Reviewsantot.com – Giao dịch tùy chọn có thể là một cách hiệu quả để nhà giao dịch quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận. Tuy nhiên, với nhiều chiến lược tùy chọn khả dụng, việc chọn chiến lược phù hợp có thể khó khăn.
Trong bài viết này, Reviewsantot sẽ cung cấp một cái nhìn tổng quan về một số chiến lược tùy chọn phổ biến, bao gồm các tùy chọn gọi và đặt cơ bản, cũng như các chiến lược nâng cao như straddle, butterfly và iron condor.
Hiểu biết về những chiến lược này có thể giúp nhà giao dịch đưa ra quyết định thông minh hơn và đạt được mục tiêu tài chính của mình.
Các Chiến lược Tùy chọn Phổ biến
Single-Leg Options Strategies (Chiến lược Tùy chọn Một Chân)
1. Mua Tùy chọn Gọi
Đây là một chiến lược quan trong đó một nhà đầu tư mua một tùy chọn gọi, cho họ quyền nhưng không phải nghĩa vụ mua một tài sản cơ bản ở một giá cụ thể (giá Strike) vào hoặc trước một ngày cụ thể (ngày hết hạn). Nhà đầu tư thu lợi nếu giá của tài sản cơ bản tăng lên trên giá Strike.
2. Mua Tùy chọn Đặt
Đây là một chiến lược quan trong đó một nhà đầu tư mua một tùy chọn đặt, cho họ quyền nhưng không phải nghĩa vụ bán một tài sản cơ bản ở một giá cụ thể (giá Strike) vào hoặc trước một ngày cụ thể (ngày hết hạn). Nhà đầu tư thu lợi nếu giá của tài sản cơ bản giảm xuống dưới giá Strike.
3. Mua Tùy chọn Đặt Bảo Vệ
Đây là một chiến lược để đối phó với các rủi ro tiềm ẩn. Một nhà đầu tư mua một tùy chọn đặt để bảo vệ một vị thế dài hiện có trong tài sản cơ bản. Nếu giá của tài sản cơ bản giảm, giá trị của tùy chọn đặt tăng lên, bù lại một phần của các rủi ro trong vị thế dài.
4. Bán Tùy chọn Gọi Được Bảo Đảm
Một nhà đầu tư bán các tùy chọn gọi trên một tài sản cơ bản họ đã sở hữu. Nhà đầu tư nhận được một phí cho việc bán tùy chọn, nhưng cũng đồng ý bán tài sản cơ bản ở giá Strike nếu giá của tài sản tăng lên trên giá Strike.
5. Bán Tùy chọn Gọi Không Được Bảo Đảm
Đây là một chiến lược rủi ro cao trong đó một nhà đầu tư bán các tùy chọn gọi trên một tài sản cơ bản họ không sở hữu. Nhà đầu tư nhận được một phí cho việc bán tùy chọn, nhưng tiềm ẩn rủi ro mất mát không giới hạn nếu giá của tài sản cơ bản tăng lên trên giá Strike.
6. Bán Tùy chọn Đặt Bảo Đảm Bằng Tiền Mặt
Nhà đầu tư bán các tùy chọn đặt trên một tài sản cơ bản mà họ sẵn lòng mua ở một giá cụ thể (giá Strike) nếu tùy chọn được thực hiện. Nhà đầu tư nhận được một phí cho việc bán tùy chọn, và nếu giá của tài sản cơ bản vẫn ở trên giá Strike, họ giữ lại phí mà không cần mua tài sản.
7. Bán Tùy chọn Đặt Không Được Bảo Đảm
Đây là một chiến lược rủi ro cao trong đó một nhà đầu tư bán các tùy chọn đặt trên một tài sản cơ bản mà họ không sở hữu. Nhà đầu tư nhận được một phí cho việc bán tùy chọn, nhưng tiềm ẩn rủi ro mất mát nếu giá của tài sản cơ bản giảm xuống dưới giá Strike và tùy chọn được thực hiện.
