Reviewsantot.com – Chỉ báo Tăng/Giảm (ADR) là một công cụ phân tích kỹ thuật được dùng để đánh giá liệu lực mua có vượt trội so với lực bán trên thị trường chung hay không. Tiếp tục tìm hiểu chỉ báo này trong bài viết sau đây
Xem thêm: Chỉ báo Tăng/Giảm (ADR): Cách thức hoạt động (Phần 5)
Chỉ số tăng/giảm (ADR) bao gồm hai thành phần chính: tỷ lệ ADR hàng ngày và đường tăng/giảm tích lũy. Tỷ lệ ADR hàng ngày đo lường tỷ lệ giữa cổ phiếu tăng giá và cổ phiếu giảm giá mỗi ngày, giúp đánh giá động lực thị trường trong ngắn hạn. Đường A/D tích lũy, mặt khác, theo dõi tổng số liệu ADR hàng ngày, cung cấp một cái nhìn rõ ràng về xu hướng lâu dài hơn, bằng cách làm mượt những biến động đột ngột hàng ngày và hiển thị động lực thị trường rộng rãi.
Các nhà giao dịch thường phân tích cả ADR của ngày hiện tại và đường tích lũy tăng hoặc giảm để đánh giá hiệu quả và xác định tỷ lệ dựa trên những xu hướng đang hình thành. Sau đây là công thức để tính chỉ báo ADR
Bằng cách kiểm tra kết quả của chỉ báo tăng/giảm (ADR)
Công thức
Việc phân tích kết quả ADR mang lại cái nhìn chi tiết về các điểm mạnh hoặc điểm yếu của thị trường chứng khoán.
ADR được xác định bằng cách chia số lượng cổ phiếu có giá tăng cho số lượng cổ phiếu có giá giảm tại một sàn giao dịch cụ thể, trong một khoảng thời gian nhất định, thường là mỗi ngày.
Ví dụ: ADR sẽ như sau nếu 350 cổ phiếu tăng giá và 150 cổ phiếu giảm giá vào một ngày nhất định trên NYSE.
ADR = Cổ phiếu tăng giá/Cổ phiếu giảm giá
= 350/150
= 2,33
ADR trên 1 cho thấy độ rộng tăng giá với nhiều mã tăng hơn số mã giảm. ADR dưới 1 báo hiệu xu hướng giảm giá với nhiều mức giảm hơn.
Các nhà giao dịch theo dõi kỹ lưỡng những số liệu như tỷ lệ tuyệt đối, khối lượng giao dịch, sự khác biệt so với xu hướng của chỉ số chính, việc vượt qua ngưỡng quan trọng 1, xu hướng của đường trung bình động và các điểm cực đoan cho thấy sự cạn kiệt khi phân tích kết quả ADR. Đặc biệt, họ quan tâm đến các chỉ số cao hơn 1, cho thấy đà tăng, và các mức thấp hơn 1, cho thấy đà giảm. Một giao nhau quan trọng xảy ra khi chỉ số vượt qua mức 1, điều này có thể dẫn đến sự thay đổi trong phân bố độ rộng thị trường. Sự phân kỳ giữa ADR và xu hướng của chỉ số chính cảnh báo về khả năng đảo chiều sắp xảy ra.
Cách đọc chỉ báo
Xu hướng của các đường trung bình động cho thấy đà tăng hoặc giảm của độ rộng theo thời gian. Các mức tăng đột biến, như trên 2 hoặc dưới 0,5, thường báo hiệu sự cạn kiệt của xu hướng. Khối lượng giao dịch so sánh cũng cung cấp bằng chứng thuyết phục, với khối lượng tăng củng cố động lượng được chỉ ra bởi chỉ số ADR cao. Theo dõi các yếu tố này giúp cung cấp một cái nhìn toàn diện về bản chất nội tại của thị trường.
Khi ADR vượt qua mức 1, điều này báo hiệu một sự thay đổi tích cực, với số lượng mã tăng giá vượt trội so với số lượng mã giảm giá, hỗ trợ cho sự đảo ngược xu hướng từ giảm sang tăng.
Ngược lại, khi ADR vượt quá mức 1, điều này báo hiệu một sự thay đổi trong mức độ tham gia theo hướng giảm. Điều này có thể dẫn đến việc hình thành đỉnh thị trường và sự chuyển hướng từ một đợt tăng giá sang xu hướng giảm mới.
