Reviewsantot.com – Tìm hiểu về chiến lược giao dịch và các để xây dựng và thử nghiệm các kế hoạch giao dịch cho riêng bạn
Chiến lược giao dịch là gì?
Chiến lược giao dịch là một phương pháp có hệ thống được sử dụng để mua và bán trên thị trường chứng khoán. Nó dựa trên các quy tắc và tiêu chí được xác định trước, được sử dụng khi đưa ra quyết định giao dịch.
Chiến lược giao dịch có thể đơn giản hoặc phức tạp và bao gồm các sự cân nhắc về phong cách đầu tư (ví dụ: giá trị so với tăng trưởng), vốn hóa thị trường, chỉ báo kỹ thuật, phân tích cơ bản, lĩnh vực công nghiệp, mức độ đa dạng hóa danh mục đầu tư, thời hạn hoặc thời gian nắm giữ, mức độ chấp nhận rủi ro , đòn bẩy, cân nhắc về thuế, v.v. Điều quan trọng là một chiến lược được thiết lập bằng cách sử dụng dữ liệu cùng phân tích khách quan và được tuân thủ một cách nghiêm ngặt. Đồng thời, chiến lược giao dịch cũng nên được đánh giá lại và điều chỉnh định kỳ khi điều kiện thị trường hoặc mục tiêu cá nhân thay đổi.
Những kiến thức chính
- Chiến lược giao dịch có thể được ví như một kế hoạch giao dịch, có tính đến các yếu tố và yêu cầu khác nhau đối với nhà đầu tư.
- Một chiến lược giao dịch thường bao gồm ba giai đoạn: lập kế hoạch, đặt giao dịch và thực hiện giao dịch.
- Ở mỗi giai đoạn của quy trình, các số liệu liên quan đến chiến lược được đo lường và thay đổi dựa trên sự thay đổi của thị trường.
- Hầu hết các chiến lược khi giao dịch đều dựa trên phân tích kỹ thuật hoặc cơ bản, sử dụng thông tin định lượng có thể được kiểm tra lại để xác định độ chính xác.
Tìm hiểu các chiến lược giao dịch
Một chiến lược giao dịch bao gồm một kế hoạch đầu tư và giao dịch được cân nhắc kỹ lưỡng, xác định mục tiêu đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro, thời hạn và các tác động về thuế. Các ý tưởng và phương pháp hay nhất cần được nghiên cứu và áp dụng sau đó tuân thủ. Lập kế hoạch giao dịch bao gồm phát triển các phương pháp bao gồm mua hoặc bán cổ phiếu, trái phiếu, quỹ ETF hoặc các khoản đầu tư khác và có thể mở rộng sang các giao dịch phức tạp hơn như quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai.
Đặt giao dịch có nghĩa là làm việc với một nhà môi giới (sàn giao dịch), từ đó xác định cũng như quản lý các chi phí giao dịch bao gồm phí chênh lệch, hoa hồng và phí. Sau khi thực hiện, các vị trí giao dịch được theo dõi và quản lý, bao gồm cả việc điều chỉnh hoặc đóng chúng khi cần thiết. Rủi ro và lợi nhuận được đo lường cũng như tác động danh mục đầu tư của các giao dịch và tác động của thuế.
*Lưu ý: Kết quả thuế dài hạn của giao dịch là một yếu tố chính và có thể bao gồm các khoản lãi vốn, hoặc các chiến lược thu thuế lỗ để bù đắp khoản lãi bằng khoản lỗ.
Xây dựng chiến lược giao dịch
Có nhiều loại chiến lược giao dịch, nhưng chúng chủ yếu dựa trên các nguyên tắc kỹ thuật hoặc nguyên tắc cơ bản. Điểm chung là cả hai đều dựa trên thông tin định lượng có thể được kiểm tra lại về độ chính xác. Chiến lược giao dịch kỹ thuật dựa vào các chỉ báo kỹ thuật để tạo tín hiệu giao dịch. Các nhà giao dịch kỹ thuật tin rằng tất cả thông tin về một chứng khoán nhất định đều có trong giá của nó và nó di chuyển theo xu hướng.
Ví dụ: một chiến lược giao dịch đơn giản có thể là sự giao nhau giữa các
đường trung bình động (MA), theo đó một đường trung bình động ngắn hạn cắt lên trên hoặc xuống dưới một đường trung bình động dài hạn.
Các chiến lược cơ bản có tính đến các yếu tố cơ bản. Chẳng hạn, một nhà đầu tư có thể có một bộ tiêu chí sàng lọc để tạo ra một danh sách các cơ hội. Các tiêu chí này được phát triển bằng cách phân tích các yếu tố như tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận.
Chiến lược giao dịch định lượng
Có một loại chiến lược thứ ba đã trở nên nổi bật trong thời gian gần đây. Chiến lược giao dịch định lượng tương tự như giao dịch kỹ thuật ở chỗ nó sử dụng thông tin liên quan đến cổ phiếu để đi đến quyết định mua hoặc bán. Tuy nhiên, ma trận các yếu tố cần tính đến để đi đến quyết định mua hoặc bán lớn hơn đáng kể so với phân tích kỹ thuật. Nhà giao dịch định lượng sử dụng một số điểm dữ liệu—phân tích hồi quy tỷ lệ giao dịch, dữ liệu kỹ thuật, giá cả—để khai thác sự thiếu hiệu quả trên thị trường và tiến hành giao dịch nhanh bằng công nghệ.
Lưu ý đặc biệt
Các chiến lược giao dịch được sử dụng để tránh các sai lệch tài chính hành vi và đảm bảo kết quả nhất quán. Ví dụ: các nhà giao dịch tuân theo các quy tắc quản lý thời điểm thoát khỏi giao dịch sẽ ít có khả năng bị ảnh hưởng bởi hiệu ứng phân bổ, khiến các nhà đầu tư giữ cổ phiếu bị mất giá trị và bán những cổ phiếu tăng giá trị. Các chiến lược có thể được kiểm tra kèm với sự căng thẳng trong các điều kiện thị trường khác nhau để đo lường tính nhất quán.
Tuy nhiên, các chiến lược giao dịch có lợi nhuận rất khó phát triển, và nhà giao dịch có nguy cơ trở nên quá phụ thuộc vào một chiến lược. Chẳng hạn, một nhà giao dịch có thể điều chỉnh chiến lược phù hợp với dữ liệu kiểm tra lại cụ thể, điều này có thể tạo ra sự tin tưởng sai lầm. Chiến lược này có thể đã hoạt động tốt trên lý thuyết dựa trên dữ liệu thị trường trong quá khứ, nhưng hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo thành công trong tương lai trong điều kiện thị trường thời gian thực, có thể thay đổi đáng kể so với giai đoạn thử nghiệm.
– Reviewsantot.com –
