Reviewsantot.com – Công ty nghiên cứu 10x đề xuất rằng những người nắm giữ bitcoin nên sử dụng chiến lược quyền chọn này để tăng lợi suất danh mục đầu tư lên 17%. Hãy cùng Reviewsantot tìm hiểu về chiến lược này nhé.
- 10x Research đề xuất bán các quyền chọn mua (call) và quyền chọn bán (put) ngoài giá trị thị trường (OTM) liên quan đến bitcoin trong khi vẫn nắm giữ đồng tiền mã hóa này trên thị trường giao ngay.
- Chiến lược ‘covered strangle’ này sẽ tạo ra lợi suất 17%, ngoài lợi nhuận từ việc nắm giữ trên thị trường giao ngay.
Chiến lược ‘Covered Strangle’ – Giải Pháp Tạo Thu Nhập Thêm Cho Nhà Đầu Tư Bitcoin
Các nhà đầu tư Bitcoin (BTC) muốn tạo thêm thu nhập ngoài việc nắm giữ trên thị trường giao ngay nên xem xét áp dụng chiến lược quyền chọn ‘covered strangle’, theo công ty nghiên cứu 10X, một công ty có lịch sử dự đoán xu hướng thị trường chính xác, cho biết vào thứ Hai.
Chiến lược ‘covered strangle’ bao gồm việc nắm giữ tài sản cơ bản trên thị trường giao ngay và đồng thời bán quyền chọn mua ngoài giá trị thị trường (OTM) ở các mức giá (gọi là strike trong ngôn ngữ quyền chọn) cao hơn giá trị thị trường hiện tại của tài sản cơ bản và bán quyền chọn bán OTM ở các mức strike thấp hơn giá trị thị trường giao ngay của tài sản cơ bản.
Khoản phí nhận được từ việc bán/short quyền chọn mua, hay bảo vệ đối tác khỏi sự tăng giá, và bán quyền chọn bán hay bảo hiểm chống lại xu hướng giảm giá, đại diện cho lợi suất thêm.
Nói cách khác, chiến lược của 10x dành cho những người tin rằng thị trường tăng giá của bitcoin sẽ tiến triển chậm và các đợt điều chỉnh, nếu có, sẽ không khiến giá giảm xuống dưới $50,000. Tính đến thời điểm viết bài, bitcoin được giao dịch ở mức $67,170, tăng 58% từ đầu năm đến nay, theo dữ liệu từ CoinDesk.
Nhiều nhà phân tích, bao gồm Thielen và Arthur Hayes, cựu CEO của sàn giao dịch tiền mã hóa BitMEX, dự đoán rằng giá sẽ tăng chậm.
Cách thức hoạt động của chiến lược Covered Strangle
Chiến lược Covered Strangle là một chiến lược quyền chọn phức tạp trong đầu tư tài chính, đặc biệt là trong giao dịch Bitcoin. Chiến lược này kết hợp việc giữ tài sản cơ sở (ví dụ như Bitcoin) trong thị trường giao ngay và thực hiện hai giao dịch quyền chọn khác nhau: bán quyền chọn mua ngoài giá (OTM) và bán quyền chọn bán ngoài giá (OTM). Dưới đây là chi tiết về cách hoạt động của chiến lược này:
Giữ tài sản cơ sở
Nhà đầu tư giữ Bitcoin trong tài khoản giao ngay, tức là nắm giữ thực tế.
Bán quyền chọn mua (OTM call option)
Nhà đầu tư bán quyền chọn mua với giá thực hiện (strike price) cao hơn giá thị trường hiện tại của Bitcoin. Nếu giá Bitcoin tăng vượt qua mức này, nhà đầu tư sẽ phải bán Bitcoin ở mức giá thực hiện đã định, nhưng vẫn giữ được phí bảo hiểm từ việc bán quyền chọn.
Bán quyền chọn bán (OTM put option)
Nhà đầu tư bán quyền chọn bán với giá thực hiện thấp hơn giá thị trường hiện tại của Bitcoin. Nếu giá Bitcoin giảm xuống dưới mức này, nhà đầu tư sẽ phải mua thêm Bitcoin ở mức giá thực hiện đã định, nhưng cũng thu được phí bảo hiểm từ việc bán quyền chọn.
Lợi ích và rủi ro khi sử dụng chiến lược Covered Strangle
Lợi ích
Chiến lược này tạo ra thu nhập bổ sung từ việc nhận phí bảo hiểm từ cả hai quyền chọn bán ra. Nếu giá Bitcoin không biến động mạnh và nằm trong khoảng giữa hai mức giá thực hiện, nhà đầu tư sẽ hưởng lợi từ phí bảo hiểm này mà không bị mất tài sản.
Rủi ro
Nếu giá Bitcoin giảm mạnh dưới mức giá thực hiện của quyền chọn bán, nhà đầu tư sẽ chịu lỗ lớn do phải mua thêm Bitcoin ở mức giá cao hơn giá thị trường. Nếu giá tăng mạnh trên mức giá thực hiện của quyền chọn mua, nhà đầu tư sẽ mất cơ hội tăng giá nhưng vẫn thu được phí bảo hiểm.
Kết luận
Chiến lược Covered Strangle là một cách tiếp cận rủi ro cao nhưng có thể mang lại lợi nhuận bổ sung đáng kể trong điều kiện thị trường ổn định hoặc biến động nhẹ. Nó đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về thị trường và sự chịu đựng rủi ro của nhà đầu tư.\
Cùng Reviewsantot cập nhật các thông tin trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/