Reviewsantot.com – Trong thế giới thay đổi của các thị trường tài chính, các nhà giao dịch và nhà đầu tư phụ thuộc vào một loạt các chỉ số trong đầu tư để đánh giá tình trạng thị trường, đưa ra các lựa chọn có căn cứ và hoàn thiện các chiến lược của họ.
Các chỉ báo này là công cụ cung cấp thông tin chuyên sâu về xu hướng thị trường và biến động giá tiềm năng.
Trong số các chỉ số đầu tư có sẵn, có bốn loại chính đặc biệt nổi bật là: khối lượng giao dịch (volume), xu hướng (trend), biến động (volatility) và động lượng (momentum). Đối với những người điều hướng qua những sự phức tạp của thị trường, việc nắm bắt cách các chỉ số này hoạt động và hiểu cách chúng tương tác với nhau là vô cùng quan trọng.
Qua bài viết này, Reviewsantot sẽ phân tích sâu hơn về 4 loại chỉ số này, cùng tìm hiểu ngay.
Tìm hiểu về 4 loại chỉ số trong đầu tư
1. Khối lượng giao dịch (Volume)
Khối lượng giao dịch là một yếu tố quan trọng khi đánh giá hoạt động thị trường. Các chỉ số về khối lượng giao dịch tiết lộ sức mạnh hoặc sự yếu thế của các biến động giá bằng cách đo lường hoạt động giao dịch để xác định số lượng giao dịch trong một khung thời gian nhất định.
Giá trị trung bình theo khối lượng (Volume-weighted Average Price – VWAP) là chỉ số được sử dụng rộng rãi nhì để tính toán giá trung bình được cân bằng bởi khối lượng. VWAP cung cấp một công cụ quan trọng để xác định giá trung bình của một chứng khoán trong ngày có thể chỉ ra các mức giá quan trọng, từ đó giúp các nhà giao dịch hình thành các chiến lược.
Chỉ số khối lượng giao dịch quan trọng khác là chỉ số cân bằng khối lượng (On-Balance Volume – OBV), nơi mà khối lượng được cân bằng với áp lực mua bán. OBV, như một chỉ số về khối lượng giao dịch, tích lũy (‘thêm’) khối lượng trong các ngày tăng và loại bỏ trong các ngày giảm, cuối cùng cho thấy tâm lý của thị trường dưới dạng tổng giá trị. Đôi khi, các nhà giao dịch xác nhận các xu hướng bằng OBV; cụ thể họ không chỉ xem xét OBV tăng và giá cả mà còn xem xét cả sự bất đồng điểm, có thể sản sinh ra một đầu ra thay thế.
2. Xu hướng
Các chỉ số xu hướng giúp các nhà giao dịch phát hiện hướng của xu hướng giá trong các khoảng thời gian khác nhau. Mục tiêu trong trường hợp này là xác định xem thị trường đang đi lên, đi xuống, hay đứng giá.
Các đường trung bình di chuyển (Moving Averages – MA) là một trong những chỉ số xu hướng phổ biến nhất, giúp làm mịn giá và tiết lộ xu hướng cơ bản. SMA và EMA là các biến thể điển hình, trong đó EMA đưa ra trọng số nhiều hơn cho các giá gần đây và phản ứng nhanh hơn với tình trạng thị trường hiện tại.
Chỉ số ADX (Average Directional Index) rất phổ biến và có thể làm sáng tỏ sức mạnh của một xu hướng. Như một nguyên tắc chung, giá trị ADX trên 25 cho thấy một xu hướng mạnh, trong khi giá trị dưới 20 cho thấy một thị trường yếu. Các nhà giao dịch thường sử dụng ADX cùng với các tín hiệu chuyển động hướng (+DI và -DI) để nhận ra sức mạnh và hướng của xu hướng, từ đó hỗ trợ các nhà giao dịch trong việc đưa ra quyết định như theo đuổi xu hướng hoặc đảo chiều xu hướng.
