Reviewsantot.com – Trong phần đầu của loạt bài viết về ETF hàng hóa, chúng ta đã tìm hiểu về khái niệm cơ bản và cơ chế hoạt động của quỹ hoán đổi danh mục hàng hóa. Tiếp nối, ở phần thứ hai này, chúng ta sẽ đi sâu hơn vào ý nghĩa và tổng quan về ETF hàng hóa.
Cung cấp cho nhà đầu tư cái nhìn chi tiết và toàn diện hơn về loại hình đầu tư đầy tiềm năng này. Thông qua đó, bạn sẽ nắm bắt được những lợi ích, rủi ro cũng như các chiến lược đầu tư hiệu quả khi tham gia vào ETF hàng hóa.
Hãy cùng khám phá và hiểu rõ hơn về cách mà ETF hàng hóa có thể trở thành một phần không thể thiếu trong danh mục đầu tư của bạn.
Xem chi tiết phần 1 tại đây: ETF hàng hóa là gì: Ý nghĩa, tổng quan (Phần 1)
Trạng thái của thị trường hàng hóa: Contango và bù hoãn bán
Thị trường hàng hóa thường ở một trong hai trạng thái khác nhau: contango hoặc bù hoãn bán. Khi hợp đồng tương lai ở trạng thái contango, giá của một hợp đồng tương lai cụ thể trong tương lai sẽ cao hơn giá hiện tại. Khi hợp đồng tương lai ở trạng thái bù hoãn bán, giá của một hàng hóa hiện tại sẽ cao hơn giá trong tương lai.
Khi thị trường tương lai ở trạng thái bù hoãn mua, rủi ro luân chuyển là “âm”, có nghĩa là một quỹ ETF hàng hóa sẽ bán các hợp đồng tương lai giá thấp sắp hết hạn và mua các hợp đồng tương lai có giá cao hơn, được gọi là lợi suất cuộn âm. Chi phí bổ sung các hợp đồng tương lai có giá cao hơn sẽ làm giảm lợi nhuận và đóng vai trò là lực cản đối với ETF, ngăn cản ETF theo dõi chính xác giá giao ngay của hàng hóa.
Chiến lược bậc thang sử dụng hợp đồng tương lai có nhiều ngày hết hạn, nghĩa là không phải tất cả hợp đồng tương lai đều được thay thế cùng một lúc. Một chiến lược tối ưu hóa cố gắng lựa chọn các hợp đồng tương lai có contango nhẹ nhất và độ bù giá cao nhất nhằm cố gắng giảm thiểu chi phí và tối đa hóa lợi nhuận.
Chi phí và rủi ro trong đầu tư ETF hàng hóa dựa trên hợp đồng tương lai
Cả hai cách tiếp cận này đều có thể giảm thiểu chi phí nhưng làm như vậy sẽ gây tổn hại đến việc theo dõi thực tế và có khả năng hưởng lợi từ những biến động ngắn hạn về giá của hàng hóa cơ bản. Vì vậy, chúng có thể phù hợp hơn với các nhà đầu tư dài hạn, không thích rủi ro hơn.
Bất kể thị trường tương lai đang ở trong tình trạng nào, các quỹ ETF hàng hóa dựa trên tương lai phải chịu chi phí cao hơn do phải liên tục chuyển đổi các hợp đồng tương lai. Tỷ lệ chi phí cho các quỹ ETF hàng hóa dựa trên hợp đồng tương lai không có đòn bẩy thường dao động từ 0,50% -1,00% nhưng khác nhau tùy theo quỹ và hàng hóa. Cần lưu ý rằng tỷ lệ chi phí quỹ hàng hóa có đòn bẩy thường có thể cao hơn.
Ảnh hưởng của ETF đến giá cả
Một rủi ro nữa mà các quỹ ETF hàng hóa dựa trên hợp đồng tương lai phải đối mặt là thay vì chỉ theo dõi giá hàng hóa. Quỹ ETF có thể ảnh hưởng đến giá tương lai do nhu cầu mua hoặc bán số lượng lớn hợp đồng tương lai vào những thời điểm có thể dự đoán được, được gọi là lịch trình cuộn. Điều này cũng đặt ETF vào tay các nhà giao dịch, những người có thể đặt giá lên hoặc xuống để dự đoán các lệnh giao dịch ETF.
Cuối cùng, ETF có thể bị giới hạn về quy mô vị thế hàng hóa mà chúng có thể đảm nhận do các quy định giao dịch hàng hóa.
Câu hỏi thường gặp về ETF hàng hóa
ETF hoạt động như thế nào?
ETF là một chứng khoán đầu tư gộp. ETF theo dõi một chỉ số, lĩnh vực, hàng hóa cụ thể hoặc bất kỳ tài sản nào khác nhưng không giống như các quỹ tương hỗ hàng hóa. Có thể giao dịch ETF trên sàn giao dịch chứng khoán đơn giản như thể bạn đang mua và bán cổ phiếu công ty. Người quản lý quỹ cấu trúc ETF theo cách nó theo dõi và thể hiện chính xác chỉ số cơ bản.
Làm thế nào để bạn mua ETF hàng hóa?
Một nhà đầu tư muốn mua một quỹ ETF hàng hóa chỉ cần một nhà môi giới để mua chứng khoán. Tương tự như cách nhà đầu tư mua cổ phiếu của Apple, họ chỉ cần tìm mã chứng khoán cho quỹ ETF hàng hóa, đặt lệnh mua và nhận bảo đảm sau khi giao dịch mua hoàn tất. Tính thanh khoản cao với ETF hàng hóa và hầu hết các nhà đầu tư đều có thể hoàn thành giao dịch ETF hàng hóa của họ ngay lập tức.
ETF hàng hóa tốt nhất là gì?
Các quỹ ETF hàng hóa tốt nhất phần lớn sẽ được xác định bởi mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của cá nhân. Trong khi một nhà đầu tư có thể được hưởng lợi từ ETF Dầu thô gấp 3 lần, thì một nhà đầu tư khác sẽ nhận thấy rủi ro quá cao đối với mô hình của họ.
Nhiều nhà đầu tư sử dụng quỹ ETF vàng và bạc để phòng ngừa lạm phát. Điều này được thể hiện rõ qua bốn quỹ ETF hàng hóa lớn nhất là quỹ ETF kim loại quý tính đến tháng 10 năm 2023.
ETF Hàng hóa “Tốt” cho Nhà đầu tư “Mua” và “Giữ” là gì?
ETF hàng hóa tốt nhất dành cho nhà đầu tư mua và nắm giữ, sẽ là ETF phù hợp với mô hình đầu tư của họ và phù hợp với khẩu vị rủi ro của họ. Điều đó có nghĩa là, nhiều quỹ ETF hàng hóa được giao dịch thường xuyên và đối với nhà đầu tư mua và nắm giữ. Phí hoa hồng và quản lý, thường được gọi là tỷ lệ chi phí, của các quỹ ETF đó có xu hướng khá cao. Do đó, quỹ ETF hàng hóa tốt nhất sẽ là quỹ vừa phù hợp với mô hình đầu tư của họ vừa tính phí quản lý thấp.
Cập nhật các kiến thức hữu ích trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/