Reviewsantot.com – Tìm hiểu về Rollover trong Forex
ROLLOVER là gì?
Rollover là lãi suất được trả hoặc nhận khi giữ một vị thế tiền tệ qua đêm. Mỗi loại tiền tệ có một lãi suất ngân hàng qua đêm được liên kết với nó, và vì forex được giao dịch theo cặp tiền tệ, mỗi giao dịch không chỉ liên quan đến hai loại tiền tệ khác nhau mà còn liên quan đến hai lãi suất khác nhau.
Rollover đề cập đến lãi suất được tính hoặc áp dụng vào tài khoản của người giao dịch cho các vị thế giữ qua đêm, tức là sau 5 giờ chiều (ET – Eastern Time).
Bây giờ chúng ta đã hiểu rollover có nghĩa là gì, hãy tìm hiểu cách nó hoạt động trong ngoại hối.
ROLLOVER FOREX HOẠT ĐỘNG NHƯ THẾ NÀO?
Khi một vị thế ngoại hối được mở, vị thế đó sẽ nhận hoặc trả khoản lãi suất khác biệt giữa hai loại tiền tệ. Điều này được gọi là tỷ lệ rollover forex hoặc tỷ lệ rollover tiền tệ. Vị thế sẽ nhận được khoản tín dụng nếu lãi suất của tiền tệ dài hạn cao hơn lãi suất của tiền tệ ngắn hạn. Tương tự, vị thế sẽ phải trả nợ nếu lãi suất của tiền tệ dài hạn thấp hơn lãi suất của tiền tệ ngắn hạn.
Ví dụ, giả sử có một vị thế mua dài trên EUR/USD và lãi suất qua đêm của EUR thấp hơn lãi suất qua đêm của USD, bạn sẽ phải trả khoản chênh lệch đó.
Đối với những nhà giao dịch dự định giữ vị thế qua đêm, việc theo dõi tỷ lệ rollover là rất quan trọng. Trong một môi trường thị trường bình thường, tỷ lệ rollover ngoại hối thường ổn định. Tuy nhiên, nếu thị trường ngân hàng liên ngân hàng trở nên căng thẳng do tăng rủi ro tín dụng, có thể xảy ra sự biến đổi lớn trong tỷ lệ rollover từng ngày.
Một số loại chiến lược tập trung vào chênh lệch lãi suất, như carry trades, cố gắng tận dụng tỷ lệ rollover tích cực bằng cách mua dài tiền tệ có lãi suất cao và bán ngắn tiền tệ có lãi suất thấp.
Lưu ý
Rollover chỉ áp dụng cho các vị thế được giữ mở vào 5 giờ chiều giờ đông, do đó người giao dịch có thể tránh rủi ro trả khoản rollover tiêu cực bằng cách đóng vị thế trước 5 giờ chiều giờ đông.
Thay đổi lãi suất có thể dẫn đến sự biến động lớn trong tỷ lệ rollover, vì vậy đáng giữ cập nhật với Lịch Ngân hàng Trung ương để theo dõi khi các sự kiện này diễn ra.
TÍNH TOÁN TỶ LỆ ROLLOVER FOREX
Để ước tính tỷ lệ rollover hoặc số tiền thực tế, người giao dịch cần ba yếu tố:
- Kích thước vị thế
- Cặp tiền tệ
- Lãi suất cho mỗi loại tiền tệ
Thực hiện tính toán này thường cung cấp một phạm vi chung về tỷ lệ rollover. Tuy nhiên, tỷ lệ rollover thực tế sẽ có chút chênh lệch khi lãi suất của ngân hàng trung ương là lãi suất mục tiêu và rollover là thị trường có thể giao dịch dựa trên điều kiện thị trường gây ra chênh lệch.
Ví dụ về cặp AUD/USD
Hãy xem ví dụ về cách ước tính chi phí rollover hàng ngày (AUD/USD 0,72):
- Kích thước vị thế lô 10k
- Cặp tiền tệ AUD/USD mua dài
- Lãi suất AUD hàng năm 1,5%, lãi suất USD hàng năm 2,5%
- Kiếm được 10.000 AUD x 1,5% = 150 AUD hàng năm. 150 AUD/365 = 0,4109 AUD khi rollover
- Trả 7.200 USD x 2,5% = 180 USD hàng năm. 180 USD/365 = 0,4932 USD
- Chuyển đổi lãi suất kiếm được từ AUD sang USD. 0,4109 * 0,72 = 0,2960 USD
- Trừ số tiền kiếm được từ số tiền phải trả = 0,2960 – 0,4932 = -0,1972 USD (chi phí rollover)
Ước tính tỷ lệ rollover đơn giản chỉ là lãi suất tiền tệ dài trừ lãi suất tiền tệ ngắn.
