Reviewsantot.com – Trong các thị trường đầy biến động, các nhà giao dịch có thể hưởng lợi từ những bước nhảy vọt về giá tài sản nếu chúng có thể biến thành cơ hội. Gap là các vùng trên biểu đồ nơi giá cổ phiếu (hoặc công cụ tài chính khác) tăng hoặc giảm mạnh, có rất ít hoặc không có giao dịch ở giữa. Kết quả là biểu đồ của tài sản cho thấy một khoảng trống trong mô hình giá thông thường. Nhà giao dịch dám nghĩ dám làm có thể giải thích và khai thác những khoảng trống này để kiếm lợi nhuận.
Bài viết này Reviewsantot sẽ giúp bạn hiểu cách thức và lý do xảy ra khoảng trống cũng như cách bạn có thể sử dụng chúng để thực hiện các giao dịch có lợi nhuận.
Khoảng cách cơ bản
Khoảng trống xảy ra do các yếu tố cơ bản hoặc kỹ thuật cơ bản. Ví dụ: nếu thu nhập của một công ty cao hơn nhiều so với dự kiến thì cổ phiếu của công ty đó có thể tăng giá vào ngày hôm sau. Điều này có nghĩa là giá cổ phiếu mở cửa cao hơn giá đóng cửa ngày hôm trước, do đó để lại khoảng trống.
Đặc điểm
Trong thị trường ngoại hối (FX), không có gì lạ khi một báo cáo tạo ra nhiều tiếng vang đến mức mở rộng chênh lệch giá mua-bán đến mức có thể nhìn thấy một khoảng trống đáng kể. Tương tự, một cổ phiếu phá vỡ đỉnh mới trong phiên hiện tại có thể mở cửa cao hơn trong phiên tiếp theo, do đó tạo ra khoảng trống giá vì lý do kỹ thuật.
Giao dịch theo chương trình tự động (tức là giao dịch theo thuật toán) là một nguồn hành động giá chênh lệch tương đối mới. Thuật toán có thể báo hiệu một lệnh mua lớn nếu, ví dụ, mức cao trước đó bị phá vỡ. Kích thước của lệnh thuật toán có thể kích hoạt khoảng cách giá, vượt qua mức cao gần đây và thu hút các nhà giao dịch khác theo chuyển động định hướng.
Phân loại khoảng trống
Khoảng trống có thể được phân thành bốn nhóm sau đây:
- Khoảng trống phá vỡ xảy ra ở cuối mô hình giá và báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng mới.
- Khoảng trống kiệt sức xảy ra ở gần cuối mô hình giá và báo hiệu nỗ lực cuối cùng để đạt mức cao hoặc mức thấp mới.
- Khoảng trống giá chung không thể được đặt trong mô hình giá – chúng chỉ đơn giản là đại diện cho một khu vực mà giá đã tạo khoảng trống.
- Khoảng trống giá tiếp tục, còn được gọi là khoảng trống giá chạy trốn, xảy ra ở giữa mô hình giá và báo hiệu sự đổ xô của người mua hoặc người bán có chung niềm tin vào hướng tương lai của cổ phiếu cơ bản.
Khoảng trống lấp đầy hoặc không đầy
Khi ai đó nói rằng khoảng trống đã được lấp đầy, điều này có nghĩa là giá đã quay trở lại mức trước khoảng trống ban đầu. Những sự lấp đầy này khá phổ biến và xảy ra vì những lý do sau:
Sự hưng phấn phi lý
Mức tăng đột biến ban đầu có thể là quá lạc quan hoặc bi quan quá mức, do đó dẫn đến sự điều chỉnh.
Kháng cự kỹ thuật
Khi giá tăng hoặc giảm mạnh, nó không để lại bất kỳ hỗ trợ hoặc kháng cự nào.
Mô hình giá
Mô hình giá được sử dụng để phân loại khoảng trống và có thể cho bạn biết liệu khoảng trống có được lấp đầy hay không. Khoảng trống kiệt sức thường có nhiều khả năng được lấp đầy nhất vì chúng báo hiệu sự kết thúc của xu hướng giá, trong khi khoảng trống tiếp tục và phá vỡ ít có khả năng được lấp đầy hơn vì chúng được sử dụng để xác nhận hướng của xu hướng hiện tại.
Khi các khoảng trống được lấp đầy trong cùng ngày giao dịch mà chúng xuất hiện, điều này được gọi là mờ dần. Ví dụ: giả sử một công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu cao trong quý này và nó tăng khoảng trống khi mở cửa (có nghĩa là giá mở cửa cao hơn đáng kể so với giá đóng cửa trước đó).
Bây giờ, giả sử, khi ngày trôi qua, mọi người nhận ra rằng báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy một số điểm yếu nên họ bắt đầu bán hàng. Cuối cùng, giá chạm mức đóng cửa của ngày hôm qua và khoảng trống được lấp đầy. Nhiều nhà giao dịch hàng ngày sử dụng chiến lược này trong mùa báo cáo thu nhập hoặc vào những thời điểm khác khi mức độ hưng phấn phi lý đang ở mức cao.