Điểm nổi bật của chỉ báo
ADR khác biệt so với các chỉ số khác bởi tính đo lường nội bộ của nhiều cổ phiếu, trong khi các chỉ số thông thường tập trung vào những cổ phiếu có vốn hóa lớn. Đôi khi, ADR có thể cho thấy sự khác biệt so với các chỉ số khi những yếu tố nội tại của thị trường thay đổi trước cả giá cả. Hơn nữa, trong khi các chỉ số có xu hướng tăng theo thời gian, ADR vẫn biến động dựa trên mức độ tham gia của các cổ phiếu. ADR cũng đặc biệt hữu ích trong việc hiển thị sự phân bố giữa các ngành, điều mà các chỉ số tổng quát khác có thể không thể hiện rõ.
Phân tích kết quả ADR cung cấp cho các nhà giao dịch một góc nhìn có giá trị về tâm lý thị trường, động lượng và sự tham gia. Nó phục vụ như một công cụ bổ sung để lập chỉ mục hành động giá nhằm đánh giá tính bền vững của các xu hướng.
Tính chỉ báo tăng/giảm (ADR) dựa trên xu hướng
Công thức
Tính toán ADR dựa trên xu hướng cung cấp cái nhìn sâu sắc về động lượng và sự tham gia.
ADR được tính bằng cách chia số lượng cổ phiếu tăng giá cho số cổ phiếu giảm giá trên một sàn giao dịch cụ thể trong một khoảng thời gian nhất định, thường là hàng ngày.
ADR = Cổ phiếu tăng giá/Cổ phiếu giảm giá
ADR trên 1 biểu thị độ rộng tăng giá, trong khi chỉ số dưới 1 báo hiệu độ rộng giảm giá.
Các nhà giao dịch cần xem xét kỹ lưỡng những yếu tố sau đây khi phân tích chỉ báo tăng/giảm trung bình hàng ngày (ADR) dựa trên xu hướng thị trường hiện tại: Sự chênh lệch giữa ADR và xu hướng giá của chỉ số có thể báo hiệu một sự đảo ngược sắp xảy ra; sự biến động của ADR tăng hoặc giảm là dấu hiệu của động lực thị trường; chỉ số mua quá mức trên 2 hoặc chỉ số bán quá mức dưới 0,5 cho thấy thị trường có thể đã đạt đến điểm bão hòa.
Cách áp dụng
Các nhà giao dịch cũng theo dõi sự liên tục của các chỉ số trên 1 để xác định sự mở rộng của đà tăng trong xu hướng tăng, trong khi duy trì mức dưới 1 cho thấy đà giảm đang tăng cường trong xu hướng giảm và được xác nhận bởi khối lượng giao dịch. Các đường trung bình động giúp làm mịn ADR và làm nổi bật sức mạnh hoặc điểm yếu của xu hướng hiện tại. Việc theo dõi những xu hướng này cung cấp cái nhìn sâu sắc về tâm lý thị trường và sự tham gia của các nhà đầu tư.
Trong xu hướng tăng, ADR dao động quanh mức 1, với những điểm đột biến định kỳ trên các đường trung bình động ngắn hạn, phản ánh sự duy trì của đà tăng. Các nhà giao dịch tìm kiếm những mức ADR cao hơn để xác nhận sự mở rộng tham gia của thị trường.
Trong xu hướng giảm, ADR thường duy trì dưới mức 1 và thỉnh thoảng có những đột biến dưới các đường trung bình động ngắn hạn, cho thấy đà giảm đang được mở rộng. Các mức ADR thấp hơn xác nhận sự suy giảm trong sự tham gia của thị trường.
Vai trò nhận định thị trường
Khác với các chỉ số chỉ phản ánh giá cả, ADR cung cấp cái nhìn sâu sắc về động lực cơ bản và mức độ tham gia thị trường. ADR đo lường sự lan tỏa qua nhiều cổ phiếu, trong khi chỉ số có thể bị ảnh hưởng bởi vài cổ phiếu lớn. Một chỉ số có thể tiếp tục tăng mặc dù ADR giảm, cho thấy sự suy yếu tiềm ẩn. Các điểm cực đoan của ADR báo hiệu tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức, dẫn đến sự đảo ngược xu hướng bất chấp xu hướng giá hiện tại.
Việc phân tích chỉ báo tăng/giảm dựa trên các xu hướng hiện tại giúp nhà giao dịch có thêm cái nhìn toàn diện về động lực cốt lõi của thị trường. Việc nhận diện sự phân kỳ so với xu hướng chỉ số là mấu chốt để nhận biết những sự đảo chiều tiềm tàng trong tâm lý thị trường.
Cập nhật thêm kiến thức trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/