Reviewsantot.com – Khi nghe đến thuật ngữ “phân tích chứng khoán”, nhiều nhà đầu tư thường tưởng tượng ra hình ảnh một chuyên gia tài chính MBA tại một ngân hàng đầu tư, ngồi nghiên cứu số liệu định lượng cả trăm giờ mỗi tuần.Thế nhưng ngày nay, việc phân tích cổ phiếu không còn đòi hỏi bằng cấp tài chính chuyên nghiệp nữa. Hầu hết dữ liệu cần thiết đều có thể tìm thấy miễn phí ở các nền tảng giao dịch trực tuyến.
Trước tiên, bạn cần tìm hiểu các yếu tố có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu – đó là bài tập về nhà cần làm. Đừng để những thuật ngữ như đường trung bình động hay tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E)làm bạn e ngại. Dù không có bằng kinh tế, bạn vẫn có thể nhanh chóng học cách sử dụng các công cụ tương tự như các chuyên gia thông qua quá trình thực hành.
Mặc dù có nhiều phương pháp để phân tích một cổ phiếu, xem liệu nó có nên được đưa vào danh mục đầu tư hay không, nhưng phân tích cổ phiếu thường được chia thành hai trường phái chính: Phân tích cơ bản và Phân tích kỹ thuật.
- Phân tích cơ bản tập trung vào các yếu tố như doanh thu, lợi nhuận của công ty, môi trường cạnh tranh, hiệu quả hoạt động và tác động từ nền kinh tế.
- Phân tích kỹ thuật dựa trên khối lượng giao dịch,dữ liệu về giá cả, cùng việc sử dụng các mô hình biểu đồ để xác định xu hướng giá và những điểm xoay chuyển.
Khái niệm cơ bản về phân tích cơ bản
Các nguyên tắc cơ bản là điều mà mọi chuyên gia tài chính đều xem xét ngay từ đầu. Chúng cũng nên đứng hàng đầu trong danh sách của bạn, nhất là với những cổ phiếu bạn định nắm giữ lâu dài. Bởi lẽ, chúng cho bạn biết rất nhiều về hoạt động kinh doanh và môi trường cạnh tranh của công ty.
Tỷ lệ/ Hệ số
Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là tỷ lệ gắn liền nhất với giá cổ phiếu.Để tính P/E, bạn lấy giá cổ phiếu (P) chia cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (E) gần nhất.
Các tỷ lệ khác mà các nhà đầu tư thường xem xét bao gồm tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S), rất hữu ích cho việc định giá các công ty chưa có lịch sử lợi nhuận ổn định; và tỷ lệ giá trên sổ sách (P/B) để định giá công ty dựa trên tài sản ròng. Khi phân tích một tỷ lệ, việc so sánh nó với các đối thủ cạnh tranh (và toàn thị trường) thường rất có ích.
Thu nhập và cạnh tranh
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu
Không có gì thúc đẩy giá cổ phiếu bằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Mọi công ty đại chúng đều báo cáo thu nhập hàng quý. Phân tích cổ phiếu cần bao gồm việc xem xét kỹ lưỡng các báo cáo thu nhập gần đây nhất. Không chỉ đơn thuần kiểm tra doanh thu và lợi nhuận, mà còn đọc kỹ thông cáo báo chí và bản ghi cuộc gọi để xem công ty nhấn mạnh vào sản phẩm và vấn đề nào.
So sánh sát sao thu nhập của công ty với thu nhập của đối thủ cũng cho thấy rõ môi trường cạnh tranh, một nguyên tắc cơ bản khác. Nếu sản phẩm của một công ty hoạt động tốt hơn so với đối thủ, thu nhập có thểgiúp tìm ra lý do. Tốt nhất bạn nên đọc qua một số báo cáo để phát hiện xu hướng. Công ty đang gặp khó khăn ở khu vực nào? Một sản phẩm sắp ra mắt có thể thúc đẩy thu nhập tương lai? Một sự thay đổi về lãnh đạo?
Báo cáo thu nhập
Báo cáo thu nhập và bản ghi cuộc gọi giữa công ty với các nhà phân tích chứng khoán có thể giúp bạn nối kết tất cả thông tin. Thu nhập cung cấp bức tranh tổng quan hàng quý, nhưng hồ sơ gửi lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) sẽ mang lại thông tin chi tiết hơn. Báo cáo 10-K hàng năm của một công ty chỉ ra những thách thức tiềm ẩn cùng các chi tiết khác.
