Forex là gì và nó hoạt động như thế nào?

Forex, hay ngoại hối, có thể được giải thích là một mạng lưới người mua và người bán hay những người trao đổi tiền tệ với nhau theo một mức giá đã thỏa thuận. Đó là phương tiện mà các cá nhân, công ty và ngân hàng trung ương chuyển đổi một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác. Nếu bạn đã từng đi du lịch nước ngoài, rất có thể bạn đã thực hiện một giao dịch Forex.

Trong khi rất nhiều hoạt động trao đổi ngoại tệ được thực hiện cho các mục đích thực tế, phần lớn việc chuyển đổi tiền tệ được thực hiện nhằm thu về lợi nhuận. Số lượng tiền tệ được chuyển đổi mỗi ngày có thể khiến giá của một số loại tiền tệ cực kỳ biến động. Nhưng chính sự biến động này lại làm cho Forex trở nên hấp dẫn đối với các trader: mang lại cơ hội thu về lợi nhuận cao hơn, đồng thời cũng làm tăng rủi ro.

Thị trường tiền tệ hoạt động như thế nào?

Không giống như cổ phiếu hoặc hàng hóa, giao dịch Forex không diễn ra trên sàn giao dịch mà thực hiện trực tiếp giữa hai bên, trên thị trường thứ cấp (OTC). Thị trường Forex được điều hành bởi một mạng lưới ngân hàng toàn cầu, trải rộng trên bốn trung tâm giao dịch Forex trọng yếu ở các múi giờ khác nhau: London, New York, Sydney và Tokyo. Vì không có vị trí trung tâm, bạn có thể giao dịch Forex 24 giờ một ngày.

Có ba loại thị trường Forex khác nhau:

  • Thị trường Forex giao ngay: thực hiện trao đổi một cặp tiền tệ trên thực tế, diễn ra tại chính thời điểm giao dịch được ấn định (hay ‘tại chỗ’) hoặc chỉ trong một khoảng thời gian ngắn
  • Thị trường Forex kỳ hạn: một hợp đồng được thỏa thuận để mua hoặc bán một số lượng tiền tệ nhất định tại một mức giá xác định, được thanh toán vào một ngày ấn định trong tương lai hoặc trong một phạm vi trong tương lai
  • Thị trường Forex tương lai: một hợp đồng được thỏa thuận để mua hoặc bán một số lượng nhất định một loại tiền tệ cụ thể với giá và ngày đã định trong tương lai. Không giống như giao dịch kỳ hạn, hợp đồng tương lai có giá trị pháp lý ràng buộc

​Hầu hết các trader đầu cơ giá Forex sẽ không có kế hoạch giao dịch chính bản thân loại tiền tệ; thay vào đó họ đưa ra các dự đoán tỷ giá hối đoái để tận dụng các biến động giá cả trên thị trường.

Đồng tiền yết giá và đồng tiền định giá là gì?

Đồng tiền cơ sở (đồng tiền yết giá) là đồng tiền đầu tiên được liệt kê trong một cặp Forex, trong khi đồng tiền thứ hai được gọi là đồng tiền định giá (đồng tiền đối ứng). Giao dịch Forex luôn bao gồm bán một loại tiền tệ này để mua một loại tiền tệ khác, đó chính là lý do tại sao nó được định giá theo cặp. Giá của một cặp Forex là giá trị của một đơn vị tiền tệ cơ sở so với đơn vị tiền tệ định giá.

Mỗi đơn vị tiền tệ trong cặp được liệt kê dưới dạng mã bao gồm ba chữ cái, và chúng có xu hướng được tạo thành từ hai chữ cái đại diện cho khu vực và một chữ cái đại diện cho chính bản thân tiền tệ. Ví dụ: GBP/USD là một cặp tiền tệ liên quan đến việc mua đồng Bảng Anh và bán đồng đô la Mỹ.

Vì vậy, trong ví dụ dưới đây, GBP là đồng tiền tệ yết giá và USD là đồng tiền định giá. Nếu GBP/USD đang giao dịch ở mức 1,35361, thì một bảng Anh có giá trị bằng 1,35361 đô la.

