Cùng Reviewsantot tìm hiểu sự khác biệt giữa cổ phiếu vốn hóa lớn và cổ phiếu vốn hóa nhỏ là gì?
Thực tế là có khá nhiều điểm khác biệt!
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giúp bạn hiểu rõ về khái niệm vốn hóa thị trường, sự khác biệt giữa cổ phiếu vốn hóa lớn và cổ phiếu vốn hóa nhỏ, và những điều cần xem xét khi giao dịch cả hai loại cổ phiếu này.
Vốn hóa thị trường là gì?
Vốn hóa thị trường là một chỉ số đo lường giá trị của một công ty mà các nhà đầu tư gán cho công ty tại một thời điểm cụ thể. Chỉ số này thể hiện tổng giá trị tiền đôla của các cổ phiếu còn lại của công ty.
Các cổ phiếu còn lại bao gồm tất cả các cổ phiếu – từ những cổ phiếu có sẵn cho công chúng đầu tư chung và các cổ phiếu hạn chế do các nhóm cụ thể nắm giữ và có sẵn.
Để tính toán vốn hóa thị trường, chỉ cần nhân giá cổ phiếu của một cổ phiếu với tổng số cổ phiếu còn lại.
Công thức
Vốn hóa thị trường = Số lượng cổ phiếu còn lại x Giá
Ví dụ, một công ty có 30 triệu cổ phiếu còn lại đang được bán với giá 10 đô la mỗi cổ phiếu sẽ có vốn hóa thị trường là 300 triệu đô la.
Dựa trên vốn hóa thị trường hiện tại, cổ phiếu của các công ty niêm yết công khai được phân loại thành cổ phiếu vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình và vốn hóa nhỏ. Một số nhà giao dịch chia nhỏ danh sách này hơn nữa để bao gồm cả cổ phiếu vốn hóa siêu nhỏ và siêu lớn ở hai đầu cực.
Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về cổ phiếu vốn hóa lớn và cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
Vốn hóa lớn là gì?
Cổ phiếu vốn hóa lớn là cổ phiếu của các công ty có vốn hóa trên 10 tỷ đô la.
Những công ty này chiếm ưu thế trong các ngành công nghiệp tương ứng và thường có ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế.
Các doanh nghiệp của họ có sự đa dạng cao hơn và có thể bao gồm nhiều dịch vụ và sản phẩm khác nhau trong nhiều ngành công nghiệp.
Vốn hóa nhỏ là gì?
Các công ty vốn hóa nhỏ thường có giá trị thị trường dao động từ khoảng 300 triệu đến 2 tỷ đô la.
Chúng thường là các công ty mới hoặc đang gặp khó khăn về tài chính hoặc tập trung vào một thị trường ngách.
Nói chung, các công ty vốn hóa nhỏ có phạm vi hẹp, hoạt động tại ít địa điểm và cung cấp ít dịch vụ hoặc sản phẩm hơn.
Thường thì chúng không có lợi nhuận. Họ thường sử dụng bất kỳ lợi nhuận nào để đầu tư lại vào công ty để giúp cho việc phát triển.
Ví dụ về Cổ phiếu Vốn hóa Lớn
Ở Hoa Kỳ, ví dụ về các công ty lớn bao gồm JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Amazon (NASDAQ: AMZN), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Coca-Cola (NYSE: KO), General Motors (NYSE: GM) và Disney (NYSE: DIS) – những hãng tấn công lâu đời với vị trí vững chắc trong ngành.
Ví dụ về Cổ phiếu Vốn hóa Nhỏ
Hãy nghĩ về một công ty như Koppers Holdings (NYSE: KOP), hiện có 21 triệu cổ phiếu còn lại và giá cổ phiếu là 33 đô la mỗi cổ phiếu. Do đó, vốn hóa thị trường của nó là 696 triệu đô la.
Các ví dụ khác về các công ty vốn hóa nhỏ bao gồm Zynex Medical (NASDAQ: ZYXI), Regenxbio (NASDAQ: RGNX) và Ontrak (NASDAQ: OTRK). Các công ty vốn hóa nhỏ thường được coi là nhạy cảm hơn với chu kỳ kinh tế so với các công ty vốn hóa lớn.
Những điều cần xem xét khi giao dịch cổ phiếu vốn hóa nhỏ
Hầu hết các nhà giao dịch thích giao dịch cổ phiếu vốn hóa nhỏ vì tính biến động cao của chúng.
Khi bạn đã xác định được một vài ứng cử viên cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ để giao dịch dựa trên tiêu chí của bạn, đến lúc bắt đầu tìm hiểu và nghiên cứu một chút.
Những yếu tố gây ra biến động giá cổ phiếu của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể là các thông tin thúc đẩy giá cổ phiếu di chuyển mạnh hơn so với cổ phiếu của một công ty vốn hóa lớn.
Hãy xem xét những gì đang gây ra sự biến động của cổ phiếu, và tại sao.
Có thông tin quan trọng nào mà bạn có thể nhận ra không? Ví dụ, công ty vừa mới thông báo sản phẩm mới hot hoặc một cuộc sáp nhập, hoặc vừa mới công bố báo cáo lợi nhuận.
Những biến động mạnh mẽ này về giá chính là điều mà các nhà giao dịch đang tìm cách khai thác.
