đóng cửa để chốt lợi nhuận, họ có thể không làm được nếu thanh khoản thấp. Mức chênh lệch mở rộng đi kèm với thanh khoản thấp có thể xóa sạch lợi nhuận.
Biến động trên thị trường mang lại cơ hội cho sự khác biệt về giá nhưng cũng có thể dẫn đến thua lỗ nếu các giao dịch không được thực hiện cẩn thận. Biến động cực đoan có thể dẫn đến sự phân kỳ giá hơn nữa giữa các vị thế mua và bán, thay vì sự hội tụ cần thiết để đạt được lợi nhuận. Điều này có thể dẫn đến tổn thất.
Ngoài ra, những thay đổi trong quy định cũng có thể tác động đến các chiến lược trung lập của thị trường. Vì vậy, các nhà giao dịch cần được thông báo về bất kỳ sự phát triển quy định mới nào để điều chỉnh chiến lược của họ khi cần thiết.
Chọn chiến lược trung lập thị trường phù hợp cho mục tiêu đầu tư của bạn
Để chọn chiến lược trung lập thị trường phù hợp cho mục tiêu đầu tư của bạn, bạn cần xem xét các yếu tố khác nhau. Đầu tiên, bạn phải hiểu mức độ chấp nhận rủi ro của mình. Ngoài ra, bạn phải đánh giá các mục tiêu tài chính, chân trời thời gian và nguồn lực để đạt được mục tiêu của mình.
Tiếp theo, bạn phải nghiên cứu thị trường tài chính và các công cụ đầu tư, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ phái sinh, để biết các công cụ sử dụng cho chiến lược của bạn. Bạn cũng nên xem xét các nguồn lực sẵn có để thực hiện và quản lý chiến lược, bao gồm quyền truy cập vào dữ liệu thị trường, phân tích và công nghệ.
Nếu mọi thứ đều ổn, bạn xây dựng chiến lược của mình (có thể là chênh lệch giá thống kê, chênh lệch giá sáp nhập, giao dịch cặp hoặc bất kỳ chiến lược nào khác) và kiểm tra lại nó. Điều quan trọng là phải kiểm tra lại càng nhiều chiến lược càng tốt và sau đó chọn tùy chọn tốt nhất.
Tương lai của giao dịch trung lập với thị trường và tác động của nó đối với ngành tài chính
Giao dịch trung lập với thị trường là một chiến lược đang phát triển. Nó chỉ có thể trở nên phổ biến hơn trong tương lai. Với việc sử dụng công nghệ và phân tích dữ liệu ngày càng tăng trong tài chính, các nhà giao dịch trung lập với thị trường có khả năng truy cập vào nhiều thông tin và công cụ hơn để giúp họ thực hiện giao dịch của mình.
Hầu hết các nhà giao dịch có thể thích tập trung vào việc sử dụng các mô hình thống kê và các yếu tố tăng trưởng hơn là chênh lệch giá cơ bản, vì công nghệ giúp truy cập vào dữ liệu khổng lồ và phân tích chúng dễ dàng hơn. Ngoài ra, khi các nhà đầu tư nhận thức rõ hơn về lợi ích của việc giảm rủi ro thị trường, các chiến lược trung lập với thị trường dự kiến sẽ được áp dụng rộng rãi hơn.
Tuy nhiên, những thay đổi về quy định và sự cạnh tranh gia tăng trên thị trường cũng có thể ảnh hưởng đến tương lai của giao dịch trung lập với thị trường. Tác động của giao dịch trung lập thị trường đối với ngành tài chính có thể sẽ phụ thuộc vào cách chiến lược phát triển và cách các nhà đầu tư phản ứng với nó.
Cùng Reviewsantot cập nhật các thông tin trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/