American Express tiếp tục báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ, với ban lãnh đạo cung cấp hướng dẫn lạc quan. Cổ phiếu này đã tăng 71% trong ba năm qua, vượt xa mức tăng 30% của S&P 500.
Cùng Reviewsantot xem xét triển vọng và giá trị của cổ phiếu American Express trong thương vụ chia cổ tức sắp tới trong bài phân tích dưới đây.
Cổ phiếu American Express có phải là một lựa chọn tốt ngay bây giờ không?
American Express hoạt động như một công ty thanh toán tích hợp và đã thiết lập sự hiện diện toàn cầu theo thời gian. Các sản phẩm và dịch vụ của nó bao gồm thẻ tín dụng, thẻ tín dụng, ngân hàng và các dịch vụ thanh toán và lối sống khác. Hơn nữa, nó cung cấp dịch vụ mua lại và xử lý thương gia, dịch vụ và thanh toán, tiếp thị tại điểm bán hàng và các sản phẩm và dịch vụ thông tin cho người bán.
Được định giá 155 tỷ USD theo vốn hóa thị trường, American Express (NYSE: AXP) là một trong những cổ phiếu lớn nhất của Berkshire Hathaway. Theo hồ sơ pháp lý của mình, Berkshire Hathaway sở hữu 151 triệu cổ phiếu AXP trị giá 32,5 tỷ USD, cho thấy 20,9% cổ phần của công ty. American Express cũng chiếm 8,8% tổng danh mục đầu tư của Berkshire.
Trong 20 năm qua, cổ phiếu American Express đã trả lại 359% cho các cổ đông. Sau khi điều chỉnh cổ tức, tổng lợi nhuận cao hơn nhiều ở mức 518%. So sánh, chỉ số S&P 500 đã trả lại 548% cho cổ đông trong lợi nhuận điều chỉnh cổ tức.
Trong khi chỉ số S&P 500 đang giao dịch ở mức cao nhất mọi thời đại, đà tăng chủ yếu được thúc đẩy bởi các công ty công nghệ lớn, khiến các nhà đầu tư vô cùng lo lắng do định giá cao ngất ngưởng của họ. So sánh, các công ty dịch vụ tài chính đã đi sau các thị trường rộng lớn hơn trong những tháng gần đây do lãi suất cao hơn và nợ quá hạn gia tăng.
American Express là một doanh nghiệp chất lượng
Trong kết quả tài chính mới nhất của American Express (AmEx), doanh thu và EPS đã tăng lần lượt 11% và 27% trong quý 4 so với cùng kỳ năm trước, cho thấy sự ổn định và khả năng sinh lời của công ty bất kể môi trường kinh tế.
Trong năm 2023, AmEx đã thu hút thêm 12,2 triệu thành viên thẻ mới, gần bằng năm trước, trong đó 32% khối lượng thanh toán tại Hoa Kỳ đến từ nhóm millennial và Gen Z, đồng thời ghi nhận tăng trưởng chi tiêu nhanh nhất.
Ban lãnh đạo dự kiến doanh thu sẽ tăng từ 9% đến 11% trong năm nay, với EPS pha loãng dự kiến tăng 13% đến 17%.
Sự hiện diện của một hệ thống kinh tế mạnh mẽ là dấu hiệu của một doanh nghiệp tuyệt vời như AmEx. Công ty vận hành một mạng lưới khép kín, từ phát hành thẻ cho khách hàng đến vận hành các kênh liên lạc cho người bán, tạo ra một vòng phản hồi tích cực đối với cả hai bên, làm cho AmEx trở nên đặc biệt.
Lợi thế tăng trưởng bền vững của American Express
Tăng trưởng của AmEx trong tương lai sẽ được thúc đẩy bởi sự gia tăng chi tiêu vào hàng hóa, dịch vụ, du lịch và giải trí. Dù lạm phát tăng, người tiêu dùng vẫn cho thấy khả năng phục hồi, dự kiến tăng cường nhu cầu trải nghiệm du lịch và ẩm thực, đồng thời tạo ra lợi ích cho dòng sản phẩm hàng đầu của American Express. Sự tăng của hóa đơn tiêu dùng tại Hoa Kỳ dự kiến sẽ đóng góp vào doanh thu thanh toán của AmEx, cùng với sự gia tăng của số lượng giao dịch từ các thành viên thẻ, nhờ vào sự tham gia tích cực của khách hàng.