Xem xét tất cả có vẻ tốn thời gian. Nhưng bất cứ ai đầu tư vào một cổ phiếu nên hiểu rõ các yếu tố nội tại cơ bản thúc đẩy hiệu suất của nó.
Các yếu tố cơ bản bên ngoài
Các công ty không tồn tại trong chân không. Vận may của họ chịu tác động từ nền kinh tế rộng lớn hơn, những đối thủ cạnh tranh và chính phủ.
Ví dụ, doanh thu của một ngân hàng có thể vượt trội so với các đối thủ, nhưng giá cổ phiếu của ngân hàng đó có thể bị đe dọa bởi lãi suất giảm. Một công ty chế biến thực phẩm tăng trưởng chậm có thể chứng kiến cổ phiếu tăng giá khi nền kinh tế rơi vào suy thoái và các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định (mọi người vẫn phải ăn uống, thậm chí khi kinh tế suy thoái). Cổ phiếu dược phẩm có thể mất điểm khi đối thủ chính cho ra mắt sản phẩm mới hấp dẫn hơn.
Một số yếu tố bên ngoài quan trọng đến mức chúng ảnh hưởng hầu hết các công ty. Bao gồm lãi suất, giá dầu, chu kỳ thị trường (suy thoái và tăng trưởng), tăng trưởng việc làm, lạm phát và tâm lý người tiêu dùng. Hàng tháng, chính phủ công bố dữ liệu mới về việc làm, lạm phát, tâm lý người tiêu dùng và các xu hướng kinh tế khác.
Hầu hết những điều này nằm ngoài tầm kiểm soát của công ty, nhưng phân tích cổ phiếu của bạn cần bao gồm việc xem xét liệu nó có thể tăng trưởng mạnh trong bối cảnh hiện tại hay không. Mua cổ phiếu của một công ty năng lượng khi giá dầu đang tăng có thể có lý, nhưng mua cổ phiếu các công ty xây dựng nhà trong thời kỳ suy thoái có thể không khôn ngoan, trừ khi bạn thấy cơ hội tăng trưởng dài hạn.
Cơ bản về phân tích kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật là một ngành khoa học riêng biệt, không phải là thứ bạn có thể thành thạo trong một sớm một chiều. Nó dựa trên giả định rằng giá cả di chuyển theo những mô hình nhất quán và có thể dự đoán được dựa trên lịch sử.
Các nhà giao dịch kỹ thuật sử dụng những mô hình biểu đồ như đường trung bình động, dao động và số Fibonacci để xác định cơ hội mua bán. Học phân tích kỹ thuật có nghĩa là học cách đọc biểu đồ chứng khoán để:
- Dự đoán xu hướng giá cả sẽ di chuyển theo hướng nào – tăng, giảm hay đảo chiều.
- Xác định giá của một tài sản có quá cao hay thấp so với giá trị thực.
- Tìm điểm vào và điểm ra thích hợp cho việc mua bán cổ phiếu.
Phân tích kỹ thuật có ngôn ngữ và công cụ riêng biệt. Có nhiều loại biểu đồ khác nhau, bao gồm biểu đồ đường, thanh và nến. Các kỹ thuật viên sử dụng những chỉ số để phân tích dữ liệu về giá cả và khối lượng giao dịch. Bạn có thể học các thuật ngữ như đường trung bình động, số Fibonacci và dao động ngẫu nhiên; xác định thị trường quá mua hay quá bán; và cách nhận diện các vùng hỗ trợ và kháng cự.
Một lưu ý quan trọng: Phân tích kỹ thuật mang tính nhìn lại quá khứ và khó có thể dự đoán xu hướng hay bước ngoặt trước khi chúng xảy ra. Câu nói “Hiệu suất quá khứ không đảm bảo hiệu suất tương lai” chắc chắn đúng với phân tích kỹ thuật.
Điểm mấu chốt
Phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản là hai công cụ mà các chuyên gia sử dụng để xác định giá trị, so sánh giá trị tương đối, biết thời điểm nên mua, bán hay giữ cổ phiếu. Mặc dù không cần bằng cấp tài chính để trở thành nhà đầu tư, nhưng bạn vẫn cần học hỏi kiến thức. Hãy dành thời gian tìm hiểu các khái niệm và áp dụng chúng vào thực tế, kiên trì và từ từ, rồi bạn sẽ tìm được cách kết hợp các công cụ phân tích chứng khoán phù hợp với bản thân.
Theo dõi Reviewsantot để được cập nhật nhanh nhất các kiến thức về thị trường đầu tư.
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/