Comcast Corporation là một công ty truyền thông và công nghệ toàn cầu với ba lĩnh vực kinh doanh chính: Comcast Cable, NBCUniversal và Sky. Comcast cung cấp một giải pháp thay thế có giá trị cho cổ phiếu viễn thông nhờ cơ sở hạ tầng mạnh mẽ và cổ tức tăng trưởng nhanh hơn.
Cùng Reviewsantot xem xét triển vọng và giá trị của cổ phiếu Comcast trong thương vụ chia cổ tức sắp tới trong bài phân tích dưới đây.
Tổng quan về “gã khổng lồ” viễn thông Comcast
Comcast, một đại gia trong lĩnh vực truyền thông và giải trí, hoạt động kinh doanh với hàng trăm triệu khách hàng và người xem trên khắp thế giới. Các tài sản của họ bao gồm các thương hiệu như Xfinity, Comcast Business, NBCUniversal, Sky, Telemundo và dịch vụ Peacock streaming. Trong 12 tháng gần nhất, doanh thu tổng cộng của họ đã đạt 120 tỷ USD.
Hoạt động kinh doanh cáp lõi CMCSA của Comcast có lợi thế cạnh tranh đáng kể nhưng có khả năng tăng trưởng chậm lại khi cạnh tranh cho khách hàng nóng lên. Công ty không có vị trí quá tốt trên thị trườn nhưng nắm giữ các tài sản độc đáo, bao gồm nhượng quyền nội dung cốt lõi và công viên giải trí, điều đó sẽ giúp dễ dàng chuyển đổi khỏi kinh doanh truyền hình truyền thống.
Có lẽ, Comcast sẽ vẫn là nhà cung cấp băng thông rộng thống trị ở nhiều nơi trên đất nước, nhờ vào một mạng có thể được nâng cấp với chi phí gia tăng khiêm tốn và cạnh tranh tốt trong các lĩnh vực mà các công ty điện thoại đang xây dựng cáp quang.
Tỷ suất lợi nhuận cao khi truy cập internet sẽ bù đắp cho sự suy giảm trong kinh doanh truyền hình truyền thống, nơi lợi nhuận đã giảm trong những năm gần đây. Nhìn chung, chúng tôi hy vọng Comcast sẽ mang lại sự tăng trưởng khiêm tốn với dòng tiền mạnh mẽ trong tương lai gần.
Thách thức và cơ hội của Comcast trong bối cảnh hiện nay
Có những thách thức tiềm ẩn đối với Comcast, bao gồm tình hình tăng trưởng chậm lại trong lĩnh vực khách hàng sử dụng dịch vụ băng thông rộng, chỉ thu hút thêm 5.000 khách hàng trong Quý 1. Nguyên nhân có thể là do các công ty viễn thông lớn như Verizon, AT&T và T-Mobile (TMUS) đang chiếm lĩnh thị trường thông qua các dịch vụ cáp quang và không dây cố định.
Tuy nhiên, mảng kinh doanh băng thông rộng vẫn đem lại lợi nhuận cao cho CMCSA khi họ ghi nhận mức tăng trưởng ổn định về ARPU (doanh thu trung bình trên mỗi người dùng) là 4,5% so với cùng kỳ năm trước. Lĩnh vực kinh doanh không dây cũng có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ vì Comcast đã xây dựng mối quan hệ tốt với Verizon thông qua các thỏa thuận bán buôn, và hoạt động này vẫn đang ở giai đoạn phát triển ban đầu.
CMCSA vẫn nằm trong vùng giá trị sâu ở mức giá hiện tại là 39,79 USD với PE dự phóng là 10,8, thấp hơn nhiều so với PE bình thường là 17,5. Điều này cũng đang xem xét ước tính mạnh mẽ của nhà phân tích về mức tăng trưởng EPS hàng năm từ 8% đến 12% trong khung thời gian 2024–2025. Các nhà phân tích đặt mục tiêu giá thận trọng là 45,34 USD, vẫn thể hiện tổng lợi nhuận tiềm năng là 17% trong 12 tháng tới.
Comcast đang trải qua sự tăng trưởng về lợi nhuận trên vốn
Chỉ số ROCE là tỷ lệ lợi nhuận trên vốn sử dụng. Với nhà đầu tư, ROCE sẽ là một tiêu chí để đánh giá doanh nghiệp này liệu có hoạt động tốt hay không, do đó xem xét ROCE của Comcast giúp các nhà đầu tư quyết định nên hay không nên đầu tư vào cổ phiếu này hay không.
Tăng trưởng ROCE của Comcast rất đáng chú ý. Cụ thể, trong khi công ty đã duy trì mức vốn sử dụng tương đối ổn định trong năm năm gần đây, ROCE đã tăng lên 21% trong cùng khoảng thời gian. Điều này cho thấy doanh nghiệp đã nâng cao hiệu suất của mình để tạo ra những lợi nhuận cao hơn mà không cần thực hiện bất kỳ khoản đầu tư bổ sung nào. Comcast đang thực hiện một công việc tốt trong việc này, và điều này đáng để nghiên cứu sâu hơn về kế hoạch của đội ngũ quản lý để đảm bảo triển vọng tăng trưởng dài hạn.