3. Chỉ số biến động (Volatility Indicators)
Tâm lý thị trường đối với một chứng khoán được đo bằng biến động, là thước đo của sự dao động giá của chứng khoán theo thời gian và thể hiện rủi ro cũng như sự không chắc chắn. Các chỉ số biến động có thể cho thấy cho các nhà giao dịch khả năng của một thay đổi giá tiềm năng, giúp họ quản lý rủi ro và phát triển các chiến lược.
Dải Bollinger được sử dụng bởi hầu hết các nhà giao dịch, nó chứa một đường trung bình di chuyển và hai dải độ lệch chuẩn phía trên và phía dưới. Khi giá cả dao động nhiều hơn, các dải mở rộng theo thời gian, và nếu giá cả ổn định, các dải hẹp hơn. Các nhà giao dịch thường sử dụng Bollinger Bands để tìm các điểm bùng nổ hoặc đảo chiều tiềm năng, đặc biệt là khi sự lệch khỏi giá so với các dải quá lớn.
Chỉ số biến động khác là Phạm vi Chạy Trung Bình (Average True Range – ATR), về cơ bản là lấy trung bình của các khoảng giá cao – thấp qua khoảng thời gian chỉ định. ATR cao hơn có nghĩa là các biến động giá mạnh hơn, trong khi ATR thấp hơn cho thấy một xu hướng bình tĩnh. Các nhà giao dịch sử dụng ATR như một cách để xác định nơi đặt lệnh dừng lỗ, cách điều chỉnh vị thế của họ theo biến động giá, và khi thị trường đang hoạt động mạnh mẽ.
4. Động lượng (Momentum)
Các chỉ số động lượng có khả năng đo lường tốc độ và phạm vi của các biến động giá, từ đó giúp các nhà giao dịch xác định các điểm đảo chiều hoặc tiếp tục xu hướng. Các tập hợp chỉ số này tập trung vào tốc độ thay đổi giá và nêu bật các tình huống mua quá mua hoặc bán quá bán và sự thay đổi tiềm năng trong tâm lý thị trường.
Một trong những chỉ số động lượng phổ biến nhất là Chỉ số Sức mạnh Tương đối (Relative Strength Index – RSI), đo lường mối quan hệ giữa các lợi nhuận gần đây và các lỗ gần đây. Các đọc RSI trên 70 cho thấy điều kiện mua quá mua, trong khi các đọc dưới 30 cho thấy điều kiện bán quá bán, có thể là dấu hiệu của một đảo chiều sắp tới.
Chỉ số Hội tụ và Độ chênh lệch của Đường Trung bình Di chuyển (Moving Average Convergence Divergence – MACD), bao gồm hai đường trung bình di chuyển – đường MACD và đường tín hiệu – là chỉ số động lượng được sử dụng phổ biến nhất. Khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, nó cho thấy tâm lý lạc quan, và khi cắt xuống dưới, nó cho thấy đà tiêu cực. Đồng thời, các thanh histogram MACD giải thích sự khác biệt giữa đường MACD và đường tín hiệu, làm rõ sức mạnh của động lượng theo cách hình ảnh.
Kết hợp các Chỉ số Khác nhau
Mặc dù mỗi loại chỉ số có lợi ích riêng và phạm vi ứng dụng của nó, việc kết hợp nhiều chỉ số mang lại những hiểu biết sâu sắc hơn và tăng cường sự tự tin của các nhà giao dịch trong việc ra quyết định và phân tích thị trường.
Ví dụ: Nhà giao dịch sẽ sử dụng các chỉ số về khối lượng để xác nhận giá của xu hướng như được gợi ý bởi các chỉ số xu hướng. Tương tự, các chỉ số về biến động cũng có thể được sử dụng cùng với các chỉ số kỹ thuật về động lượng để chú ý đến các giai đoạn có biến động cao có thể ảnh hưởng đến hiệu quả của các chiến lược dựa trên động lượng.