Nhưng trong khi bạn có thể có lợi nhuận lớn hơn từ giao dịch của mình, bạn cũng đang tự mình ti exposing risk hơn vì sự biến động. Quản lý rủi ro rất quan trọng khi giao dịch, đặc biệt là với cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
Một trong những chiến lược yêu thích của Ross cho giao dịch cổ phiếu vốn hóa nhỏ là Gap and Go (Khoảng cách và Tiến lên).
Thực sự, anh ấy tìm kiếm các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có số lượng cổ phiếu thấp và đột ngột tăng giá trên cơ sở một yếu tố thúc đẩy thông tin nào đó. Anh ấy tìm kiếm đà động tiếp tục khi thị trường mở cửa để tận dụng những đợt tăng giá.
Những điều cần xem xét khi giao dịch cổ phiếu vốn hóa lớn
Một số nhà giao dịch ngày thường tránh cổ phiếu vốn hóa lớn vì giá cổ phiếu cao hơn. Nhưng những cổ phiếu này cung cấp cơ hội tốt cho những nhà giao dịch phát triển tài khoản của họ.
Nếu bạn muốn đưa ra quyết định thông minh và tính toán khi giao dịch cổ phiếu vốn hóa lớn, bạn phải sử dụng phân tích kỹ thuật.
Sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật sẽ giúp bạn nhận thấy xem có bất kỳ mẫu nguyên tắc nào trong giá cổ phiếu.
Nhìn vào các mẫu biểu đồ cổ phiếu để giúp bạn quyết định liệu đây có phải là thời điểm lý tưởng để mua cổ phiếu vốn hóa lớn như việc xem xét liệu nó đã quá mua hay quá bán.
Biểu đồ cũng giúp nhà giao dịch ngày xác định điểm vào và ra thích hợp. Bạn cũng có thể sử dụng kỹ thuật vẽ biểu đồ của mình cho tất cả các giao dịch, cho dù đó là cổ phiếu vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình hay vốn hóa nhỏ.
Ưu điểm của việc giao dịch Cổ phiếu Vốn hóa Nhỏ
- Do kích thước tương đối nhỏ hơn, các công ty vốn hóa nhỏ có tiềm năng tăng trưởng cao hơn đáng kể. Ví dụ, chỉ số Russell 2000, chỉ số theo dõi các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, tăng 18,4% trong năm 2020, cao hơn 2 điểm phần trăm so với chỉ số S&P 500.
- Những cổ phiếu này cung cấp cơ hội lớn cho những nhà giao dịch để tận dụng các sai sót trong giá cả thị trường và thu được lợi nhuận tốt từ đầu tư của họ.
- Chúng có thể lý tưởng cho những nhà giao dịch ít thận trọng có thể chịu đựng được sự biến động mạnh mẽ của giá cổ phiếu.
Nhược điểm của việc giao dịch Cổ phiếu Vốn hóa Nhỏ
- Cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường được xem xét là đầu tư rủi ro hơn so với cổ phiếu vốn hóa lớn do mô hình kinh doanh không đáng tin cậy và ít được thiết lập trong các ngành tương ứng của họ.
- Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể thể hiện tính thanh khoản thấp hơn so với cổ phiếu vốn hóa lớn, điều này có thể khiến việc bán cổ phiếu với giá thuận lợi trở nên khó khăn hoặc dẫn đến việc không có cổ phiếu có sẵn với giá tốt để mua.
Ưu điểm của việc giao dịch Cổ phiếu Vốn hóa Lớn
- Cổ phiếu vốn hóa lớn ít rủi ro hơn và ít dễ bị dao động cực đoan trong giá cổ phiếu của họ.
- Những cổ phiếu này thường có sự bao phủ của các nhà phân tích lớn hơn, điều này có thể dẫn đến nhu cầu cao hơn cho cổ phiếu.
- Hầu hết các cổ phiếu vốn hóa lớn có tiềm năng cung cấp một luồng cổ tức ổn định cho những nhà nắm giữ trong dài hạn. C
- húng thường có đủ thanh khoản để nhà giao dịch dễ dàng thực hiện giao dịch mua vào và thoát ra.
Nhược điểm của việc giao dịch Cổ phiếu Vốn hóa Lớn
- Không đủ biến động, đặc biệt là trong các cổ phiếu vốn hóa lớn trả cổ tức.
- Nguy cơ cao về quỹ đầu tư đối với các lệnh lớn có thể làm thay đổi giao dịch một cách đột ngột.
- Cổ phiếu vốn hóa lớn thường không cung cấp tiềm năng lợi nhuận cao như những đối thủ cổ phiếu vốn hóa nhỏ của họ.
Tóm lại
Bây giờ bạn đã biết làm thế nào các công ty niêm yết công khai được phân loại dựa trên vốn hóa thị trường của họ, hãy đảm bảo tự mình nghiên cứu kỹ trước khi giao dịch cổ phiếu để hiểu rõ các rủi ro và cách chúng ảnh hưởng đến mục tiêu và chiến lược của bạn.
Đừng đặt tất cả tiền của bạn vào một cổ phiếu và đảm bảo quản lý rủi ro một cách thích hợp.
Phân tích thời hạn đầu tư và hồ sơ rủi ro của bạn trước khi dự định giao dịch cổ phiếu vốn hóa lớn và cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
Cùng Reviewsantot phân tích các bài về thị trường đầu tư ở những ngày tiếp theo.