Các sản phẩm đầu tư, Kiến thức đầu tư

Tìm hiểu về ETF bạc: Ý nghĩa, ý nghĩa về thuế, ví dụ

Reviewsantot.com – Quỹ giao dịch trao đổi bạc (ETF) đầu tư chủ yếu vào tài sản bạc cứng, được người quản lý quỹ hoặc người giám sát tin tưởng nắm giữ. Được coi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát cho phép thanh khoản cao hơn so với việc nắm giữ kim loại, dễ dàng giao dịch và dễ tiếp cận hơn đối với các cá nhân so với thị trường tương lai.

tim-hieu-ve-etf-bac-y-nghia-y-nghia-ve-thue-vi-du-reviewsantot

ETF bạc là gì?

Quỹ giao dịch trao đổi bạc (ETF) đầu tư chủ yếu vào tài sản bạc cứng, được người quản lý quỹ hoặc người giám sát tin tưởng nắm giữ. Được thành lập thường dưới dạng quỹ tín thác của nhà tài trợ, quỹ ETF bạc cho phép mỗi cổ phiếu do ETF đại diện có quyền cụ thể đối với một lượng bạc cụ thể, được đo bằng ounce.

Hiểu về ETF Bạc

​​​​​​Silver ETFs nhằm mục đích theo dõi giá giao ngay của bạc trên thị trường mở càng chặt chẽ càng tốt. Công ty đầu tiên đưa ra thị trường là iShares Silver Trust, do BlackRock quản lý và giới thiệu vào năm 2006.

ETF bạc, cùng với ETF vàng mở ra một phương tiện đầu tư hấp dẫn cho cả các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Được coi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát, các quỹ giao dịch trao đổi bằng kim loại quý, như bạc, đã trở nên phổ biến. ETF cho phép thanh khoản cao hơn so với việc nắm giữ kim loại, dễ dàng giao dịch và dễ tiếp cận hơn đối với các cá nhân so với thị trường tương lai.

Các quỹ này nhằm mục đích tái tạo lợi nhuận của thị trường bạc, cho phép các nhà đầu tư tiếp cận với kim loại quý mà không cần sở hữu và lưu trữ nó. ETF đạt được điều này bằng cách nắm giữ thỏi bạc vật chất hoặc bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai gắn liền với giá bạc. Các nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu của quỹ ETF bạc trên các sàn giao dịch chứng khoán, cung cấp cho họ một phương tiện đầu tư có tính thanh khoản và dễ giao dịch gắn liền với giá trị thị trường của bạc.

Silver bullion bars lay on a graph showing the change in value of funds investment in silver assets.

Ý nghĩa về thuế của quỹ ETF bạc

Các quỹ ETF bạc được giữ trong các tài khoản chịu thuế phải chịu tỷ lệ lãi vốn dài hạn cao hơn đối với bất kỳ khoản nắm giữ nào trên một năm. Bởi vì quỹ ETF bạc được coi là khoản đầu tư vào kim loại thô nên lợi nhuận được đánh giá trên bạc như một món đồ sưu tầm và phải chịu tỷ lệ lãi vốn dài hạn lên tới 28%

Các quỹ ETF bạc được giữ trong tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) không phải chịu mức thuế lợi tức cao hơn này. Thay vào đó, số tiền rút ra có thể bị đánh thuế là thu nhập thông thường, tùy thuộc vào loại IRA.

ETF bạc như một phương tiện đa dạng hóa

Sự biến động của thị trường có xu hướng làm tăng sự chú ý của nhà đầu tư về tầm quan trọng của việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ trước những biến động của thị trường. Trong bối cảnh biến động, các kim loại quý như bạc có xu hướng trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư do chúng là nơi trú ẩn an toàn.

Lập luận ủng hộ việc bổ sung các lớp đa dạng hóa vào danh mục đầu tư với hàng hóa, chẳng hạn như bạc, là vì nó có nhu cầu cao trong nhiều ngành công nghiệp khác nhau, bao gồm điện tử tiêu dùng, sản xuất ô tô, năng lượng mặt trời và thiết bị y tế, v.v.

Ưu điểm và nhược điểm của ETF bạc

Ưu điểm của ETF bạc

Có một số lợi thế khi đầu tư vào quỹ ETF bạc:

  • Hiệu quả chi phí: Đầu tư vào ETF bạc thường tiết kiệm hơn so với mua bạc vật chất, giúp bạn tránh được các chi phí như lưu trữ, bảo hiểm, và an ninh, dù vẫn có một số chi phí nhỏ liên quan đến quỹ.
  • Tính thanh khoản: ETF bạc có tính thanh khoản cao, cho phép bạn dễ dàng mua hoặc bán cổ phiếu theo giá thị trường trong suốt ngày giao dịch, khác với việc giao dịch bạc vật chất phức tạp hơn nhiều.
  • Tính linh hoạt: ETF bạc mang lại sự linh hoạt, giúp nhà đầu tư đầu cơ vào biến động giá bạc ngắn hạn, phòng ngừa rủi ro lạm phát hoặc tiền tệ, và kết hợp bạc vào danh mục đầu tư đa dạng.
  • Tiềm năng cổ tức: Một số ETF bạc, đặc biệt là những quỹ bao gồm các công ty khai thác bạc, có thể mang lại thu nhập từ cổ tức, nhờ vào lợi nhuận của các công ty này.

