Microsoft, “gã khổng lồ” trong lĩnh vực công nghệ, đã tăng mức cổ tức lên 168% trong thập kỷ qua.
Công ty vừa thông báo sẽ chi trả cổ tức hàng quý tiếp theo vào ngày 12/9/2024, dành cho các cổ đông có tên trong danh sách vào ngày 15/8/2024, với mức cổ tức 0,75 USD/cổ phiếu và ngày giao dịch không hưởng quyền là 15/8/2024. Điều này tương ứng với cổ tức hàng năm là 3,00 USD và tỷ suất cổ tức đạt 0,74%, cùng với tỷ lệ chi trả cổ tức ở mức 25,97%.
Giá cổ phiếu của Microsoft theo đường trung bình động 50 ngày là 437,21 USD, và đường trung bình động 200 ngày là 421,93 USD. Trong 52 tuần qua, giá cổ phiếu của Microsoft dao động từ mức thấp nhất 309,45 USD đến mức cao nhất 468,35 USD.
Tuy nhiên, biến động thị trường chứng khoán gần đây chỉ càng làm nổi bật tầm quan trọng của việc đầu tư dài hạn. Mặc dù có sự sụt giảm, Microsoft vẫn là một “gã khổng lồ” công nghệ với giá cổ phiếu tăng 853% trong thập kỷ qua, dẫn đầu trong các lĩnh vực tăng trưởng cao như phần mềm năng suất, điện toán đám mây, trò chơi, quảng cáo kỹ thuật số, và trí tuệ nhân tạo (AI).
Theo các phân tích:
- UBS Group đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu từ 520,00 USD xuống 510,00 USD nhưng vẫn xếp hạng “mua”.
- JPMorgan Chase & Co. đã nâng mục tiêu giá từ 440,00 USD lên 470,00 USD với xếp hạng “tăng tỷ trọng”.
- Raymond James giữ nguyên xếp hạng “tăng tỷ trọng” và nâng mục tiêu giá lên 480,00 USD.
- Wedbush tái khẳng định xếp hạng “khả quan” và đặt mục tiêu giá 550,00 USD.
- Sanford C. Bernstein tăng mục tiêu giá từ 465,00 USD lên 489,00 USD và đưa ra xếp hạng “khả quan”.
Tổng cộng, 1 nhà phân tích xếp hạng cổ phiếu ở mức “giữ” và 32 người xếp hạng “mua”. Theo MarketBeat.com, Microsoft có xếp hạng trung bình “mua vừa phải” và mục tiêu giá trung bình là 494,72 USD.
Báo cáo tài chính quý IV của Microsoft
Vào ngày 30 tháng 7 năm 2024, Microsoft đã công bố kết quả tài chính cho quý thứ tư của năm tài chính, cho thấy những số liệu ấn tượng nhưng không hoàn toàn đáp ứng các kỳ vọng của thị trường. Doanh thu của công ty đạt 64,7 tỷ USD, ghi nhận một sự gia tăng đáng kể so với cùng kỳ năm trước, đồng thời lợi nhuận ròng đạt 22 tỷ USD, cũng tăng so với năm trước.
Dù đạt được những kết quả tích cực tổng thể, mảng dịch vụ điện toán đám mây, một trong những lĩnh vực trọng yếu của Microsoft, đã không đạt được dự đoán của các nhà phân tích. Doanh thu từ dịch vụ điện toán đám mây chỉ đạt 36,8 tỷ USD, thấp hơn so với dự báo trước đó. Điều này đã gây ra một chút lo ngại trong cộng đồng đầu tư, mặc dù sự tăng trưởng của các mảng khác trong hoạt động kinh doanh của Microsoft vẫn giữ được đà tích cực.
Mặc dù vậy, kết quả này cho thấy Microsoft vẫn duy trì sự ổn định trong hoạt động tài chính của mình, đồng thời nhấn mạnh sự cần thiết phải điều chỉnh chiến lược và nỗ lực trong việc đáp ứng các yêu cầu và thách thức của thị trường công nghệ đang không ngừng thay đổi.
Chiến lược đầu tư và sự cạnh tranh trong lĩnh vực AI
Microsoft đang đầu tư mạnh mẽ vào AI, bao gồm khoản đầu tư 13 tỷ USD vào OpenAI, đơn vị phát triển ChatGPT. Cơn sốt AI đã giúp dịch vụ điện toán đám mây của Microsoft tăng trưởng ở mức hai chữ số. CEO Satya Nadella khẳng định, việc sử dụng AI của Microsoft đang tăng, công ty đang đầu tư dài hạn vào các yếu tố cơ bản và sự đổi mới, để duy trì vị trí dẫn đầu trong kỷ nguyên AI.
Trong năm tài chính vừa qua, doanh thu của Microsoft đạt 245,1 tỷ USD, lợi nhuận ròng 88,1 tỷ USD, lần lượt tăng 16% và 22% so với năm trước đó. Microsoft cũng đã công bố các khoản đầu tư gần 10 tỷ USD vào AI ở nước ngoài trong những tháng gần đây, để duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực này.
Sự bùng nổ của AI và các khoản đầu tư mới
Sự thành công của ChatGPT đã thúc đẩy AI tạo nên cuộc cách mạng mới ở Thung lũng Silicon, giúp Microsoft giữ vị thế một trong những công ty giá trị nhất thế giới. Từ tháng 2/2024, Microsoft đã công bố các khoản đầu tư AI 3,4 tỷ USD vào Đức, 2,1 tỷ USD vào Tây Ban Nha và 2,9 tỷ USD vào Nhật Bản. Công ty dự định xây dựng các trung tâm dữ liệu hỗ trợ AI, đào tạo hàng triệu người và tài trợ cho cơ sở hạ tầng năng lượng cần thiết.
Microsoft cũng ký hợp đồng với nhiều công ty khác ngoài OpenAI. Ví dụ, theo thỏa thuận kéo dài nhiều năm ký vào tháng 2/2023, công ty khởi nghiệp AI Mistral (Pháp) sẽ nhận khoản đầu tư 15 triệu euro (16 triệu USD) từ Microsoft.
Đánh giá cổ phiếu Microsoft
Microsoft được coi là một cổ phiếu tuyệt vời nhờ thương hiệu mạnh, lợi nhuận lớn và khả năng thích ứng với cơ hội mới, bao gồm xu hướng AI đang bùng nổ. Trong năm qua, Microsoft tạo ra 88 tỷ USD lợi nhuận ròng trên 245 tỷ USD doanh thu và phân phối 25% lợi nhuận dưới dạng cổ tức, đưa tỷ suất cổ tức lên 0,74%.
Các nguồn tài chính mạnh mẽ đã giúp Microsoft dẫn đầu trong cuộc đua AI, vượt qua các đối thủ cạnh tranh. Trong khi Apple chuẩn bị giới thiệu AI với dự án Apple Intelligence, Microsoft đã tiên phong công bố trợ lý AI Copilot vào đầu năm 2023. Công nghệ này đã mang lại những cải tiến đáng kể cho Office, Windows và các dịch vụ phần mềm doanh nghiệp khác.
Trong quý kết thúc vào tháng 6/2024, số lượng người dùng Copilot đã tăng 60% so với quý trước. Phản hồi từ khách hàng rất tích cực, với nhiều công ty tiếp tục sử dụng dịch vụ và mở rộng quy mô.
Động lực từ toàn bộ hoạt động kinh doanh của Microsoft đang thúc đẩy sự tăng trưởng bền vững, với doanh thu tăng 15% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù việc đầu tư mạnh mẽ vào cơ sở hạ tầng AI có thể tạo ra một số áp lực lên biên lợi nhuận trong ngắn hạn, nhưng điều này đang mở ra triển vọng tăng trưởng đáng kể trong dài hạn.
Các nhà phân tích Phố Wall dự đoán thu nhập của Microsoft sẽ tăng 13% mỗi năm trong những năm tới, hứa hẹn mang lại lợi nhuận hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn.