Reviewsantot.com – Hợp đồng tương lai vàng và bạc có thể cung cấp một hàng rào chống lạm phát, một trò chơi đầu cơ, một loại hình đầu tư thay thế hoặc một hàng rào thương mại cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội bên ngoài vốn cổ phần truyền thống và chứng khoán có thu nhập cố định.
Trong bài viết này, Reviewsantot sẽ đề cập đến những kiến thức cơ bản về hợp đồng tương lai vàng và bạc cũng như cách chúng được giao dịch, nhưng hãy lưu ý trước: Giao dịch trên thị trường này có rủi ro đáng kể, có thể là một yếu tố lớn hơn so với lợi nhuận tăng của chúng.
Hợp đồng tương lai kim loại quý là gì?
Hợp đồng tương lai kim loại quý là một thỏa thuận ràng buộc về mặt pháp lý để giao vàng hoặc bạc với mức giá thỏa thuận trong tương lai. Sàn giao dịch tương lai tiêu chuẩn hóa các hợp đồng về số lượng, chất lượng, thời gian và địa điểm giao hàng. Chỉ có giá là thay đổi.
Các nhà phòng ngừa rủi ro sử dụng các hợp đồng này như một cách để quản lý rủi ro về giá đối với việc mua hoặc bán kim loại vật chất dự kiến. Hợp đồng tương lai cũng cung cấp cho các nhà đầu cơ cơ hội tham gia vào thị trường mà không cần bất kỳ sự hỗ trợ vật chất nào.
Có thể thực hiện hai vị thế khác nhau: Vị thế mua (mua) là nghĩa vụ chấp nhận giao kim loại vật chất, trong khi vị thế bán (bán) là nghĩa vụ thực hiện giao hàng. Phần lớn các hợp đồng tương lai được thanh toán trước ngày giao hàng. Ví dụ: điều này xảy ra khi một nhà đầu tư có vị thế mua bắt đầu vị thế bán trong cùng một hợp đồng, loại bỏ vị thế mua ban đầu một cách hiệu quả.
Ưu điểm của hợp đồng tương lai
Đòn bẩy tài chính
Giao dịch hợp đồng tương lai mang lại nhiều đòn bẩy tài chính, tính linh hoạt và tính toàn vẹn tài chính hơn so với giao dịch hàng hóa vì chúng giao dịch tại các sàn giao dịch tập trung.
Đòn bẩy tài chính là khả năng giao dịch và quản lý một sản phẩm có giá trị thị trường cao với một phần nhỏ trong tổng giá trị. Giao dịch hợp đồng tương lai được thực hiện với mức chênh lệch hiệu suất, đòi hỏi vốn ít hơn đáng kể so với thị trường vật chất. Đòn bẩy cung cấp cho các nhà đầu cơ hồ sơ đầu tư có rủi ro cao hơn/lợi nhuận cao hơn.
Ví dụ: một hợp đồng tương lai về vàng kiểm soát 100 troy ounce, hoặc một viên vàng. Giá trị đồng đô la của hợp đồng này gấp 100 lần giá thị trường cho một ounce vàng. Nếu thị trường đang giao dịch ở mức 600 USD/ounce thì giá trị của hợp đồng là 60.000 USD (600 USD × 100 ounce). Dựa trên các quy tắc ký quỹ trao đổi, số tiền ký quỹ cần thiết để kiểm soát một hợp đồng chỉ là 4.050 USD. Vì vậy, với 4.050 đô la, người ta có thể kiểm soát số vàng trị giá 60.000 đô la. Với tư cách là một nhà đầu tư, điều này mang lại cho bạn khả năng tận dụng 1 đô la để kiểm soát khoảng 15 đô la.
Tính linh hoạt
Trên thị trường tương lai, việc bắt đầu một vị thế bán cũng dễ dàng như một vị thế mua, mang lại cho người tham gia sự linh hoạt cao. Tính linh hoạt này cung cấp cho các nhà phòng ngừa rủi ro khả năng bảo vệ các vị thế vật chất của họ và các nhà đầu cơ có khả năng đảm nhận các vị thế dựa trên kỳ vọng của thị trường.
Tính toàn vẹn tài chính
Sàn giao dịch tương lai vàng và bạc không mang lại rủi ro đối tác cho người tham gia; điều này được đảm bảo bởi các dịch vụ thanh toán bù trừ của sàn giao dịch. Sàn giao dịch đóng vai trò là người mua đối với mọi người bán và ngược lại, giảm rủi ro nếu một trong hai bên không thực hiện được trách nhiệm của mình.
Thông số kỹ thuật hợp đồng tương lai
Một hợp đồng tương lai vàng có sẵn ở Hoa Kỳ là COMEX. Đây là hợp đồng 100 troy ounce. NYSE Liffe cung cấp một hợp đồng nhỏ (33,2 troy ounce).
