Thị trường chứng khoán ảnh hưởng đến nền kinh tế như thế nào?

Reviewsantot.com – Thị trường chứng khoán và nền kinh tế rộng lớn hơn trong lịch sử đã cho thấy một mối tương quan. Khi một đợt tăng giá cổ phiếu xảy ra, bạn cũng thường có thể mong đợi một đợt phục hồi kinh tế. Nhưng điều này luôn luôn như vậy? Thị trường chứng khoán ảnh hưởng đến nền kinh tế như thế nào, sự sụp đổ có ý nghĩa gì đối với môi trường kinh tế rộng lớn hơn và những bài học quan trọng đối với các nhà giao dịch là gì?

Mục lục

TẠI SAO THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN LẠI QUAN TRỌNG?

Thị trường chứng khoán rất quan trọng vì nhiều lý do. Nó cho phép các thương nhân và nhà đầu tư có cơ hội kiếm lợi nhuận từ các động thái của mình và tạo ra của cải cá nhân, có thể cung cấp một chuẩn mực về sức khỏe thương mại và công nghiệp của một quốc gia, đồng thời mang đến cho các doanh nghiệp cơ hội mở rộng quy mô và thịnh vượng, mang lại lợi ích cho nền kinh tế rộng lớn hơn. Kết quả là, một thị trường chứng khoán hoạt động tốt sẽ có giá trị đối với doanh nghiệp, cá nhân và quốc gia.

BA CÁCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TÁC ĐỘNG ĐẾN NỀN KINH TẾ

Mối quan hệ giữa thị trường chứng khoán và nền kinh tế có thể được đặc trưng rộng rãi bởi đầu tư thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, tạo điều kiện cho quyền sở hữu công ty làm tăng tài sản cá nhân và cổ phiếu cung cấp thước đo sức khỏe kinh tế. Chúng ta sẽ khám phá ba yếu tố dưới đây.

Đầu tư vào thị trường chứng khoán có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế

Tiền mà các nhà đầu tư đưa vào công ty cho phép doanh nghiệp đầu tư vào tăng trưởng. Khi một doanh nghiệp bắt đầu, nó có thể phải tự khởi động hoặc tồn tại với số vốn ít. Nhưng khi chào bán cổ phiếu ra công chúng thông qua IPO, nó có cơ hội chuyển đổi thành một tổ chức hàng đầu trong lĩnh vực của mình thông qua việc tuyển dụng nhân viên, thúc đẩy đổi mới và đạt được hiệu quả kinh tế theo quy mô. Đổi lại, các công ty có thể xây dựng doanh thu và đạt được lợi thế cạnh tranh thực sự trên thị trường, tác động trực tiếp đến GDP và thúc đẩy nền kinh tế.

Năm 2012, doanh thu toàn cầu của Facebook đã đạt khoảng 5 tỷ USD, với khoảng 5.000 nhân viên trong biên chế. Tuy nhiên, đợt IPO của công ty năm đó đã huy động được hơn 16 tỷ đô la, giúp xây dựng công ty đạt mức vốn hóa thị trường là 630 tỷ đô la vào tháng 1 năm 2020, với số liệu năm 2018 cho thấy doanh thu toàn cầu khoảng 55 tỷ đô la và hơn 40.000 nhân viên trên toàn thế giới – tất cả đều thể hiện tác động kinh tế đáng kể của IPO.

Quyền sở hữu công ty có thể tạo ra lợi nhuận ấn tượng

Mặc dù thể hiện rủi ro đối với vốn, đầu tư vào cổ phiếu và các chỉ số chứng khoán chính là một cách tiềm năng cho các nhà đầu tư cá nhân – không chỉ các nhà đầu tư mạo hiểm – nắm quyền sở hữu trong các doanh nghiệp thành công và tích lũy của cải. Vốn này sau đó có thể được tái đầu tư hoặc chi tiêu, tác động đến nền kinh tế. Cổ phiếu đã chứng minh lịch sử là cách tốt nhất để đánh bại lạm phát trong dài hạn, với một số chỉ số cho thấy lợi nhuận ba con số kể từ đầu thế kỷ.