Nhược điểm của ETF bạc

Ngoài ra, có một số nhược điểm cần xem xét:

  • Biến động thị trường và rủi ro về giá: Giá bạc biến động mạnh do những bất ổn kinh tế, sự kiện địa chính trị và thay đổi trong nhu cầu công nghiệp, có thể ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của quỹ ETF bạc. 
  • Lỗi theo dõi: ETF bạc có thể không theo sát hiệu suất của bạc do các yếu tố như phí quản lý, chi phí hoạt động và chi phí giao dịch, dẫn đến lợi nhuận thực tế khác với hiệu suất của tài sản bạc cơ bản.
  • Rủi ro đối tác với các công cụ phái sinh: Một số quỹ ETF bạc sử dụng các công cụ tài chính phái sinh để mô phỏng biến động giá bạc, gây ra rủi ro đối tác nếu đơn vị cung cấp các công cụ này không thực hiện nghĩa vụ của mình, có thể dẫn đến tổn thất cho ETF.
  • Tính thanh khoản: Một số quỹ ETF bạc có khối lượng giao dịch thấp, dẫn đến chênh lệch giá chào bán rộng hơn. Điều này làm tăng chi phí giao dịch và có thể khó bán cổ phiếu theo giá thị trường.
  • Ý nghĩa về thuế: Đầu tư vào quỹ ETF bạc có thể có những tác động về thuế, bao gồm thuế lãi vốn khi bán cổ phiếu ETF để kiếm lời, với tỷ giá thay đổi tùy thuộc vào lợi nhuận ngắn hạn hoặc dài hạn.

Ví dụ về ETF Bạc

Có một số quỹ khai thác bạc và bạc làm tốt công việc theo dõi lãi và lỗ của kim loại. Ví dụ về các quỹ ETF phổ biến liên quan đến bạc bao gồm iShares MSCI Global Silver and Metals Miners (SLVP). Quỹ “tìm cách theo dõi kết quả đầu tư của một chỉ số bao gồm cổ phiếu toàn cầu của các công ty chủ yếu tham gia vào hoạt động kinh doanh thăm dò bạc hoặc khai thác kim loại”, như đã nêu trên trang web của họ.

iShares Silver Trust (SLV) không phải là một quỹ ETF điển hình. Như bản cáo bạch lưu ý, “tài sản của Quỹ Tín thác chủ yếu bao gồm bạc do người giám sát thay mặt cho Quỹ Tín thác nắm giữ”, điều đó có nghĩa là quỹ sẽ hoàn toàn phản ánh biến động giá của bạc. Các nhà đầu tư mua cổ phiếu bạc vật chất do quỹ tín thác nắm giữ và quỹ tính phí quản lý và tài trợ hàng năm 0,50% để giữ bạc.

Global X Silver Miners ETF (SIL) mang đến một cách nhìn khác về bạc. ETF này theo dõi chỉ số của các công ty khai thác bạc toàn cầu. Với khối lượng trung bình hàng ngày khoảng 436.232 cổ phiếu tính đến ngày 16 tháng 12 năm 2023, SIL có tính thanh khoản kém hơn các quỹ ETF bạc phổ biến khác.

Các loại ETF bạc chính là gì?

Có nhiều loại quỹ ETF bạc khác nhau, bao gồm các quỹ ETF được hỗ trợ vật lý nắm giữ các thanh bạc thực tế và các quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai sử dụng các công cụ tài chính để tái tạo biến động giá bạc. Ngoài ra, còn tồn tại các quỹ ETF bạc có đòn bẩy và nghịch đảo.

Những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá bạc ETF?

Giá của quỹ ETF bạc bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như động lực cung và cầu tổng thể của bạc, các sự kiện địa chính trị, lạm phát và xu hướng kinh tế vĩ mô. Thêm vào đó, tâm lý thị trường, biến động tiền tệ và thay đổi lãi suất có thể tác động đến giá bạc, do đó ảnh hưởng đến giá trị của quỹ ETF bạc.

Quá trình tạo và mua lại hoạt động như thế nào đối với các quỹ ETF bạc?

Các quỹ ETF bạc sử dụng cơ chế tạo và mua lại để duy trì liên kết của chúng với các tài sản bạc cơ bản. Những người tham gia được ủy quyền (hãy nghĩ đến các tổ chức tài chính thực sự lớn) tạo hoặc mua lại cổ phần với tổ chức phát hành ETF, thông qua việc chuyển bạc vật chất hoặc tiền mặt. Quá trình này giúp giữ giá thị trường của ETF phù hợp với giá trị tài sản ròng của nó.

ETF bạc có thể được giữ trong tài khoản hưu trí không?

Trong nhiều trường hợp, nhà đầu tư có thể nắm giữ quỹ ETF bạc trong tài khoản hưu trí như IRA hoặc 401(k)s.

Điểm mấu chốt

Bạc ETF cung cấp cho các nhà đầu tư một cách thuận tiện và thanh khoản để tiếp cận với bạc mà không cần phải sở hữu bất kỳ loại bạc nào về mặt vật lý. Các quỹ này thường theo dõi hoạt động của giá bạc và có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán như các cổ phiếu riêng lẻ. Bạc ETF mang lại những lợi ích như dễ dàng giao dịch, đa dạng hóa lợi ích và tránh các thách thức hậu cần liên quan đến việc sở hữu và lưu trữ bạc vật chất.

Cùng Reviewsantot cập nhật các thông tin trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot: