Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận ràng buộc về mặt pháp lý – và nó là mua hoặc bán một tài sản, hàng hóa hoặc chứng khoán nhất định ở một mức giá xác định vào một ngày trong tương lai. Để đơn giản hóa giao dịch trên sàn giao dịch tương lai, hợp đồng tương lai được chuẩn hóa về chất lượng và số lượng.
Cùng Reviewsantot tìm hiểu những điều cơ bản về hợp đồng tương lai và những cân nhắc để giao dịch theo hình thức này trong bài viết bên dưới.
Những gì được giao dịch trên thị trường tương lai?
Các hợp đồng tương lai có sẵn trên một loạt các tài sản khác nhau, tuy nhiên, tính sẵn có của các hợp đồng cụ thể có thể thay đổi tuỳ thuộc vào sàn giao dịch và các nhà môi giới. Phạm vi tài sản cơ bản của các hợp đồng tương lai bao gồm mọi thứ, từ các sản phẩm nông nghiệp đến các chỉ số tài chính. Theo dữ liệu tính đến đầu năm 2024, các loại hợp đồng tương lai phổ biến nhất là cổ phiếu (chiếm 65% tổng khối lượng giao dịch), tiền tệ (9%), lãi suất (9%), năng lượng (5%), nông nghiệp (4%) và kim loại (4%).
Hàng hóa
Hàng hóa là một sản phẩm vật chất có giá trị được xác định chủ yếu bởi lực cung và cầu. Điều này bao gồm ngũ cốc (ngô, lúa mì, v.v.), năng lượng (như khí đốt tự nhiên hoặc dầu thô) và các kim loại quý như vàng hoặc bạc.
Hợp đồng tương lai hàng hóa là một thỏa thuận mua hoặc bán một lượng hàng hóa cụ thể tại một mức giá ấn định vào một ngày nhất định trong tương lai. Tương tự như các hợp đồng tương lai khác, hợp đồng tương lai hàng hóa có thể được sử dụng để bảo vệ hoặc phòng ngừa rủi ro của các vị thế đầu tư, hoặc để đặt cược vào sự di chuyển của giá của tài sản cơ bản.
Cá nhân có thể tham gia vào thị trường hàng hóa tương lai thông qua việc mở một tài khoản tương lai được quản lý, mà có thể được truy cập thông qua các công ty môi giới chuyên nghiệp, thường được gọi là Cố vấn Giao dịch Hàng hóa.
Tiền điện tử
Mặc dù còn khá mới đối với thị trường tương lai, nhưng hợp đồng tương lai tiền điện tử đã nhanh chóng trở nên phổ biến, cung cấp các hợp đồng về Bitcoin, Ethereum và các loại tiền kỹ thuật số khác. Những hợp đồng tương lai này cho phép các nhà giao dịch suy đoán về biến động giá tiền điện tử trong tương lai mà không cần phải nắm giữ tài sản kỹ thuật số. Do sự biến động cực độ của thị trường tiền điện tử, hợp đồng tương lai cho phép các nhà đầu tư phòng ngừa danh mục tài sản kỹ thuật số của họ hoặc đầu cơ khi giá thay đổi mà không gặp phải vấn đề bảo mật cũng như những rắc rối khác khi nắm giữ tiền điện tử trực tiếp.
Tiền tệ
Giao dịch tiền tệ hoặc ngoại hối liên quan đến việc kiếm tiền hoặc phòng ngừa rủi ro khi thay đổi tỷ giá hối đoái. Có rất nhiều hợp đồng tương lai tiền tệ có sẵn. Ngoài các hợp đồng phổ biến như euro/U.S. hợp đồng tương lai tiền tệ bằng đô la, cũng có các hợp đồng tương lai ngoại hối điện tử có quy mô bằng 1/10 so với hợp đồng tương lai tiền tệ thông thường.
Một chiến lược mà các nhà đầu cơ thường áp dụng khi giao dịch tiền tệ là chiến lược lướt sóng, trong đó họ cố gắng tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn từ các biến động gia tăng về giá trị của một loại tiền tệ cụ thể. Bằng cách thực hiện nhiều giao dịch như vậy, thu nhập của họ có thể tăng lên theo thời gian. Thường thì, khung thời gian cho mỗi giao dịch chỉ kéo dài từ một phút đến vài ngày. Chiến lược này yêu cầu sự kỷ luật nghiêm ngặt để tiếp tục thu được những lợi nhuận nhỏ, ngắn hạn và đồng thời tránh những rủi ro lớn.
