Những điều cần cân nhắc khi đầu tư vào ngô, đậu nành, và lúa mì
Ngô, đậu nành, và lúa mì là các loại cây lương thực nhạy cảm với điều kiện thời tiết. Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến năng suất thu hoạch. Giá cả lịch sử, xu hướng cung cầu, và tâm lý thị trường là những yếu tố quan trọng. Giúp bạn đánh giá tiềm năng lợi nhuận cũng như rủi ro khi đầu tư vào ba loại cây này.
Dưới đây là một số yếu tố quan trọng cần phân tích:
- Biểu đồ giá nhiều năm để xác định các khoảng giá, xu hướng và mô hình theo mùa.
- Dự báo của Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA) về sản lượng, tiêu thụ, và dự trữ của Hoa Kỳ và toàn cầu.
- Dự báo thời tiết theo mùa để dự đoán những ảnh hưởng tiềm ẩn lên điều kiện gieo trồng, trồng trọt và năng suất.
- Triển vọng xuất khẩu dựa trên chính sách thương mại và nhu cầu từ các nước nhập khẩu lớn.
- Chi phí đầu vào như phân bón và nhiên liệu, ảnh hưởng đến lợi nhuận và diện tích cây trồng.
Các yếu tố dài hạn ảnh hưởng đến nhu cầu đối với các loại cây trồng này cũng sẽ tác động đến giá cả trong tương lai. Bao gồm biến đổi khí hậu, tiến bộ công nghệ, tăng trưởng dân số và mô hình di cư. Cùng các thay đổi trong chính sách thương mại quốc tế.
Cách đầu tư vào ngô, đậu nành, và lúa mì
Đầu tư vào các loại ngũ cốc này mang đến cơ hội đầu cơ, bảo hiểm rủi ro, đa dạng hóa, và thậm chí là nhận hàng hóa vật lý. Các nhà đầu tư và nhà giao dịch có thể tham gia vào thị trường ngũ cốc. Thông qua hợp đồng tương lai, quỹ ETF, cổ phiếu của các nhà sản xuất ngũ cốc, và quỹ tín thác bất động sản đất nông nghiệp (REITs).
Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai cung cấp khả năng tiếp cận khá trực tiếp với giá ngũ cốc. Nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng tương lai dài/ngắn để đầu cơ hoặc bảo hiểm cho các vị thế khác.
Quyền chọn trên hợp đồng tương lai
Quyền chọn trên hợp đồng tương lai ngũ cốc cung cấp tiềm năng lợi nhuận cao trong khi giới hạn rủi ro. Tuy nhiên, quyền chọn mất giá trị theo thời gian nếu giá không biến động theo hướng có lợi.
Quỹ ETF
Các quỹ ETF hàng hóa nắm giữ rổ hợp đồng tương lai. Giúp tiếp cận thị trường mà không cần bạn trực tiếp giao dịch. Tuy nhiên, contango (tình trạng giá hợp đồng tương lai cao hơn giá giao ngay) có thể khiến quỹ ETF hoạt động kém hiệu quả so với giá thực tế của hàng hóa theo thời gian.
Cổ phiếu
Cổ phiếu của các nhà sản xuất ngũ cốc và người sử dụng ngũ cốc thương mại cung cấp tiếp cận gián tiếp thông qua hoạt động kinh doanh của họ. Tuy nhiên. Đầu tư vào cổ phiếu của các công ty riêng lẻ cũng có rủi ro đặc thù của công ty. Như không đạt được kỳ vọng lợi nhuận.
Quỹ REIT đất nông nghiệp
Các REIT sở hữu đất canh tác ngũ cốc được hưởng lợi từ giá ngũ cốc cao hơn, giúp tăng giá trị đất và tiền thuê nông trại. Tuy nhiên, REITs cung cấp tiếp cận gián tiếp từ việc cho thuê hoặc sở hữu đất và thường đi kèm với chi phí và rủi ro quản lý. REITs đất nông nghiệp được giao dịch công khai có nguy cơ mất giá khi lãi suất tăng.
Triển vọng thị trường ngô, đậu nành, và lúa mì
Dưới đây là tổng quan về thị trường của ba loại ngũ cốc này trong giai đoạn giữa thập niên 2020:
-
Ngô
Hợp đồng tương lai ngô đang có giá thấp, gần mức thấp nhất kể từ cuối năm 2020. Thị trường ngô tại Hoa Kỳ đã chứng kiến một sự gia tăng đáng kể trong sản xuất. Dẫn đến nguồn cung cao nhất kể từ năm 2018 đến 2019. Mức tiêu thụ nội địa và xuất khẩu đã phần nào bù đắp điều này. Nhưng tỷ lệ tồn kho so với sử dụng dự kiến sẽ đạt mức cao nhất trong 5 năm vào tháng 9 năm 2024.