Bạc cũng có hợp đồng giao dịch tại COMEX và NYSE Liffe. Các hợp đồng này có giá 5.000 ounce và chúng được giao dịch ở cả hai sàn giao dịch. COMEX cũng có hợp đồng tương lai bạc điện tử mini với giá 2.500 ounce.
Hợp đồng tương lai vàng
Vàng được giao dịch bằng đô la và xu mỗi ounce. Ví dụ: khi vàng giao dịch ở mức 600 USD/ounce, hợp đồng có giá trị là 60.000 USD (600 USD × 100 ounce). Một nhà giao dịch mua ở mức 600 USD và bán ở mức 610 USD sẽ kiếm được 1.000 USD (610 USD – 600 USD = 10 USD lợi nhuận; 10 USD × 100 ounce = 1.000 USD). Ngược lại, một nhà giao dịch mua ở mức 600 USD và bán ở mức 590 USD sẽ lỗ 1.000 USD.
Biến động giá tối thiểu, hoặc kích thước đánh dấu, là 10 xu. Thị trường có thể có phạm vi rộng, nhưng nó phải biến động theo từng bước ít nhất là 10 cent.
Giao hàng COMEX đến các kho tiền ở khu vực New York. Những kho tiền này có thể được thay đổi bởi sàn giao dịch. Các tháng giao dịch sôi động nhất (theo khối lượng và lãi suất mở) là tháng 2, tháng 4, tháng 6, tháng 8, tháng 10 và tháng 12.
Để duy trì thị trường có trật tự, các sàn giao dịch sẽ đặt ra giới hạn vị thế. Giới hạn vị thế là số lượng hợp đồng tối đa mà một người tham gia có thể nắm giữ. Có các giới hạn vị thế khác nhau cho người phòng ngừa rủi ro và nhà đầu cơ.
Hợp đồng tương lai bạc
Bạc được giao dịch bằng đô la và cent mỗi ounce giống như vàng. Ví dụ: nếu bạc đang giao dịch ở mức 10 USD/ounce thì hợp đồng “lớn” có giá trị là 50.000 USD (5.000 ounce × 10 USD mỗi ounce), trong khi hợp đồng nhỏ sẽ là 10.000 USD (1.000 ounce × 10 USD mỗi ounce).
Kích thước đánh dấu là 0,001 USD mỗi ounce, tương đương với 5 USD cho mỗi hợp đồng lớn và 1 USD cho hợp đồng nhỏ. Thị trường có thể không giao dịch với mức tăng nhỏ hơn, nhưng nó có thể giao dịch với bội số lớn hơn, chẳng hạn như đồng xu.
Giống như vàng, yêu cầu giao hàng chỉ định các kho tiền ở khu vực New York. Các tháng giao hàng tích cực nhất (theo khối lượng và lãi suất mở) là tháng 3, tháng 5, tháng 7, tháng 9 và tháng 12. Bạc cũng có giới hạn vị trí do các sàn giao dịch đặt ra.
Phòng ngừa rủi ro và nhà đầu cơ trên thị trường tương lai
Phòng ngừa rủi ro trên thị trường tương lai
Chức năng chính của bất kỳ thị trường tương lai nào là cung cấp một thị trường tập trung cho những người quan tâm đến việc mua hoặc bán hàng hóa vật chất trong tương lai. Thị trường tương lai kim loại giúp các nhà phòng ngừa rủi ro giảm rủi ro liên quan đến biến động giá bất lợi trên thị trường tiền mặt. Ví dụ về phòng ngừa rủi ro bao gồm kho tiền ngân hàng, hầm mỏ, nhà sản xuất và thợ kim hoàn.
Người phòng ngừa rủi ro nắm giữ một vị thế trên thị trường trái ngược với vị thế thực tế của họ. Do mối tương quan về giá giữa thị trường tương lai và thị trường giao ngay, mức tăng ở một thị trường có thể bù đắp cho khoản lỗ ở thị trường kia. Ví dụ, một thợ kim hoàn lo sợ rằng họ sẽ trả giá cao hơn cho vàng hoặc bạc thì sẽ mua một hợp đồng để chốt một mức giá đảm bảo. Nếu giá vàng hoặc bạc trên thị trường tăng lên, họ sẽ phải trả giá vàng/bạc cao hơn.
Tuy nhiên, vì người bán đồ trang sức nắm giữ vị thế mua trên thị trường tương lai nên họ có thể kiếm tiền từ hợp đồng tương lai, điều này sẽ bù đắp cho sự gia tăng chi phí mua vàng/bạc. Nếu giá tiền mặt của vàng hoặc bạc và giá tương lai đều giảm, người phòng ngừa rủi ro sẽ thua lỗ ở vị thế tương lai nhưng sẽ trả ít hơn khi mua vàng hoặc bạc trên thị trường tiền mặt.
Vai trò của các nhà đầu cơ trên thị trường tương lai.