Giá năng lượng
Các biến cố địa chính trị, sự gián đoạn trong nguồn cung và biến đổi về nhu cầu do tăng trưởng kinh tế có thể có tác động đáng kể đến giá năng lượng. Do đó, các hợp đồng tương lai về năng lượng đóng một vai trò quan trọng trong thị trường hàng hóa, bao gồm dầu thô, khí đốt tự nhiên, xăng và dầu sưởi. Các hợp đồng này đóng vai trò quan trọng trong việc giúp các nhà sản xuất và người tiêu dùng năng lượng giảm thiểu rủi ro từ sự biến động của giá năng lượng. Sử dụng các hợp đồng này bởi các công ty tiện ích cũng có thể dẫn đến việc giá cả năng lượng trở nên phải chăng hơn đối với người tiêu dùng sử dụng để sưởi ấm nhà cửa của họ.
Chỉ số index
Được giới thiệu vào năm 1982 bởi Chicago Mercantile Exchange với hợp đồng tương lai cho S&P 500, hợp đồng tương lai chỉ số, chẳng hạn như hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 e-mini, là một trong những hợp đồng phổ biến nhất đối với các nhà đầu tư cá nhân, với các hợp đồng tương lai sự kiện có đặt cược có hoặc không trong các trường hợp cụ thể. cũng thường được gắn với các chỉ mục. Hợp đồng tương lai chỉ số là một cách để tiếp cận toàn bộ chỉ số trong một hợp đồng. Cơ quan quản lý ngành tài chính yêu cầu tối thiểu 25% tổng giá trị giao dịch là số dư tài khoản tối thiểu. Tuy nhiên, một số công ty môi giới sẽ yêu cầu lớn hơn mức ký quỹ 25% này.
Hợp đồng tương lai chỉ số có sẵn cho Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones và Nasdaq 100, cũng như các phiên bản giá trị phân số tương ứng của chúng, hợp đồng e-mini Dow và e-mini Nasdaq 100. Hợp đồng tương lai chỉ số cũng có sẵn cho các thị trường nước ngoài, bao gồm Sàn giao dịch Frankfurt và Chỉ số Hang Seng ở Hồng Kông.
Lãi suất
Hợp đồng tương lai lãi suất là các công cụ tài chính phái sinh cho phép các nhà đầu tư đầu cơ hoặc phòng ngừa những thay đổi về lãi suất trong tương lai. Những hợp đồng tương lai này bao gồm các hợp đồng tương lai cho tín phiếu kho bạc, trái phiếu và trái phiếu cũng như các tiêu chuẩn lãi suất. Hợp đồng tương lai kho bạc cho phép các nhà đầu tư đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro trước những thay đổi về lãi suất, ảnh hưởng đến giá trị của chứng khoán kho bạc. Ví dụ, hợp đồng tương lai T-note được sử dụng rộng rãi để phòng ngừa những biến động của lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm, là tiêu chuẩn cho thế chấp và các lãi suất tài chính quan trọng khác.
Tổng quát hơn, hợp đồng tương lai trái phiếu là hợp đồng mua hoặc bán một trái phiếu cụ thể ở mức giá định trước vào một ngày trong tương lai. Các nhà đầu tư sử dụng những thứ này để phòng ngừa hoặc đầu cơ trước những thay đổi của giá trái phiếu, có mối tương quan nghịch với lãi suất. Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu thường giảm và ngược lại. Các nhà đầu tư, nhà quản lý quỹ và tổ chức tài chính sử dụng hợp đồng tương lai trái phiếu để bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước những thay đổi về lãi suất hoặc để nắm giữ các vị thế dựa trên triển vọng lãi suất của họ.
Giá kim loại
Các loại kim loại như vàng, bạc, đồng và bạch kim thường được giao dịch thông qua các hợp đồng tương lai, một thực thể phổ biến trong thị trường. Các nhà sản xuất, thợ mỏ và nhà đầu tư thường sử dụng các hợp đồng này nhằm giảm thiểu rủi ro do biến động giá cả.