8. Mua LEAPS
LEAPS (Chứng khoán Dự báo Về Cổ phiếu Dài hạn) là các hợp đồng tùy chọn dài hạn có ngày đáo hạn lên đến ba năm trong tương lai. Việc mua LEAPS cho phép nhà đầu tư tận dụng các xu hướng thị trường dài hạn và có thể được sử dụng như một phương án thay thế cho việc mua tài sản cơ bản trực tiếp.
Chiến lược Tùy chọn Đa Chân
1. Credit Spread
Credit spread là một chiến lược giao dịch tùy chọn mà đồng thời bao gồm việc mua và bán các tùy chọn trên cùng một tài sản cơ bản, với tùy chọn được bán có một phí cao hơn so với tùy chọn được mua. Nhà đầu tư nhận được một khoản tín dụng cho giao dịch, và khả năng lợi nhuận phụ thuộc vào loại credit spread cụ thể được sử dụng.
2. Debit Spread
Debit spread là một chiến lược giao dịch tùy chọn mà đồng thời bao gồm việc mua và bán các tùy chọn trên cùng một tài sản cơ bản, với tùy chọn được mua có một phí cao hơn so với tùy chọn được bán. Nhà đầu tư phải trả một khoản nợ cho giao dịch, và khả năng lợi nhuận phụ thuộc vào loại debit spread cụ thể được sử dụng.
3. Bull Put Spread
Bull put spread là một chiến lược lạc quan mà bao gồm việc bán một tùy chọn đặt với giá Strike cao hơn và mua một tùy chọn đặt với giá Strike thấp hơn trong cùng một chu kỳ đáo hạn. Nhà đầu tư nhận được một tín dụng net cho giao dịch, và thu lợi nếu giá của tài sản cơ bản vẫn ở trên giá Strike của tùy chọn bán vào khi đáo hạn.
4. Bull Call Spread
Bull call spread là một chiến lược lạc quan mà bao gồm việc mua một tùy chọn gọi với giá Strike thấp hơn và bán một tùy chọn gọi với giá Strike cao hơn trong cùng một chu kỳ đáo hạn. Nhà đầu tư trả một khoản nợ net cho giao dịch, và thu lợi nếu giá của tài sản cơ bản vượt qua giá Strike của tùy chọn bán vào khi đáo hạn.
5. Straddle
Straddle là một chiến lược trung lập mà bao gồm việc mua hoặc bán cả một tùy chọn gọi và một tùy chọn đặt với cùng một giá Strike và ngày đáo hạn. Nhà đầu tư thu lợi nếu giá của tài sản cơ bản di chuyển đáng kể theo bất kỳ hướng nào cho một straddle dài hoặc giữ ổn định cho một straddle ngắn.
6. Strangle
Strangle là một chiến lược trung lập mà bao gồm việc mua hoặc bán cả một tùy chọn gọi và một tùy chọn đặt với các giá Strike khác nhau nhưng cùng một ngày đáo hạn. Nhà đầu tư thu lợi nếu giá của tài sản cơ bản di chuyển đáng kể theo bất kỳ hướng nào cho một strangle dài hoặc giữ ổn định cho một strangle ngắn.
7. Collar
Collar là một chiến lược bảo vệ mà bao gồm việc mua một tùy chọn đặt bảo vệ trong khi đồng thời bán một tùy chọn gọi được bảo đảm. Nhà đầu tư giới hạn các rủi ro tiềm ẩn và thu lợi nếu giá của tài sản cơ bản giữ trong một phạm vi nhất định.
8. Call Calendar
Call calendar là một chiến lược mà bao gồm việc mua một tùy chọn gọi với ngày đáo hạn lâu hơn và bán một tùy chọn gọi với cùng một giá Strike nhưng ngày đáo hạn ngắn hơn. Nhà đầu tư thu lợi nếu giá của tài sản cơ bản ở hoặc gần giá Strike khi đáo hạn của tùy chọn ngắn hạn.