Không giống như những người phòng ngừa rủi ro, các nhà đầu cơ không quan tâm đến việc nhận hàng mà thay vào đó cố gắng kiếm lợi nhuận bằng cách giả định rủi ro thị trường. Các nhà đầu cơ bao gồm các nhà đầu tư cá nhân, quỹ phòng hộ hoặc cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA).
Các nhà đầu cơ có đủ hình dạng và quy mô và có thể có mặt trên thị trường trong những khoảng thời gian khác nhau. Những người vào và ra khỏi thị trường thường xuyên trong một phiên được gọi là người lướt sóng. Một nhà giao dịch trong ngày giữ một vị thế lâu hơn một nhà giao dịch lướt sóng, nhưng thường không phải qua đêm. Một nhà giao dịch vị thế giữ vị thế trong nhiều phiên. Các nhà đầu cơ cần lưu ý rằng vị thế của họ có thể dẫn đến thua lỗ nếu thị trường di chuyển theo hướng ngược lại.
Làm cách nào để giao dịch hợp đồng tương lai vàng và bạc?
Để giao dịch hợp đồng tương lai vàng và bạc, bạn sẽ cần thiết lập một tài khoản trên nền tảng cho phép giao dịch hợp đồng tương lai. Nhiều nền tảng giao dịch trực tuyến và nhà môi giới đầy đủ dịch vụ cung cấp giao dịch hợp đồng tương lai, nhưng bạn sẽ cần phải yêu cầu phê duyệt để sử dụng tính năng này.
Khi bạn có tài khoản có quyền truy cập vào thị trường tương lai, quy trình này tương tự như giao dịch các loại hình đầu tư khác: Bạn sẽ cần nạp tiền vào tài khoản và sau đó nhập lệnh chỉ đạo nền tảng để thiết lập một vị thế trong một hợp đồng tương lai cụ thể.
Làm cách nào để chọn nền tảng giao dịch tương lai?
Nếu bạn mới bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai nhưng đã có tài khoản với một nhà môi giới hoặc nền tảng giao dịch, bạn nên kiểm tra xem liệu bạn có thể ủy quyền cho tài khoản hiện tại của mình để giao dịch hợp đồng tương lai hay không. Nói chung, khi tìm kiếm một nền tảng giao dịch tương lai, bạn nên đảm bảo rằng nó thân thiện với người dùng, cho phép bạn nhập nhiều loại lệnh và tính phí và hoa hồng hợp lý.
Các nhà giao dịch nâng cao có thể được hưởng lợi nếu nền tảng kết hợp chức năng giao dịch thuật toán, trong khi những người dự định thực hiện giao dịch thường xuyên có thể muốn chọn nền tảng có ứng dụng giao dịch trên thiết bị di động.
Lợi ích của việc giao dịch hợp đồng tương lai vàng và bạc là gì?
Có một số lợi thế khi giao dịch hợp đồng tương lai vàng và bạc so với giao dịch hàng hóa vật chất. Thứ nhất, hợp đồng tương lai mang lại đòn bẩy tăng lên, đòi hỏi ít vốn hơn trong khi tăng lợi nhuận tiềm năng (và rủi ro) của khoản đầu tư. Vì hợp đồng tương lai giúp bạn dễ dàng nắm giữ vị thế bán cũng như mua, nên chúng mang lại cho nhà đầu tư sự linh hoạt đáng kể. Hợp đồng tương lai cũng loại bỏ rủi ro đối tác vì chúng giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung.
Rủi ro khi giao dịch hợp đồng tương lai vàng và bạc là gì?
Mặc dù hợp đồng tương lai cho phép các nhà đầu tư tận dụng vốn của mình để tăng lợi nhuận tiềm năng, nhưng điều này cũng có nghĩa là khả năng thua lỗ sẽ tăng lên. Nếu giá vàng hoặc bạc di chuyển sai hướng, bạn có thể thấy mình bị thua lỗ đáng kể và phải chịu lệnh gọi ký quỹ. Giao dịch hợp đồng tương lai cũng yêu cầu giám sát cẩn thận thời gian hết hạn hợp đồng, với nhiều nhà giao dịch lựa chọn chuyển sang các hợp đồng tương lai dài hạn hơn khi ngày hết hạn đến gần.
Điểm mấu chốt
Cho dù bạn là người phòng ngừa rủi ro hay nhà đầu cơ, điều quan trọng cần nhớ là giao dịch tiềm ẩn rủi ro đáng kể và không phù hợp với tất cả mọi người. Mặc dù có thể có lợi nhuận đáng kể cho những người tham gia giao dịch hợp đồng tương lai bằng vàng và bạc, hãy nhớ rằng giao dịch hợp đồng tương lai tốt nhất nên dành cho những nhà giao dịch có chuyên môn cần thiết để thành công trong các thị trường này.
Cùng Reviewsantot cập nhật các thông tin trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/