Reviewsantot.com – Giá cổ phiếu có thể biến động rất nhiều, đọc về các thông tin giá và tin tức trong ngày thường khiến cho sự biến động có vẻ hợp lý và đôi khi nó chỉ làm tăng thêm sự nhầm lẫn.
Ở phần 1 Reviewsantot đã nói đến các yếu tố ngắn hạn khiến giá cổ phiếu thay đổi. Ở phần 2 này hãy cùng tìm hiểu còn những yếu tố nào nữa khiến giá cổ phiếu thay đổi nhé!
Các yếu tố dài hạn tác động đến giá cổ phiếu
Vậy nếu thị trường là một chiếc máy cân trong dài hạn thì chính xác thì nó đang cân cái gì? Lợi nhuận và dòng tiền có sẵn cho các cổ đông. Giá trị của một doanh nghiệp được tính bằng cách lấy lượng tiền mặt mà nó sẽ tạo ra cho chủ sở hữu trong suốt vòng đời của nó, được chiết khấu về hiện tại bằng cách sử dụng lãi suất phù hợp.
Về lâu dài, khả năng thu nhập của một doanh nghiệp sẽ thúc đẩy giá cổ phiếu của nó tốt hơn hoặc tệ hơn. Lợi nhuận của bạn với tư cách là một nhà đầu tư có thể được chia thành ba phần.
3 yếu tố khiến cổ phiếu tăng hoặc giảm
1. Tăng trưởng thu nhập
Yếu tố đóng góp chính cho lợi nhuận của bạn là sự tăng trưởng lợi nhuận của công ty. Điều này sẽ được thúc đẩy bởi tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế nói chung cũng như hoàn cảnh của hoạt động kinh doanh cụ thể.
Một số doanh nghiệp, như bán lẻ trực tuyến, đã được hưởng lợi từ những thay đổi lớn trong cách mọi người mua sắm, tạo ra những chặng đường dài cho sự phát triển. Những người khác, như các nhà bán lẻ truyền thống, bị thách thức bởi bối cảnh cạnh tranh đang thay đổi và có thể gặp khó khăn để tăng trưởng hoặc thậm chí duy trì thu nhập của họ.
Theo ước tính của Factset, thu nhập của S&P 500 – chỉ số chứng khoán đại diện cho khoảng 500 công ty – dự kiến sẽ tăng khoảng 11% vào năm 2024, trong khi mức tăng trưởng năm 2025 dự kiến sẽ còn mạnh hơn ở mức 14%.
2. Cổ tức
Cổ tức là một cách để công ty chia sẻ lợi nhuận với các nhà đầu tư. Các công ty trưởng thành có xu hướng chia sẻ nhiều thu nhập hơn với các cổ đông dưới dạng cổ tức hoặc mua lại cổ phần vì họ không thể tự mình sử dụng số tiền đó với tỷ suất lợi nhuận hấp dẫn.
Một số công ty hoàn toàn không trả cổ tức và đó không hẳn là điều xấu. Các doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng và cơ hội tái đầu tư mạnh mẽ cần đầu tư mạnh vào hoạt động kinh doanh của mình để hiện thực hóa sự tăng trưởng đó và do đó thường không trả lại tiền mặt cho cổ đông.
Tỷ suất cổ tức của một công ty có thể được tính bằng cách lấy cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu và chia cho giá cổ phiếu hiện tại. Ngày nay, quỹ chỉ số S&P 500 trả tỷ suất cổ tức khoảng 1,3%. (Dưới đây là một số quỹ ETF chia cổ tức tốt nhất để bạn cân nhắc bổ sung vào danh mục đầu tư của mình).
3. Thay đổi về định giá
Định giá là một trong những biến số khó dự đoán hơn vì nó liên quan đến nhận thức của thị trường về tăng trưởng và lãi suất trong tương lai. Một thước đo định giá phổ biến là bội số P/E, được tính bằng cách lấy giá cổ phiếu chia cho thu nhập hàng năm trên mỗi cổ phiếu.
Các công ty có tốc độ tăng trưởng cao thường được bán với mức định giá cao hơn.
Các nhà đầu tư thường xác định mức lợi nhuận họ cần cho khoản đầu tư, được gọi là tỷ lệ chiết khấu. Các nhà đầu tư sử dụng tỷ lệ chiết khấu này để tính giá trị hiện tại của dòng tiền trong tương lai của khoản đầu tư. Tỷ lệ chiết khấu cao hơn sẽ làm giảm mức định giá mà nhà đầu tư sẵn sàng trả và ngược lại. Tỷ lệ chiết khấu có thể bị ảnh hưởng bởi rủi ro, lãi suất và lợi tức đầu tư có được từ các khoản đầu tư khác.
Ví dụ, một nhà đầu tư yêu cầu lợi nhuận 12% cho một khoản đầu tư sẽ sẵn sàng trả ít hơn cho cùng một tài sản so với nhà đầu tư chỉ yêu cầu lợi nhuận 8%. Nếu các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận mức lợi nhuận thấp hơn thì họ sẽ đẩy giá cổ phiếu và định giá lên cao hơn.
Sự thay đổi về giá trị có thể tác động lớn đến lợi nhuận của nhà đầu tư theo thời gian. Việc trả bội số cao ban đầu có thể làm mất đi lợi nhuận từ cổ tức và tăng trưởng thu nhập nếu bội số định giá giảm đáng kể theo thời gian.
Điểm mấu chốt
Giá cổ phiếu có thể thay đổi vì bất kỳ lý do nào trong thời gian ngắn. Các vấn đề chính trị, lo ngại về kinh tế, thất vọng về thu nhập và vô số lý do khác có thể khiến cổ phiếu tăng giá hoặc giảm giá. Nhưng về lâu dài, giá cổ phiếu sẽ chỉ được thúc đẩy bởi một số yếu tố cơ bản như tăng trưởng thu nhập và thay đổi về định giá.
Hãy cẩn thận để tránh những cổ phiếu được định giá quá cao có thể sớm giảm giá và luôn lưu ý đến những yếu tố thúc đẩy lợi nhuận dài hạn này trong bối cảnh thị trường lên xuống.
Cùng Reviewsantot cập nhật các thông tin trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/