9. Put Diagonal
Put diagonal là một chiến lược giao dịch mà bao gồm việc mua một tùy chọn đặt dài hạn và bán một tùy chọn đặt ngắn hạn với giá Strike cao hơn. Nhà đầu tư thu lợi từ một phong cách di chuyển giá trung tính đến lạc quan cho một put diagonal lạc quan hoặc từ một phong cách di chuyển giá trung tính đến giảm giá cho một put diagonal giảm giá.
10. Strap
Strap là một chiến lược mà bao gồm việc mua hai tùy chọn gọi và một tùy chọn đặt cho một strap dài, tất cả với cùng một giá Strike và ngày đáo hạn. Nhà đầu tư thu lợi nếu giá của tài sản cơ bản di chuyển đáng kể theo bất kỳ hướng nào.
11. Call Backspread
Call backspread là một chiến lược lạc quan mà bao gồm việc bán một tùy chọn gọi và mua hai tùy chọn gọi với giá Strike cao hơn và cùng một ngày đáo hạn. Nhà đầu tư thu lợi nếu giá của tài sản cơ bản di chuyển đáng kể theo bất kỳ hướng nào.
12. Put Backspread
Put backspread là một chiến lược lạc quan mà bao gồm việc bán một tùy chọn đặt và mua hai tùy chọn đặt với giá Strike thấp hơn và cùng một ngày đáo hạn. Nhà đầu tư thu lợi nếu giá của tài sản cơ bản di chuyển đáng kể theo bất kỳ hướng nào.
13. Butterfly
Butterfly là một chiến lược trung lập mà bao gồm việc mua và bán nhiều hợp đồng tùy chọn tại ba giá Strike khác nhau, tất cả đều có cùng một ngày đáo hạn. Các tùy chọn được mua và bán theo một mẫu tạo ra một khu vực lợi nhuận giữa hai giá Strike, với lợi nhuận tối đa nếu giá của tài sản cơ bản giữ ổn định.
14. Iron Condor
Iron condor là một chiến lược mà bao gồm việc bán cả một bull put spread và một bear call spread với cùng một ngày đáo hạn, tạo ra một khu vực lợi nhuận giữa các giá Strike của các tùy chọn được bán. Nhà đầu tư thu lợi nếu giá của tài sản cơ bản giữ trong phạm vi các giá Strike tại thời điểm đáo hạn.
15. Reverse Iron Condor
Reverse iron condor là một chiến lược mà bao gồm việc mua cả một bear put spread và một bull call spread với cùng một ngày đáo hạn, tạo ra một khu vực lợi nhuận bên ngoài phạm vi các giá Strike của các tùy chọn được bán. Nhà đầu tư thu lợi nếu giá của tài sản cơ bản di chuyển đáng kể theo bất kỳ hướng nào.
Kết luận
Bài viết trên Reviewsantot mang lại một cái nhìn toàn diện về các chiến lược tùy chọn phổ biến, từ những chiến lược đơn giản như mua tùy chọn gọi đến những chiến lược phức tạp như iron condor. Đây là một tài liệu hữu ích cho nhà giao dịch muốn tiếp cận thế giới của giao dịch tùy chọn.
Việc hiểu biết sâu sắc về các chiến lược này không chỉ giúp nhà giao dịch quản lý rủi ro mà còn tối ưu hóa lợi nhuận. Tuy nhiên, đòi hỏi sự nắm vững về cách thức hoạt động của từng chiến lược và khả năng phân tích thị trường một cách tỉ mỉ.
Giao dịch tùy chọn là một công cụ mạnh mẽ nhưng cũng đầy rủi ro. Nhà giao dịch cần có kiến thức và kỹ năng để đảm bảo rằng họ đưa ra quyết định đúng đắn và tuân thủ kế hoạch giao dịch của mình.
Cùng Reviewsantot cập nhật các thông tin trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/