Reviewsantot.com – Vào thứ Tư, ngày 21 tháng 8, dữ liệu thương mại từ Nhật Bản sẽ đưa nền kinh tế Nhật Bản và USD/JPY vào tầm ngắm.
- Dự báo dữ liệu thương mại của Nhật Bản cho thấy nhập khẩu và xuất khẩu tăng mạnh, cho thấy nhu cầu và tăng trưởng kinh tế được cải thiện.
- Biên bản cuộc họp của FOMC có thể tác động đến USD/JPY khi các nhà đầu tư tập trung vào khả năng Fed cắt giảm lãi suất nhiều lần vào năm 2024.
- Mối lo ngại về thị trường lao động Hoa Kỳ có thể củng cố sự ủng hộ cho việc Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, có khả năng kéo USD/JPY lên mức 140.
Các điều khoản thương mại báo hiệu nhu cầu đang cải thiện
Các nhà kinh tế dự báo xuất khẩu sẽ tăng 11,4% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 7, sau khi tăng từ 5,4% vào tháng 6. Ngoài ra, nhập khẩu tăng 14,9% so với cùng kỳ năm ngoái, sau khi tăng 3,2% vào tháng 6. Sự gia tăng mạnh sẽ báo hiệu môi trường nhu cầu đang tăng cường.
Với tỷ lệ thương mại trên GDP khoảng 50%, việc cải thiện các điều khoản thương mại có thể thúc đẩy nền kinh tế và nhu cầu về Yên. Nhu cầu tăng đối với hàng hóa và dịch vụ của Nhật Bản có thể nâng cao niềm tin của doanh nghiệp, có thể thúc đẩy việc tạo việc làm và tăng trưởng tiền lương.
Tiền lương cao hơn có thể thúc đẩy chi tiêu hộ gia đình và lạm phát do nhu cầu, có khả năng hỗ trợ cho việc tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào quý 4 năm 2024.Các con số tích cực có thể đẩy tỷ giá USD/JPY xuống mức 144.500.
Ngân hàng Nhật Bản và Quỹ đạo lãi suất
Ngoài các con số, các nhà đầu tư nên theo dõi bình luận từ BoJ. Vào tháng 8, Phó Thống đốc BoJ Uchida Shinichi đã bác bỏ suy đoán về việc BoJ sẽ tiếp tục tăng lãi suất. Trong một cuộc họp báo khẩn cấp về việc giải quyết giao dịch chênh lệch tỷ giá Yên
Những nhận xét tương tự có thể hạn chế ảnh hưởng của dữ liệu thương mại đối với nhu cầu về Yên. Tuy nhiên, tâm lý nhà đầu tư đối với Yên đã được cải thiện kể từ khi giải quyết giao dịch chênh lệch tỷ giá Yên
Tổng biên tập thị trường khu vực Châu Á – Thái Bình Dương của Bloomberg TV David Ingles đã chia sẻ biểu đồ của Bloomberg cho thấy các vị thế mua ròng lần đầu tiên kể từ năm 2021, nêu rõ, “Các quỹ đầu cơ cuối cùng đã chuyển sang tăng giá ròng đối với Yên Nhật”.
Lãi suất trung lập báo hiệu chênh lệch lãi suất bằng 0 giữa Nhật Bản và Hoa Kỳ
Nhà sáng lập, Tổng giám đốc điều hành và Giám đốc thông tin của ARK Invest Cathie Wood gần đây đã bình luận về lợi suất trái phiếu kho bạc và Lãi suất quỹ liên bang, nói rằng,
“Tỷ lệ kim loại trên vàng cho thấy lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm hiện nay sẽ vào khoảng 2%, không phải ở mức 3,8% hoặc 5% của tháng 10 năm ngoái. Nếu lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm hiện nay là khoảng 2%, thì lãi suất quỹ liên bang có nên gần 1% không?”
Viễn cảnh chênh lệch lãi suất bằng 0 giữa Nhật Bản và Hoa Kỳ đã làm mới lại mối quan tâm của các quỹ đầu cơ đối với Yên. Tỷ giá USD/JPY có thể đang trên con đường dài trở lại mức 100.