Trong ví dụ trên, người giao dịch sẽ phải trả nợ để giữ vị thế mở qua đêm. Có những chiến lược ngoại hối dựa trên việc kiếm lãi hàng ngày và chúng được gọi là chiến lược carry trading. Dưới đây là một ví dụ về người giao dịch kiếm được lợi nhuận từ rollover.
Người giao dịch muốn mua AUD vì họ cảm thấy nó sẽ tăng giá trị. Thay vì giao dịch với USD, họ quyết định giao dịch với EUR.
Ví dụ về cặp EUR/AUD
Dưới đây là một ví dụ để bán ngắn 10k (EUR/AUD 1,6)
- Kích thước vị thế lô 10k
- Cặp tiền tệ EUR/AUD bán ngắn
- Lãi suất AUD hàng năm 1,5%, lãi suất USD hàng năm 0%
- Kiếm được 10.000 x 1,6 = 16.000 AUD x 1,5% = 240 AUD hàng năm. 240 AUD/365 = 0,65 AUD khi rollover
- Trả 10.000 x 0% = 0 EUR hàng năm.
- Chuyển đổi lãi suất kiếm được từ AUD sang euro. 0,65/1,6 = 0,41 EUR
- Trừ số tiền kiếm được từ số tiền phải trả = 0,41 – 0 = 0,41 EUR (lợi nhuận rollover)
KHI NÀO ROLLOVER ĐƯỢC GHI SỔ?
Rollover được ghi sổ vào 5 giờ chiều giờ đông. Một vị thế mở vào 4:59pm sẽ phải trả rollover lúc 5:00pm. Một vị thế mở vào 5:01pm chỉ sẽ phải trả rollover vào ngày tiếp theo lúc 5:00pm.
Nếu bạn ở Mỹ, rollover diễn ra vào lúc 5:00pm.
Nếu bạn ở Vương quốc Anh, rollover diễn ra vào lúc 22:00 (GMT).
Nếu bạn ở Úc, rollover diễn ra vào lúc 9:00 sáng.
Ngân hàng hạch toán vào ngày cuối tuần như nào?
Hầu hết các ngân hàng trên toàn cầu đóng cửa vào thứ Bảy và Chủ Nhật, vì vậy không có rollover vào những ngày này, nhưng ngân hàng vẫn tính lãi vào những ngày này. Để tính toán điều đó, thị trường ngoại hối ghi sổ ba ngày lãi suất rollover vào ngày thứ Tư. Sử dụng ví dụ AUD/USD ở trên, một người giao dịch mở vị thế vào thứ Sáu sẽ nhận được lãi suất từ thứ Sáu cho đến thứ Hai, tức là ba ngày.
Ngân hàng hạch toán cho các ngày lễ như nào?
Ngày nghỉ lễ, không có rollover, nhưng một ngày rollover bổ sung thường xảy ra hai ngày làm việc trước ngày nghỉ. Thông thường, rollover nghỉ lễ xảy ra nếu một trong hai loại tiền tệ trong cặp có ngày nghỉ lớn. Vì vậy, vào ngày Độc lập ở Mỹ (ngày 4 tháng 7), khi các ngân hàng Mỹ đóng cửa, một ngày rollover bổ sung được thêm vào lúc 5:00pm vào ngày 1 tháng 7 cho tất cả các cặp đô la Mỹ. Nếu ngày rollover được áp dụng là vào cuối tuần, nó sẽ được dời sang thứ Tư đó có thể có nghĩa là 4 hoặc 5 ngày lãi suất.
3 MẸO SỬ DỤNG ROLLOVER FOREX MỘT CÁCH HIỆU QUẢ
- Một số mẹo cơ bản có thể giúp người giao dịch tận dụng tỷ lệ rollover ngoại hối. Dưới đây là ba mẹo có thể giúp bạn tích hợp tỷ lệ rollover vào chiến lược của mình:
- Đóng vị thế trước 5 giờ chiều giờ đông nếu bạn biết tỷ lệ rollover có thể rất tiêu cực… điều này áp dụng hơn khi giao dịch các cặp chéo hoặc các loại tiền tệ mới nổi.
- Giữ vị thế mở nếu bạn biết tỷ lệ rollover có thể tích cực và muốn tiếp tục giao dịch. Theo dõi lịch Ngân hàng Trung ương để theo dõi khi tỷ lệ rollover có thể biến động mạnh.
– Reviewsantot.com –