Thị trường tiền tệ hoạt động thế nào

Nếu đồng bảng Anh tăng so với đồng đô la, thì một bảng Anh sẽ có giá trị hơn đô la và giá của cặp tiền sẽ tăng lên. Nếu giá bảng Anh giảm, giá của cặp tiền sẽ giảm. Vì vậy, nếu bạn nghĩ rằng đồng tiền yết giá trong một cặp tiền có khả năng tăng giá so với đồng tiền định giá, bạn có thể mua cặp đó (hay going long). Nếu bạn nghĩ rằng đồng tiền sẽ suy yếu, bạn có thể bán cặp tiền (going short).

Để giữ mọi thứ theo trật tự, hầu hết các nhà cung cấp chia cặp thành các loại sau:

  • Các cặp chính: Bảy loại tiền tệ chiếm 80% giao dịch Forex toàn cầu. Bao gồm EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD và AUD/USD
  • Các cặp phụ: Giao dịch ít phổ biến hơn, đây thường là các cặp bao gồm một loại tiền tệ chính với đồng tiền khác ngoài đô la Mỹ. Bao gồm: EUR/GBP, EUR/CHF, GBP/JPY
  • Các cặp ngoại lai: Bao gồm một loại tiền tệ chính và một loại tiền tệ đến từ một nền kinh tế nhỏ hoặc mới nổi. Bao gồm: USD/PLN (Đô la Mỹ với Zloty Ba Lan), GBP/MXN (Bảng Anh với Peso Mexico), EUR/CZK (Euro với Koruna của Séc)
  • Các cặp khu vực: Các cặp được phân loại theo khu vực – chẳng hạn như Bắc Âu hoặc Châu Đại dương. Bao gồm: EUR/NOK (Euro với Krona Na Uy), AUD/NZD (Đô la Úc với Đô la New Zealand), AUD/SGD (Đô la Úc với Đô la Singapore)

Điều gì di chuyển thị trường Forex?

Thị trường Forex được tạo thành từ các loại tiền tệ từ khắp nơi trên thế giới, chính vì thế có thể rất khó dự đoán tỷ giá hối đoái do có nhiều yếu tố có thể góp phần vào biến động giá cả. Tuy nhiên, giống như hầu hết các thị trường tài chính, Forex chủ yếu được thúc đẩy bởi lực cung và cầu, và điều quan trọng là phải hiểu được những ảnh hưởng dẫn đến biến động giá ở đây.

Ngân hàng trung ương

Nguồn cung tiền luôn được kiểm soát bởi các ngân hàng trung ương. Đây cũng là bên có thể công bố các biện pháp gây ảnh hưởng đáng kể đến giá đồng tiền nội tệ của mỗi nước. Ví dụ, các biện pháp nới lỏng định lượng liên quan đến hoạt động bơm thêm tiền vào nền kinh tế và có thể khiến giá đồng tiền giảm xuống.

Báo cáo tin tức

Các ngân hàng thương mại và các nhà đầu tư khác có xu hướng muốn rót vốn vào các nền kinh tế có triển vọng lớn. Vì vậy, nếu có thông tin tích cực đến với thị trường về một khu vực nhất định, điều đó sẽ khuyến khích đầu tư và tăng nhu cầu đối với tiền tệ của khu vực đó.

Trừ khi có sự gia tăng song song của cung tiền tệ, chênh lệch giữa cung và cầu sẽ làm cho giá đồng tiền tăng lên. Tương tự, một tin tức tiêu cực có thể khiến đầu tư giảm và hạ giá đồng tiền. Đây là lý do tại sao tiền tệ có xu hướng phản ánh tình trạng kinh tế được báo cáo của khu vực mà chúng đại diện.

Tâm lý thị trường

Tâm lý thị trường, thường phản ứng với tin tức, cũng có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy giá tiền tệ. Nếu các trader tin rằng một loại tiền tệ đang đi theo một hướng nhất định, họ sẽ giao dịch theo hướng đó và có thể thuyết phục những người khác làm theo, từ đó làm tăng hoặc giảm nhu cầu với đồng tiền.

Dữ liệu kinh tế

Dữ liệu kinh tế là yếu tố không thể thiếu đối với biến động giá của tiền tệ vì hai lý do: dữ liệu cung cấp dấu hiệu về tình hình của nền kinh tế và mang đến thông tin chi tiết gợi ý hành động tiếp theo của ngân hàng trung ương.

Ví dụ, giả sử lạm phát ở khu vực đồng Euro đã tăng trên mức 2% mà Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đặt mục tiêu duy trì. ECB sử dụng lãi suất làm công cụ chính sách chính để chống lại lạm phát gia tăng, do đó các trader có thể bắt đầu mua đồng Euro với dự đoán tỷ giá sẽ tăng. Khi ngày càng có nhiều trader mua đồng Euro, EUR/USD có thể chứng kiến tăng giá.