Lần chênh lệch lãi suất gần bằng 0 gần đây nhất giữa Nhật Bản và Hoa Kỳ là trong giai đoạn đầu của đại dịch COVID-19. Trước đó, trong cuộc Khủng hoảng tài chính toàn cầu, FOMC đã thiết lập mục tiêu gần bằng 0 cho Lãi suất quỹ liên bang vào tháng 12 năm 2008 (Phạm vi mục tiêu: 0-0,25%).
Lịch kinh tế Hoa Kỳ
Sau đó trong phiên họp vào thứ Tư, Biên bản cuộc họp của FOMC sẽ yêu cầu các nhà đầu tư cân nhắc. Suy đoán về nhiều lần cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2024 đã kéo USD/JPY xuống mức 145.
Những lo ngại về thị trường lao động Hoa Kỳ và sự ủng hộ cho nhiều lần cắt giảm lãi suất có thể ảnh hưởng đến nhu cầu về đồng đô la Mỹ. Các bình luận về quy mô cắt giảm lãi suất vào tháng 9 có thể rất quan trọng đối với cặp USD/JPY.
Theo Công cụ FedWatch của CME, khả năng Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 là 24,5% vào thứ Ba, so với 75,5% cho lần cắt giảm 25 điểm cơ bản. Việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 có thể thúc đẩy suy đoán về việc cắt giảm 100 điểm cơ bản đối với FFR vào tháng 9, tháng 11 và tháng 12. Đường đi lãi suất ôn hòa hơn của Fed có thể hỗ trợ USD/JPY giảm xuống 143.
Quan điểm của chuyên gia về thị trường lao động Hoa Kỳ
Nhà kinh tế trưởng toàn cầu của Arch Capital Parker Ross đã nhận xét về Khảo sát thị trường lao động mới nhất của Fed New York, nêu rõ,
“Điểm chính: Ngày càng có nhiều lo ngại về tình trạng mất việc làm và sự sụt giảm tương ứng ở những người lao động mong muốn chuyển sang một công ty mới, đặc biệt là những người lao động từ 45 tuổi trở xuống. Kết quả của cuộc khảo sát này là một phản ánh khác về mức độ lo ngại của người tiêu dùng về thị trường lao động, ngay cả khi Fed mới chỉ tuyên bố thị trường này “cân bằng”.
Thị trường lao động Hoa Kỳ đang xấu đi có thể giúp phe ôn hòa chiếm ưu thế, có thể hỗ trợ cho đợt cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản mạnh mẽ hơn vào tháng 9.
Dự báo ngắn hạn: Giảm giá
Xu hướng của USD/JPY sẽ phụ thuộc vào dữ liệu thương mại từ Nhật Bản, PMI dịch vụ sắp tới (thứ năm) và hướng dẫn chuyển tiếp của ngân hàng trung ương. Dữ liệu tích cực từ Nhật Bản và sự hỗ trợ cho đợt tăng lãi suất của BoJ vào quý 4 năm 2024 có thể kéo USD/JPY xuống dưới 143. Dữ liệu yếu từ Hoa Kỳ và kỳ vọng tăng về việc Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 có thể báo hiệu sự sụt giảm xuống 140.
Các nhà đầu tư nên cảnh giác. Theo dõi dữ liệu thời gian thực, thông tin chi tiết về ngân hàng trung ương và bình luận của chuyên gia để điều chỉnh chiến lược giao dịch của bạn cho phù hợp. Hãy cập nhật tin tức và phân tích mới nhất của chúng tôi để quản lý biến động của USD/JPY.
Biến động giá USD/JPY
USD/JPY đột phá khỏi ngưỡng kháng cự 145,891 sẽ hỗ trợ động thái hướng tới 147,500. Trở lại mức 147,500 có thể giúp phe mua chạy đến ngưỡng kháng cự 148,529 và đường xu hướng.
Các chỉ số kinh tế từ Nhật Bản, Biên bản cuộc họp của FOMC và bình luận của ngân hàng trung ương cần được xem xét.
Ngược lại, một đợt giảm xuống dưới 145 có thể khiến phe gấu chạy đến mức hỗ trợ 143.495. Một đợt giảm xuống qua mức hỗ trợ 143.495 có thể khiến mức hỗ trợ 141.032 vào cuộc.
RSI 14 ngày ở mức 31,65 cho thấy USD/JPY phá vỡ dưới 145 trước khi vào vùng quá bán.
Biểu đồ hàng ngày USD/JPY phát tín hiệu giá giảm 21/08/24
Cùng Reviewsantot cập nhật các thông tin trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/