Phân khúc Dịch vụ Thẻ Quốc tế, cũng như đơn vị Dịch vụ Mạng và Người bán Toàn cầu, dự kiến sẽ tiếp tục chứng kiến sự tăng trưởng, được thúc đẩy bởi sự gia tăng chi tiêu của thành viên thẻ và khối lượng mạng lưới ngày càng tăng. Phí thẻ dự kiến sẽ chứng kiến sự tăng trưởng, được hỗ trợ bởi các thương vụ mua lại thẻ mới của American Express.
Sự nhấn mạnh vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ định vị AmEx để tăng trưởng lâu dài bền vững. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ của American Express là 31% (so với mức trung bình ngành là 19,8%) đóng vai trò là một chỉ số chính về tiềm năng tăng trưởng của nó. Nó nhấn mạnh năng lực chiến lược của công ty trong việc triển khai hiệu quả các quỹ của cổ đông và làm nổi bật sức mạnh tài chính của nó.
Định giá cổ phiếu American Express phù hợp hay không?
Bất kể những đặc điểm tuyệt vời mà một công ty có thể có, nếu các nhà đầu tư trả quá nhiều, lợi nhuận sẽ không thỏa đáng. Trong trường hợp này, cổ phiếu APX đang được giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập là 18,6, phù hợp với mức trung bình năm năm lịch sử của cổ phiếu. Do đó, theo đánh giá của Reviewsantot, cổ phiếu của American Express được định giá hợp lý ngay bây giờ.
Đối với các nhà đầu tư tiềm năng, đây là thời điểm tốt để trở thành người mua cổ phiếu này. Và các cổ đông lâu năm không có lý do gì để bán, vì triển vọng vẫn tươi sáng cho lợi nhuận đầu tư vững chắc trong tương lai.
Các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập điều chỉnh sẽ tăng 14,6% hàng năm trong 5 năm tới. Hơn nữa, Phố Wall kỳ vọng American Express sẽ tăng doanh thu từ 60,5 tỷ USD vào năm 2023 lên 71,64 tỷ USD vào năm 2024.
Có gì kỳ vọng trong thương vụ chia cổ tức sắp tới của American Express?
Theo dữ liệu gần đây nhất được cập nhật bởi Reviewsantot, tính đến tháng 3/2024, American Express đã trả cổ tức tổng cộng 2,40 USD/cổ phiếu trong vòng 12 tháng qua. Với giá cổ phiếu hiện tại là 218,46 USD, điều này tương ứng với tỷ suất cổ tức là 1,10%.
Thông tin về thương vụ chia cổ tức của American Express được tiến hành vào ngày 04/04/2024
- Tên công ty: American Express Company (AXP)
- Giá cổ phiếu: 218,32 USD (cập nhật ngày 18/03/2024)
- Tỷ lệ đòn bẩy: 1:20
- Giá cổ phiếu khi dùng đòn bẩy: 10,916 USD
- Giá trị cổ tức: 0,7 USD
- Mức sinh lời tối thiểu: 6,41%
- Hạn chót mua cổ phiếu chia cổ tức: 03/04/2024
- Ngày thanh toán: 10/05/2024
Bài toán lợi nhuận cổ tức
Mua 1000 cổ phiếu (giá 10,916 USD/ cổ phiếu sau khi dùng đòn bẩy) nhận ngay 700 USD cổ tức! (Nghĩa là vừa nắm trong tay 1000 cổ phiếu vừa được nhận 700 USD tiền chia cổ tức vào ngày 10/05/2024).
Dự báo cổ phiếu AXP 12 tháng
Dựa trên 21 nhà phân tích Phố Wall đưa ra mục tiêu giá 12 tháng cho American Express trong 3 tháng qua. Mục tiêu giá trung bình là 209,63 USD với dự báo cao là 247 USD và dự báo thấp là 159,00 USD. Giá mục tiêu trung bình thể hiện sự thay đổi -4,04% so với giá cuối cùng là 218,46 USD.
Cổ tức của American Express có an toàn không?
Trong vòng 10 năm qua, American Express đã tăng 10.26% mỗi năm. Tỷ lệ chi trả dựa trên dòng tiền tự do là 10,3%. Dựa trên thu nhập đã điều chỉnh, American Express phân phối 21,4% cho các cổ đông của mình. Chỉ số của Reviewsantot về độ tin cậy của cổ tức là 0,96 trên mức tối đa 1,0. Điều này cho thấy một người trả cổ tức rất đáng tin cậy trong quá khứ. Hơn nữa, các nhà phân tích kỳ vọng cổ tức cho năm kinh doanh hiện tại sẽ tăng 19,83%.
Để biết thêm thông tin hoặc cập nhật các chuyển động trên thị trường nhanh nhất, hãy theo dõi Reviewsantot thông qua:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/