Comcast đang thu được lợi nhuận cao hơn từ cùng một lượng vốn và điều đó thật ấn tượng. Vì cổ phiếu chỉ trả lại 22% cho các cổ đông trong năm năm qua, các nguyên tắc cơ bản đầy hứa hẹn có thể chưa được các nhà đầu tư công nhận. Vì vậy, với ý nghĩ đó, chúng tôi nghĩ rằng cổ phiếu xứng đáng được nghiên cứu thêm.
Cổ tức của Comcast có nhiều tiềm năng tăng trưởng
Comcast đã trả cổ tức trong một thời gian dài và nó khá ổn định, điều này mang lại cho chúng tôi niềm tin vào tiềm năng cổ tức trong tương lai. Comcast tăng cổ tức trong 15 năm.
Khoản thanh toán hàng năm trong 10 năm qua là 0,39 đô la vào năm 2014 và khoản thanh toán năm tài chính gần đây nhất là 1,24 đô la. Điều này tính ra là tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) khoảng 12% một năm trong thời gian đó. Vì vậy, cổ tức đã tăng khá nhanh, và thậm chí ấn tượng hơn, công ty viễn thông này đã không trải qua bất kỳ sự sụt giảm đáng chú ý nào trong giai đoạn này.
Tỷ lệ chi trả dựa trên dòng tiền tự do là 28,8%. Dựa trên thu nhập đã điều chỉnh, Comcast phân phối 29,1% cho các cổ đông của mình. Chỉ số của Reviewsantot về độ tin cậy của cổ tức là 1 trên tối đa 1.0. Điều này cho thấy một người trả cổ tức rất đáng tin cậy trong quá khứ. Hơn nữa, các nhà phân tích kỳ vọng cổ tức cho năm kinh doanh hiện tại sẽ tăng 8,77%.
Các nhà đầu tư của công ty sẽ hài lòng vì đã nhận được thu nhập cổ tức trong một thời gian. Comcast đã tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 8,6% mỗi năm trong 5 năm qua. Tỷ lệ chi trả thấp và tăng trưởng khá cho thấy công ty đang tái đầu tư tốt, và nó cũng có nhiều dư địa để tăng cổ tức theo thời gian.
Thông tin mới nhất về thương vụ chia cổ tức của Comcast Corp
Theo dữ liệu gần đây nhất tính đến tháng 3/2024, Comcast đã trả cổ tức tổng cộng 1,16 USD/cổ phiếu trong vòng 12 tháng qua. Với giá cổ phiếu hiện tại là 42,82 USD, điều này tương ứng với tỷ suất cổ tức là 2,71%
Thông tin về thương vụ chia cổ tức của Comcast Corp được tiến hành vào ngày 02/04/2024
- Tên công ty: Comcast Corp (CMCSA)
- Giá cổ phiếu: 42.82 USD (cập nhật ngày 15/03/2024)
- Tỷ lệ đòn bẩy: 1:20
- Giá cổ phiếu khi dùng đòn bẩy: 2.141 USD
- Giá trị cổ tức: 0.31 USD
- Mức sinh lời tối thiểu: 14.47%
- Hạn chót mua cổ phiếu chia cổ tức: 01/04/2024
- Ngày thanh toán: 24/04/2024
Bài toán lợi nhuận cổ tức
Mua 1000 cổ phiếu (giá 2.141 USD/ cổ phiếu sau khi dùng đòn bẩy) nhận ngay 310 USD cổ tức! (Nghĩa là vừa nắm trong tay 1000 cổ phiếu vừa được nhận 310 USD tiền chia cổ tức vào ngày 24/04/2024).
Dự báo cổ phiếu CMCSA 12 tháng
21 nhà phân tích với dự báo giá 12 tháng cho cổ phiếu Comcast có mục tiêu trung bình là 49,76, với ước tính thấp là 44 và ước tính cao là 55. Mục tiêu trung bình dự đoán tăng 16,21% so với giá cổ phiếu hiện tại là 42,82.
Xếp hạng trung bình của nhà phân tích cho cổ phiếu Comcast từ 22 nhà phân tích chứng khoán là “Mua”. Điều này có nghĩa là các nhà phân tích tin rằng cổ phiếu này có khả năng vượt trội so với thị trường trong mười hai tháng tới.
Tóm lại
Nhìn chung, Reviewsantot cho rằng đây có thể là một cổ phiếu thu nhập hấp dẫn, và nó có thể trở nên hấp dẫn hơn nếu trả cổ tức cao hơn trong năm nay. Phân phối cổ tức khá dễ dàng và được bảo đảm bởi thu nhập, cũng như được chuyển đổi thành dòng tiền.
Để biết thêm thông tin hoặc cập nhật các chuyển động trên thị trường nhanh nhất, hãy theo dõi Reviewsantot thông qua:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/