HIỆU SUẤT CHỈ SỐ THÁNG 1 NĂM 2000-THÁNG 1 NĂM 2020 (NGUỒN: IG)

MỤC LỤC	NHẬN ĐƯỢC
CAC 40	5,2%
FTSE100	20,7%
Nikkei225	21,7%
Chỉ số Hang Seng	77,7%
DAX 30	94,3%
S&P 500	135,2%
Nasdaq100	155,7%
chỉ số Dow Jones	163,8%

Thị trường chứng khoán có thể đo lường sức mạnh kinh tế

Thị trường chứng khoán thường có thể được xem như một phong vũ biểu kinh tế đáng tin cậy. Nó tiết lộ cách thức hoạt động của các công ty lớn và từ đó cung cấp cái nhìn sâu sắc về các yếu tố thúc đẩy sức khỏe nền kinh tế, chẳng hạn như chi tiêu của người tiêu dùng.

Giá cổ phiếu tăng có thể có nghĩa là niềm tin của người tiêu dùng và doanh nghiệp cao hơn; cổ phiếu giảm tự nhiên ngược lại. Nếu một chỉ số như Nasdaq tập trung vào công nghệ đang trong đà tăng giá, thì điều này có thể gợi ý một loạt điều, ví dụ: niềm tin của nhà đầu tư vào nhu cầu đối với thiết bị điện tử và niềm tin vào sức mạnh tài chính của những gã khổng lồ công nghệ như Microsoft và Apple. Có tác động lớn hơn đến chỉ số do trọng số vốn hóa thị trường.

Bất kỳ điều nào trong số này và hơn thế nữa đều có thể di chuyển chỉ số và bản thân sự tự tin có thể tạo ra sự tự tin. Tuy nhiên, như đã đề cập dưới đây, chỉ vì chứng khoán tăng không nhất thiết có nghĩa là nền kinh tế nói chung đang cải thiện, giống như chứng khoán giảm không nhất thiết có nghĩa là nền kinh tế nói chung đang suy thoái.

LÀM THẾ NÀO ĐỂ MỘT SỰ SỤP ĐỔ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỀN KINH TẾ?

Một vụ sụp đổ thị trường chứng khoán có thể tàn phá nền kinh tế. Khi một sự suy thoái trong chu kỳ kinh doanh xảy ra, một lượng giá trị đáng kể có thể bị xóa khỏi giá cổ phiếu. Đổi lại, điều này có nghĩa là lợi nhuận và cổ tức thấp hơn cho các nhà đầu tư cá nhân, vốn hóa thị trường nhỏ hơn cho các doanh nghiệp, ít tài sản hơn cho các quỹ hưu trí và ít tài trợ hơn cho các công ty trong tương lai gần.

Việc thiếu tài chính như vậy có thể khiến các doanh nghiệp không thể phát triển, nghĩa là các biện pháp tiết kiệm chi phí tiềm năng là cần thiết, chẳng hạn như cắt giảm nhân viên và trì hoãn các dự án mở rộng. Các khoản lương hưu nhỏ hơn cũng có thể đồng nghĩa với việc những người lao động lớn tuổi sẽ bị trì hoãn nghỉ hưu và bối cảnh nền kinh tế không chắc chắn có thể đồng nghĩa với việc giảm chi tiêu của người tiêu dùng, ảnh hưởng đến GDP.

Tuy nhiên, trong khi sự sụp đổ của thị trường chứng khoán rõ ràng có thể khiến nền kinh tế co lại, thì điều này không phải lúc nào cũng xảy ra. Tương tự như vậy, một đợt tăng giá cổ phiếu không nhất thiết có nghĩa là một nền kinh tế thịnh vượng. Chừng nào còn tồn tại sự phấn khích phi lý của các nhà đầu tư và sự định giá quá cao, hiệu suất của thị trường chứng khoán có thể hoạt động độc lập với dữ liệu kinh tế rộng lớn hơn.

Ví dụ

Trong khi biểu đồ bên dưới cho thấy sự sụp đổ của S&P 500 năm 2001 và 2008 trùng khớp với suy thoái kinh tế như thế nào, thì nó cũng cho thấy chỉ số S&P năm 2011 và 2015 không xảy ra như thế nào.