Reviewsantot.com – Với việc thị trường chứng khoán đạt mức cao nhất mọi thời đại vào năm 2024, một số nhà đầu tư có thể cảm thấy lo lắng. Lạm phát vẫn tăng cao và một số nhà đầu tư vẫn lo ngại về việc nền kinh tế rơi vào suy thoái, đặc biệt nếu Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất quá cao trong thời gian dài.
Vì vậy, trong những tình huống khó khăn, nhà đầu tư thường tìm kiếm những cổ phiếu có khả năng phòng thủ tốt hơn. Tuy nhiên, phát triển chiến lược đầu tư bền vững là một ý tưởng hay bất kể điều kiện thị trường như thế nào. Cổ phiếu đôi khi có thể biến động, vì vậy việc tìm kiếm những cổ phiếu an toàn hơn để đầu tư có thể giúp danh mục đầu tư của bạn linh hoạt hơn trong những giai đoạn đi xuống đó.
Cách tìm cổ phiếu an toàn để đầu tư
Việc tìm kiếm những cổ phiếu an toàn hơn để đầu tư có vẻ như là một nhiệm vụ khó khăn nhưng nó sẽ dễ dàng hơn khi được thực hiện một cách có hệ thống. Nói cách khác, sẽ dễ dàng hơn khi bạn biết mình cần tìm gì. Ngoài ra, các nhà môi giới chứng khoán trực tuyến tốt nhất thường có công cụ sàng lọc chứng khoán để giúp bạn dễ dàng tìm được những cổ phiếu an toàn hơn.
1. Xem xét các công ty có vốn hóa thị trường lớn hơn
Các công ty lớn hơn thường nằm trong số những lựa chọn an toàn hơn khi chọn cổ phiếu. Các công ty lớn có nguồn doanh thu đa dạng hơn, tính kinh tế nhờ quy mô và nguồn tài chính lớn hơn theo ý muốn của họ.
Ví dụ, họ có xu hướng có nhiều tiền hơn cho nghiên cứu, phát triển và quảng cáo. Họ cũng có xu hướng thu hút những nhân tài giỏi nhất và có mạng lưới phân phối tốt hơn so với các đối thủ cạnh tranh nhỏ hơn.
Không có công ty nào là khoản đầu tư hoàn toàn an toàn, kể cả các công ty có vốn hóa lớn. Tuy nhiên, những công ty này có xu hướng kiên cường hơn vì về cơ bản họ có hoạt động kinh doanh tốt hơn và tiếp cận được nguồn tài chính rẻ hơn so với các công ty nhỏ hơn.
2. Chú ý đến bội số định giá
Bội số định giá là số liệu dùng để đánh giá hiệu quả tài chính của một công ty và cổ phiếu của nó. Các bội số định giá phổ biến bao gồm tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E), tỷ lệ giá/sổ sách và tỷ suất cổ tức. Nếu những con số này không phù hợp với đối thủ cạnh tranh, cổ phiếu có thể bị định giá quá cao hoặc bị định giá thấp.
Ví dụ: nếu một cổ phiếu có tỷ lệ P/E cao, điều đó có nghĩa là cổ phiếu đó có mức giá cao so với thu nhập của công ty. Tuy nhiên, một số ngành có xu hướng có tỷ lệ P/E cao hơn các ngành khác, vì vậy bạn chỉ nên so sánh các công ty với các đối thủ cạnh tranh gần gũi của chúng. Điều tương tự cũng có thể xảy ra khi xem xét các bội số định giá khác, chẳng hạn như tỷ suất cổ tức.
Các nhà đầu tư thường chuyển sang cổ phiếu giá trị (ngược lại với cổ phiếu tăng trưởng) khi mọi thứ trở nên khó khăn hơn.
3. Nhắm vào các doanh nghiệp không có tính chu kỳ
Nếu một doanh nghiệp hoạt động theo chu kỳ, nó có thể gặp phải sự biến động trong thời kỳ suy thoái kinh tế vì người tiêu dùng có xu hướng cắt giảm chi tiêu trong thời gian này. Ví dụ, các công ty trong ngành giải trí và du lịch có xu hướng gặp khó khăn nhiều hơn trong thời kỳ suy thoái. Các công ty trong lĩnh vực tiêu dùng có xu hướng hoạt động kém khi người tiêu dùng buộc phải cắt giảm ngân sách của họ.
Tuy nhiên, mọi người ít có khả năng cắt giảm các chi phí như tiện ích và chăm sóc sức khỏe. Thật vậy, tình trạng của nền kinh tế thường không phải là yếu tố chính quyết định việc mọi người có trả hóa đơn tiền điện hay đi khám bác sĩ hay không. Vì vậy, đây được coi là những ngành không có tính chu kỳ.