Tuy nhiên, việc cẩn thận và cố gắng sử dụng một số chỉ số là cách khôn ngoan để tránh tín hiệu mâu thuẫn hoặc sự phức tạp quá mức có thể dẫn đến sự nhầm lẫn và tê liệt. Các nhà giao dịch nên tạo ra một tập hợp các chỉ số tích hợp hỗ trợ lẫn nhau và học cách sử dụng chúng dựa trên các mục tiêu và mức độ rủi ro.
Trong thị trường tài chính khó khăn và biến động, khả năng nắm bắt các sự tinh tế và động lực chính của tất cả các loại chỉ số là một phần không thể thiếu của giao dịch thành công. Các chỉ số về khối lượng giao dịch, xu hướng, biến động và động lượng cung cấp các hiểu biết độc đáo và quan trọng về động thái thị trường. Cho phép các nhà giao dịch phát hiện ra những cơ hội giao dịch tiềm năng một cách chính xác hơn.
Tại sao những chỉ số này quan trọng?
Việc hiểu không chỉ sự phụ thuộc lẫn nhau của các chỉ số này mà còn bối cảnh mà chúng được sử dụng trong các thị trường tài chính là rất hữu ích.
Các chỉ số về khối lượng giao dịch
Chỉ số này không chỉ chỉ ra sức mạnh của các biến động giá mà còn cung cấp cái nhìn sâu sắc về tính thanh khoản của thị trường. Một khối lượng giao dịch cao trong khi giá tăng hoặc giảm cho thấy mức độ tin tưởng và lạc quan cao trong số các thành viên thị trường; ngược lại, “khối lượng giao dịch thấp” có thể cho thấy sự thiếu quan tâm hoặc sự không chắc chắn của các nhà giao dịch.
Các chỉ số về xu hướng
Chỉ số này là các công cụ xuất sắc để xác định các điểm vào và ra khỏi thị trường. Do đó, bằng cách giao dịch theo hướng xu hướng thay vì thách thức nó, các nhà giao dịch ở phía đúng của thị trường cải thiện rất nhiều khả năng thành công của họ và giảm thiểu rủi ro của việc ở sai thị trường vào thời điểm không đúng. Hơn nữa, các chỉ số xu hướng hỗ trợ các nhà giao dịch trong việc phân biệt giữa các đảo chiều xu hướng thực sự và các biến động giá ngắn hạn, từ đó có thể đưa ra quyết định định giá tốt và định nghĩa các chiến lược quản lý rủi ro tốt.
Các chỉ số về biến động
Chỉ số cung cấp thông tin quý giá để đánh giá rủi ro thị trường và điều chỉnh các chiến lược giao dịch để tính đến tính biến động của thị trường. Có thể cần các lệnh dừng lỗ rộng hơn hoặc kích thước vị trí nhỏ hơn trong môi trường biến động cao để đối phó với các biến động giá bất ngờ, trong khi các biện pháp quản lý rủi ro chặt chẽ hơn có thể được áp dụng trong môi trường ít biến động để bảo vệ vốn.
Các chỉ số về biến động cũng là một phần quan trọng của phân tích, nơi mà các nhà giao dịch sử dụng chúng để thích nghi với điều kiện thị trường thay đổi và tạo ra một cách tiếp cận tốt nhất để giao dịch trong thị trường biến động hoặc ít biến động.
Các chỉ số về động lượng
Cuối cùng, các chỉ số về động lượng cung cấp cho các nhà giao dịch thông tin đáng tin cậy về sức mạnh và tính ổn định của các biến động giá, từ đó giúp họ xác định các điểm đảo chiều tiềm năng hoặc các mẫu tiếp tục. Qua việc sử dụng các chỉ số động lượng cùng với hành động giá và các chỉ số khác, các nhà giao dịch có thể đánh giá các động lực đang thúc đẩy xu hướng và xem xét liệu có sự thay đổi trong tâm lý hoặc hướng thị trường không.
Cùng Reviewsantot cập nhật các thông tin trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/