Xếp hạng tín dụng

Các nhà đầu tư sẽ cố gắng tối đa hóa lợi nhuận mà họ có thể nhận được từ thị trường, đồng thời giảm thiểu rủi ro của họ. Vì vậy, bên cạnh lãi suất và dữ liệu kinh tế, các nhà đầu tư cũng có thể xem xét xếp hạng tín dụng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Xếp hạng tín dụng của một quốc gia là một đánh giá độc lập về khả năng trả được nợ của quốc gia đó. Một quốc gia có xếp hạng tín dụng cao được coi là một khu vực an toàn để đầu tư thay cho một quốc gia có xếp hạng tín dụng thấp hơn. Bởi thế các thông tin nâng cấp và hạ cấp xếp hạng tín dụng thường được đặc biệt chú ý. Đồng nội tệ của một quốc gia sẽ tăng khi quốc gia đó được nâng cấp xếp hạng tín dụng và ngược lại.

Điều di chuyển thị trường Forex

Giao dịch Forex hoạt động như thế nào?

Bạn có thể giao dịch Forex theo nhiều cách khác nhau, nhưng tất thảy đều vận hành theo cùng một cách: mua đồng thời một loại tiền tệ trong khi bán một loại tiền tệ khác. Theo truyền thống, rất nhiều giao dịch Forex được thực hiện thông qua nhà môi giới Forex, nhưng khi hoạt động giao dịch trực tuyến ngày một gia tăng, bạn có thể tận dụng các biến động giá Forex bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh như giao dịch CFD.

CFD là các sản phẩm đòn bẩy, cho phép bạn mở một vị thế chỉ với một phần nhỏ giá trị đầy đủ của giao dịch. Không giống như các sản phẩm không sử dụng đòn bẩy, bạn không nắm quyền sở hữu tài sản mà chỉ theo dõi liệu thị trường sẽ tăng hay giảm giá trị tài sản.

Mặc dù các sản phẩm có đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận của bạn, nhưng chúng cũng có khả năng gây thua lỗ nếu thị trường không biến động theo những gì bạn đoán.

Spread trong giao dịch Forex là gì?

Chênh lệch giá là chênh lệch giữa giá mua và giá bán niêm yết cho một cặp Forex. Giống như nhiều thị trường tài chính khác, khi bạn mở một vị thế Forex, bạn sẽ có hai mức giá. Nếu bạn muốn mở một vị thế mua, bạn giao dịch ở mức giá mua, cao hơn một chút so với giá thị trường. Nếu bạn muốn mở một vị thế bán, bạn giao dịch ở mức giá bán, thấp hơn một chút so với giá thị trường.

Lô trong Forex là gì?

Tiền tệ được giao dịch theo lô, lô tiền tệ được sử dụng để tiêu chuẩn hóa các giao dịch Forex. Khi Forex có xu hướng chuyển động với số lượng nhỏ, thường các lô giao dịch sẽ có quy mô lớn: một lô tiêu chuẩn là 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở. Vì vậy, do các trader cá nhân sẽ không nhất thiết phải có 100.000 bảng Anh (hoặc bất kỳ loại tiền tệ nào họ đang giao dịch) để đặt cho mỗi giao dịch, hầu như tất cả giao dịch Forex đều được sử dụng đòn bẩy.

Đòn bẩy trong giao dịch Forex là gì?

Đòn bẩy là phương tiện để tiếp xúc với một lượng lớn tiền tệ mà không cần phải trả trước toàn bộ giá trị giao dịch của bạn. Thay vào đó, bạn chỉ cần nạp vào một khoản tiền nhỏ, còn được gọi là ký quỹ. Khi bạn đóng một vị thế có đòn bẩy, lãi hoặc lỗ của bạn sẽ được tính dựa trên quy mô của toàn bộ giao dịch.

Mặc dù hành động đó làm tăng lợi nhuận của bạn, nhưng cũng mang lại nguy cơ tổn thất lớn hơn, bao gồm cả những khoản lỗ có thể vượt quá số tiền ký quỹ của bạn. Do đó, giao dịch đòn bẩy làm khiến việc học cách quản lý rủi ro của bạn trở nên vô cùng cần thiết.