Cách chơi các khoảng trống
Có nhiều cách để tận dụng những khoảng trống này, với một số chiến lược phổ biến hơn những chiến lược khác. Một số nhà giao dịch sẽ mua khi các yếu tố cơ bản hoặc kỹ thuật ủng hộ khoảng trống giá vào ngày giao dịch tiếp theo. Ví dụ: họ sẽ mua một cổ phiếu sau nhiều giờ khi báo cáo thu nhập khả quan được công bố, hy vọng sẽ có khoảng trống giá vào ngày giao dịch tiếp theo nếu điều đó chưa xảy ra trong giao dịch ngoài giờ.
Các nhà giao dịch cũng có thể mua hoặc bán ở các vị thế có tính thanh khoản cao hoặc kém thanh khoản khi bắt đầu biến động giá, với hy vọng khớp lệnh tốt và xu hướng tiếp tục. Ví dụ: họ có thể mua một cổ phiếu khi nó tăng giá rất nhanh với tính thanh khoản thấp và không có lực cản đáng kể nào.
Đặc điểm
Một số nhà giao dịch sẽ làm mờ khoảng trống theo hướng ngược lại sau khi xác định được điểm cao hoặc thấp (thường thông qua các hình thức phân tích kỹ thuật khác). Ví dụ: nếu một cổ phiếu tăng giá theo một số báo cáo đầu cơ, các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể làm giảm khoảng cách bằng cách bán khống cổ phiếu đó. Cuối cùng, các nhà giao dịch có thể mua khi mức giá đạt đến mức hỗ trợ trước đó sau khi khoảng trống đã được lấp đầy.
Những điều quan trọng khi giao dịch theo khoảng trống
Dưới đây là những điều quan trọng bạn cần nhớ khi giao dịch theo khoảng trống:
- Khi một cổ phiếu đã bắt đầu lấp đầy khoảng trống, nó sẽ hiếm khi dừng lại vì thường không có mức hỗ trợ hoặc kháng cự ngay lập tức.
- Khoảng trống kiệt sức và khoảng trống tiếp diễn dự đoán giá di chuyển theo hai hướng khác nhau, hãy đảm bảo bạn phân loại chính xác khoảng trống mà bạn sẽ chơi.
- Các nhà đầu tư bán lẻ thường thể hiện sự phấn khích phi lý; tuy nhiên, các nhà đầu tư tổ chức và hệ thống thuật toán có thể hỗ trợ danh mục đầu tư của họ, vì vậy hãy cẩn thận khi sử dụng chỉ báo này và đợi giá bắt đầu phá vỡ trước khi vào lệnh.
- Hãy chắc chắn để xem âm lượng. Khối lượng lớn sẽ xuất hiện trong khoảng trống phá vỡ, trong khi khối lượng thấp sẽ xuất hiện trong khoảng trống cạn kiệt.
Điều gì xảy ra khi khoảng trống được lấp đầy và giá tiếp tục tăng?
Khi một khoảng trống được lấp đầy và sau đó bị vượt qua, đó là tín hiệu mạnh mẽ cho thấy khoảng trống đó ngay từ đầu đã không bền vững hoặc có tin tức xuất hiện cho thấy khoảng trống đó đã đi sai hướng. Trong trường hợp như vậy, bạn có thể cân nhắc chọn vị trí ngược lại với khoảng trống được đề xuất.
Ví dụ: giả sử một cổ phiếu đã tăng giá thông qua mức cao đáng kể trước đó. Thông thường, bạn có thể tìm mua nếu khoảng trống được lấp đầy và mức giá đột phá được giữ vững. Tuy nhiên, nếu mức đó bị vượt qua mức giảm, bạn có thể coi khoảng trống là một sự phá vỡ sai lầm và thoát lệnh mua và vào một vị thế bán sau khi từ chối chuyển động giá theo chiều ngược lại.
Kết luận
Khoảng trống giá xảy ra khi giá thị trường của một chứng khoán nhảy lên một mức giá khác, cao hơn hoặc thấp hơn, ở đó rất ít giao dịch diễn ra. Một ví dụ điển hình là bình luận bất ngờ của một quan chức cấp cao của Fed về hướng điều chỉnh lãi suất. Một khi bình luận được đưa lên các trang tin tức, thị trường có thể phản ứng ngay lập tức và các nhà tạo lập thị trường sẽ rút lại giá thầu và ưu đãi của họ. Ví dụ: điều này có thể gây ra khoảng cách giá so với mức giá cuối cùng ở mức 25,20 USD đến 26,50 USD.
Khoảng trống thường được nhìn thấy trong biểu đồ giá của hầu hết mọi loại chứng khoán. Trong chứng khoán, khoảng cách thường xuyên và đáng kể nhất xảy ra giữa thời điểm đóng và mở hàng ngày của sàn giao dịch. Trong thị trường ngoại hối, vì chúng hoạt động 24 giờ một ngày nên khoảng trống có thể không được nhìn thấy (có thể trên biểu đồ một phút) mà thay vào đó xuất hiện dưới dạng một nến rất dài che khoảng trống về giá. (Thị trường ngoại hối có thể gặp phải những khoảng trống vào cuối tuần, giữa thời điểm đóng cửa thứ Sáu ở New York và mở cửa vào Chủ nhật châu Á.)
Cùng Reviewsantot cập nhật các thông tin trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/