4. Tìm công ty có cổ tức ngày càng tăng
Cổ tức tăng liên tục là một dấu hiệu khác cho thấy công ty đang đi đúng hướng về mặt tài chính. Những công ty kiên cường nhất có thể tăng cổ tức của mình dù khó khăn ngay cả trong thời kỳ suy thoái. Một lần nữa, các công ty liên tục tăng cổ tức có xu hướng hoạt động trong các ngành không mang tính chu kỳ, chẳng hạn như hàng tiêu dùng thiết yếu và dược phẩm.
Một nơi để tìm kiếm các công ty có khả năng phục hồi tốt là danh sách Quý tộc cổ tức. Các công ty này đã duy trì và tăng cổ tức trong ít nhất 25 năm liên tiếp. Tiêu chí đó không khiến họ nên mua nhưng nó khiến họ trở thành một nơi tuyệt vời để bạn bắt đầu nghiên cứu.
5. Tìm kiếm những công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững
Lợi thế cạnh tranh ít có thể định lượng được bằng một số mục nêu trên nhưng nó cũng quan trọng không kém. Các công ty có lòng trung thành với thương hiệu mạnh mẽ có thể thuộc loại này, cũng như những công ty đã được cấp bằng sáng chế cho một quy trình hoặc sản phẩm độc đáo khiến họ trở nên khác biệt. Nếu bạn nghĩ về những thương hiệu xác định toàn bộ ngành, chúng có thể có lợi thế cạnh tranh. Apple chỉ là một ví dụ trong số nhiều công ty như thế này.
Các yếu tố rủi ro cần chú ý
Nhà đầu tư phải đề phòng rủi ro khi tìm kiếm cổ phiếu an toàn.
Cổ phiếu penny
Bạn có thể nghĩ rằng một cổ phiếu được bán với giá 50 xu một cổ phiếu là một cơ hội tuyệt vời. Rốt cuộc, bạn có thể mua hàng trăm cổ phiếu với số tiền ít ỏi. Hãy tưởng tượng điều gì sẽ xảy ra nếu giá cổ phiếu tăng lên 10 USD! Tuy nhiên, cổ phiếu penny thường kể câu chuyện về những công ty gặp khó khăn có nguy cơ phá sản hoặc ít nhất là phá sản từ từ.
Các công ty không sinh lời
Các công ty không kiếm được tiền không phải lúc nào cũng là một khoản đầu tư tồi. Ví dụ, các công ty khởi nghiệp ở các ngành đang phát triển có thể có lợi nhuận âm trong vài năm trước khi có lãi. Nếu những công ty này thành công, họ có thể mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư với tốc độ tăng trưởng cao. Tuy nhiên, những ngành mới này cũng có thể không ổn định và khó dự đoán, vì vậy chúng có thể không phải là lựa chọn tốt nhất cho những cổ phiếu an toàn.
Cổ tức không bền vững
Cổ tức cao có thể hấp dẫn nếu bạn đang tìm kiếm mức chi trả ổn định, nhưng chúng cũng có thể là một dấu hiệu cảnh báo. Ví dụ: nếu công ty trả phần lớn thu nhập dưới dạng cổ tức thì công ty đó có thể không bền vững. Hãy nhớ rằng điều này có thể không áp dụng cho REITs, được SEC yêu cầu phân phối ít nhất 90% thu nhập chịu thuế cho các cổ đông dưới dạng cổ tức.
Các công ty có quá nhiều nợ
Mức nợ cao có thể đáng lo ngại trong một số trường hợp nhất định, đặc biệt là trong các ngành có tính chu kỳ cao. Ví dụ, các công ty có tỷ lệ nợ trên vốn hoặc nợ trên vốn chủ sở hữu cao có thể gặp rủi ro và có thể không phải là khoản đầu tư an toàn nhất, ít nhất là trong ngắn hạn.
Điểm mấu chốt
Sự bất ổn về kinh tế sẽ khiến hầu hết mọi nhà đầu tư tìm kiếm những cổ phiếu an toàn hơn. Các công ty vốn hóa lớn với bội số định giá thuận lợi có xu hướng rơi vào danh mục đó. Những người thuộc các ngành không mang tính chu kỳ như hàng tiêu dùng thiết yếu hoặc dịch vụ tiện ích cũng vậy.
Tuy nhiên, nợ cao, thanh toán cổ tức không bền vững và thiếu lợi nhuận là một số dấu hiệu cho thấy công ty có thể không phải là một khoản đầu tư an toàn. Mặc dù không có cổ phiếu nào là an toàn tuyệt đối, nhưng việc tìm kiếm các công ty có nền tảng cơ bản vững chắc đồng thời tránh được những dấu hiệu nguy hiểm có thể giúp khoản đầu tư của bạn ít rủi ro hơn.
Cùng Reviewsantot cập nhật các thông tin trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/