Trong thị trường này, vàng và bạc thường được xem là các nơi trú ẩn an toàn trong những thời kỳ kinh tế không ổn định, trong khi đồng và các loại kim loại công nghiệp khác như sắt, nhôm có thể phản ứng mạnh với sự tăng trưởng kinh tế và nhu cầu công nghiệp, bởi chúng là thành phần thiết yếu trong các ngành công nghiệp điện tử và xây dựng. Giao dịch các hợp đồng tương lai kim loại cho phép các bên tham gia theo dõi và quản lý giá cả, đồng thời cung cấp cơ hội để khóa giá để giao hàng trong tương lai hoặc thay thế tiền mặt.
Sự khác biệt giữa giao dịch tương lai và quyền chọn là gì?
Hợp đồng tương lai và quyền chọn là các công cụ phái sinh, công cụ tài chính bắt nguồn từ giá trị của các tài sản cơ bản như hàng hóa, tiền tệ hoặc chỉ số. Một nhà đầu tư có thể mua một khoản đầu tư ở một mức giá nhất định và vào một ngày cụ thể bằng cách sử dụng cả quyền chọn và tương lai. Tuy nhiên, phương pháp mà hai thị trường này hoạt động và mức độ nguy hiểm của chúng đối với các nhà đầu tư là rất khác nhau. Sự khác biệt chính nằm ở nghĩa vụ mà họ áp đặt đối với người mua và người bán.
Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận mua hoặc bán tài sản cơ bản ở mức giá định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai, cam kết cả hai bên sẽ thực hiện hợp đồng khi đáo hạn. Ngược lại, quyền chọn cung cấp cho người mua quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua (quyền chọn mua) hoặc bán (quyền chọn bán) tài sản cơ bản ở một mức giá đã định trước khi quyền chọn hết hạn.
Sự khác biệt này có nghĩa là các quyền chọn cung cấp một cách phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ với khoản đầu tư trả trước thấp hơn so với hợp đồng tương lai, trong đó khả năng lãi và lỗ có thể lớn hơn do nghĩa vụ thực hiện hợp đồng.
Hợp đồng tương lai sự kiện là gì?
Không giống như các hợp đồng tương lai truyền thống dựa trên sự thay đổi giá của hàng hóa vật chất hoặc công cụ tài chính, hợp đồng tương lai sự kiện dựa trên sự xuất hiện của các sự kiện cụ thể. Hợp đồng sự kiện cung cấp một cách mới để tham gia vào thị trường tài chính. Chọn một thị trường (dự đoán giá đóng cửa cho kim loại, năng lượng, cổ phiếu, vv.) và quyết định liệu nó sẽ đóng cửa ở mức giá cao hơn hoặc thấp hơn một ngưỡng nhất định.
Các sự kiện này có thể bao gồm từ kết quả của các bầu cử đến các thay đổi trong chỉ số và giá của các hàng hóa. Hợp đồng tương lai sự kiện thường có tính nhị phân: nó sẽ giải quyết ở một giá trị đã được xác định trước nếu sự kiện diễn ra (hoặc đạt được một kết quả cụ thể), và giải quyết ở mức 0 nếu sự kiện không diễn ra.
Điểm mấu chốt
Hợp đồng tương lai có giá trị hạn chế đối với hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ. Giá trị đến từ việc có thể sử dụng nhiều đòn bẩy hơn với các hợp đồng tương lai, nhưng đòn bẩy là con dao hai lưỡi. Lợi nhuận của bạn được phóng đại, nhưng tổn thất của bạn cũng vậy.
Giao dịch hợp đồng tương lai cho phép các nhà đầu tư cố định giá hàng hóa, tiền tệ và công cụ tài chính trước nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm, cung cấp một công cụ quan trọng để quản lý rủi ro về giá và thực hiện các hoạt động đầu cơ. Mặc dù ban đầu hợp đồng tương lai chỉ giới hạn trong lĩnh vực hàng hóa, nhưng hiện nay chúng bao gồm một loạt các sự kiện và biến động trên thị trường, cho phép các nhà đầu tư đề phòng trước các biến động bất lợi của thị trường hoặc tận dụng cơ hội từ sự biến động của giá mà không cần phải trao đổi vật chất của tài sản cơ bản.
Các nhà giao dịch nên xem xét cẩn thận mức độ chấp nhận rủi ro của mình và tham gia vào hợp đồng tương lai một cách thận trọng, sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro như lệnh dừng lỗ để bảo vệ khỏi những tổn thất đáng kể.
Để biết thêm thông tin hoặc cập nhật các chuyển động trên thị trường nhanh nhất, hãy theo dõi Reviewsantot thông qua:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/