Ký quỹ trong Forex là gì?

Ký quỹ là một phần quan trọng của giao dịch đòn bẩy. Đây là thuật ngữ được sử dụng để mô tả khoản tiền nạp ban đầu của bạn để mở và duy trì một vị thế đòn bẩy. Khi bạn giao dịch Forex mà cần phải ký quỹ, hãy nhớ rằng yêu cầu ký quỹ của bạn sẽ thay đổi tùy thuộc vào nhà môi giới và quy mô giao dịch của bạn ra sao.

Khoản ký quỹ thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của toàn bộ vị thế. Vì vậy, ví dụ, một giao dịch với EUR/GBP có thể chỉ yêu cầu thanh toán 1% tổng giá trị của vị thế để có thể mở vị thế. Vì vậy, thay vì nạp 100.000 AUD, bạn chỉ cần nạp 1.000 USD.

Pip trong Forex là gì?

Pips là đơn vị được sử dụng để đo lường chuyển động trong một cặp Forex. Một pip Forex thường tương đương với chuyển động một chữ số ở vị trí thập phân thứ tư của một cặp tiền tệ. Vì vậy, nếu GBP/USD di chuyển từ 1,35361 đến 1,35371, thì nghĩa là tỷ giá đã thay đổi 1 pip. Các chữ số thập phân được hiển thị sau pip được gọi là các phần của pip hoặc đôi khi gọi là pipet.

Có một trường hợp ngoại lệ với quy tắc này là khi đồng tiền định giá được niêm yết với mệnh giá nhỏ hơn nhiều, hay có thể lấy ví dụ đáng chú ý nhất với đồng Yên Nhật. Ở đây, một chuyển động ở vị trí thập phân thứ hai tạo thành một pip. Vì vậy, nếu EUR/JPY di chuyển từ 106,452 đến 106,462 nghĩa là tỷ giá đã di chuyển 1 pip.

Cách hoạt động của thị trường Forex

Câu hỏi thường gặp

Thị trường Forex được quản lý thế nào?

Mặc dù có quy mô khổng lồ, nhưng thị trường Forex hầu như không chịu sự quản lý vì không có cơ quan nào giám sát 24/7. Thay vào đó, có một số cơ quan giao dịch quốc gia trên khắp thế giới giám sát giao dịch Forex trong nước, cũng như các thị trường khác, để đảm bảo rằng tất cả các nhà cung cấp Forex đều tuân thủ các tiêu chuẩn nhất định. Ví dụ, ở Úc, cơ quan quản lý là Ủy ban Đầu tư và Chứng khoán Úc (ASIC).

Có bao nhiêu tiền được giao dịch trên thị trường Forex hàng ngày?

Các giao dịch trị giá khoảng 5 nghìn tỷ đô la được diễn ra hàng ngày trên thị trường Forex, tương đương mức trung bình 220 tỷ đô la mỗi giờ. Thị trường phần lớn được tạo thành từ các tổ chức, tập đoàn, chính phủ và các nhà đầu cơ tiền tệ. Trong đó hoạt động đầu cơ chiếm khoảng 90% khối lượng giao dịch và phần lớn trong số này tập trung vào đô la Mỹ, Euro và Yên.

Khoảng trống trong giao dịch Forex là gì?

Khoảng trống là các điểm trên thị trường khi xuất hiện động thái di chuyển mạnh lên trên hoặc xuống dưới mà không xuất hiện các giao dịch ở giữa, dẫn đến ‘khoảng trống’ trong mô hình giá bình thường. Khoảng trống xuất hiện trên thị trường Forex, nhưng chúng không mấy phổ biến tại các thị trường khác do các thị trường kia chỉ giao dịch 5 ngày một tuần.

Tuy nhiên, khoảng trống giao dịch có thể xảy ra khi dữ liệu kinh tế được công bố khiến thị trường ngạc nhiên hoặc khi các giao dịch được tiếp nối sau cuối tuần hoặc giai đoạn nghỉ lễ. Mặc dù thị trường Forex không diễn ra các giao dịch đầu cơ vào cuối tuần, thị trường vẫn mở cửa cho các ngân hàng trung ương và các tổ chức liên quan.

Vì vậy, giá mở cửa vào tối Chủ nhật có thể sẽ khác với giá đóng cửa vào tối thứ sáu trước đó, dẫn đến khoảng trống giao dịch.

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.