-
Đậu nành
Thị trường đậu nành dự kiến sẽ tăng lượng tồn kho, chủ yếu nhờ sự phục hồi từ Argentina, một nhà sản xuất lớn. Ngoài ra, sự quan tâm đến đậu nành ngày càng tăng nhờ vào việc sử dụng trong sản xuất nhiên liệu sinh học. Các cơ sở nghiền đậu nành mới cũng chỉ ra nhu cầu ngày càng tăng. Giá đậu nành đã duy trì ở mức tương đối ổn định từ năm 2023 đến 2024. Phản ánh mức giá tương đối cao so với mức thấp trong năm 2020.
-
Lúa mì
Khác với ngô và đậu nành, thị trường lúa mì đang đối mặt với tình trạng suy giảm lượng cung toàn cầu. Thấp nhất trong gần 10 năm qua. Các điều kiện thời tiết khắc nghiệt đã ảnh hưởng đến sản xuất lúa mì ở các khu vực quan trọng như Argentina, Úc, Trung Quốc, và Liên minh châu Âu. Trung Quốc đã tăng cường nhập khẩu do sản xuất trong nước giảm sút vì điều kiện thời tiết khắc nghiệt. Mặc dù vậy, giá lúa mì vẫn tiếp tục cho thấy xu hướng giảm dài hạn.
Các chuyên gia và nhà phân tích đang theo dõi sát sao những thị trường này. Đặc biệt là những thay đổi trong chuỗi cung ứng toàn cầu, điều kiện thời tiết, và các sự kiện địa chính trị. Để có phân tích chi tiết hơn và các cập nhật mới nhất, bạn nên tham khảo ý kiến của môi giới. Các báo cáo thị trường chuyên biệt, và các chuyên gia về hàng hóa nông nghiệp.
Làm thế nào để đầu tư vào ngô, đậu nành, hoặc lúa mì?
Đối với nhà đầu tư thông thường, cách dễ dàng và tiết kiệm chi phí nhất để đầu tư vào ngũ cốc là thông qua các quỹ ETF theo dõi giá hàng hóa. Nhà cung cấp ETF duy nhất trên thị trường Hoa Kỳ là Teucrium, với các quỹ CORN, SOYB, và WEAT.
Có thể đầu tư vào ngũ cốc vật lý không?
Mặc dù về mặt kỹ thuật, việc đầu tư trực tiếp vào nguồn ngũ cốc vật lý là có thể. Nhưng một số giới hạn thực tế khiến nó không phổ biến. Lưu trữ lượng lớn ngũ cốc vật lý có chi phí cao. Bao gồm chi phí cho cơ sở vật chất, bảo hiểm, và quản lý rủi ro hư hỏng. Điều này có thể làm giảm lợi nhuận của bạn.
Ngoài ra, còn có vấn đề thanh khoản – bạn sẽ mua và bán số ngũ cốc này ở đâu? Thị trường hiện tại được thiết lập cho việc bán qua hợp đồng tương lai. Vì vậy, việc tìm người mua có thể dẫn đến chênh lệch giá mua – bán lớn.
Tức là bạn có thể phải chấp nhận giá thấp hơn so với mong đợi khi tham gia vào kinh doanh ngũ cốc vật lý. Việc giao nhận hàng hóa còn bao gồm việc sắp xếp vận chuyển và phối hợp lưu trữ một lượng lớn ngũ cốc. Thường được thực hiện trong các silo.
Các loại ngũ cốc khác có thể đầu tư?
Ngoài ngô, đậu nành, và lúa mì, còn có nhiều loại cây trồng khác có thể giao dịch qua thị trường hợp đồng tương lai hoặc qua ETF. Các ví dụ đáng chú ý bao gồm đường, cà phê, gạo, ca cao, lúa mạch, và dầu hạt cải.
Kết luận
Ngô, đậu nành, và lúa mì mang đến cho nhà đầu tư cơ hội tiếp cận với các hàng hóa nông nghiệp quan trọng. Thông qua thị trường hợp đồng tương lai và sản phẩm ETF. Điều này cho phép bạn đầu cơ xu hướng giá, bảo hiểm rủi ro cho các vị thế khác. Hoặc đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.
Tuy nhiên, đặc điểm cung và cầu độc đáo của từng loại hàng hóa đòi hỏi sự hiểu biết chi tiết về từng thị trường. Bằng cách cân nhắc giá cả lịch sử, các yếu tố cơ bản hiện tại. Và những rủi ro tiềm ẩn, nhà đầu tư có thể xác định liệu loại ngũ cốc nào phù hợp với mục tiêu và khả năng chịu rủi ro của mình.
Cùng Reviewsantot cập nhật các thông tin trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/