Reviewsantot.com – Dự báo tuần về USD: thị trường đang có xu hướng bò.
- Đô la có thể tìm thấy hỗ trợ tạm thời trước khi Fed xây dựng lý do để cắt giảm lãi suất
- Euro có vẻ yếu đuối khi tiến vào tuần sau: Dữ liệu GDP của EU và Đức đang đến
- Dự kiến sự tăng động sẽ kiểm tra phạm vi Cable (GBP/USD)
- USD/JPY cho thấy dấu hiệu mệt mỏi sau chuỗi tăng mạnh
Đô là có thể tìm thấy hỗ trợ tạm thời trước khi Fed xây dựng lý do để cắt giảm lãi suất
Trong những ngày và tuần trước cuộc họp FOMC tuần tới, các thành viên nổi bật của Fed cảnh báo rằng mong đợi quá mức về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai là quá lạc quan và Fed không có ý định cắt giảm tỷ lệ cơ bản nhanh chóng như thị trường dự kiến.
Biểu đồ dưới đây cho thấy mong đợi về tỷ suất lãi suất trong tương lai cho tất cả các hợp đồng tương lai Fed funds của năm 2024 đã giảm từ đó. Các đường màu đã tăng, tín hiệu cho thấy khả năng giảm lãi suất đã giảm trên toàn bộ từ cuối năm ngoái. Việc giảm khả năng cắt giảm lãi suất hỗ trợ đô la, nhưng ngưỡng cho một đợt tăng giá kéo dài rất cao.
Dữ liệu đi kèm đã giúp củng cố thông điệp của Fed khi CPI tháng 12 vượt quá kỳ vọng, cho thấy áp lực giá cả còn kéo dài, mặc dù nhiều phần là do các yếu tố cơ bản đã nằm sau lưng chúng ta bây giờ.
Diễn biến về lãi suất
Ngoài ra, dữ liệu PMI flash tháng 1 mạnh mẽ và dữ liệu GDP Q4 cũng mạnh mẽ mặc dù giảm so với tốc độ tăng 4,9% ở Q3. Thị trường chứng khoán tăng mạnh và tỷ lệ thất nghiệp giờ đây dưới 4%, có nghĩa là lợi ích từ ‘hạ cánh nhẹ’ hoặc ‘đường vàng’ lại được ưa chuộng. Nếu Fed nhìn thấy rủi ro tăng giá dịch vụ do dữ liệu mạnh mẽ, nó sẽ tiếp tục thận trọng nhưng tuyên bố nói chung được dự kiến sẽ di chuyển về một ngữ cảnh trung lập hơn có thể sẽ thấy ngay trong tuần tới.
Chuyển từ tăng lãi suất sang giảm lãi suất giống như việc cố gắng đảo chiều một con tàu hàng hóa khổng lồ. Bạn phải giảm tốc độ trước, sau đó quay đầu trước khi tiến theo hướng ngược lại. Tôi dự đoán chúng ta sẽ thấy một sự giảm tốc độ hơn trong tuần tới.
EURO xuất hiện dấu hiệu yếu ớt trong tuần sau
EU gần đây đã nhận được dữ liệu kinh tế không mạnh mẽ và thậm chí các chỉ số tâm lý đã mất một chút đà gần đây. Dữ liệu PMI tiếp tục thu hẹp trong khi có những tiến triển tích cực tại Hoa Kỳ. Tuần sau, dữ liệu GDP của EU và Đức có thể cuối cùng xác nhận suy thoái kỹ thuật, nhưng dựa vào ý kiến của các thành viên ECB ngày hôm nay, có vẻ như sự đình trệ được xem xét là điều có thể thực tế hơn là suy thoái. Đó là ý kiến của Vujicic của ECB.
Biểu đồ hàng tuần của EUR/USD đang trên đà đóng cửa thấp thứ hai liên tiếp, mở rộng xu hướng giảm từ cuối tháng 12. Đỉnh của tuần này không đóng cửa trên 1.0929, khiến cặp tiền tệ trên đà đóng cửa ở mức đỏ.
Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD
Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD gặp sự kháng cự động tại đường trung bình đơn 50 ngày (SMA), hạn chế hành động giá giữa 50 và 200 SMA. Cặp tiền tệ không thể thực hiện một động thái di chuyển theo bất kỳ hướng nào khi đàng trục giữa thiếu động lực.
Trong tuần tới, tôi dự đoán 200 SMA sẽ lại chịu áp lực, đặc biệt nếu dữ liệu EU lại thất vọng. Hỗ trợ ngay lập tức vẫn ở mức 200 SMA, tiếp theo là 1.0830 với 1,0765 lần lượt (38.2% Fibonacci retracement của suy thoái năm 2023).
Kháng cự vẫn ở mức 50 SMA, tiếp theo là khu vực kháng cự xung quanh 1.0950.
Phạm vi của Cable (GBP/USD) Có Khả Năng Được Kiểm Tra Do Sự Tăng Động Được Dự Kiến
GBP/USD đã giao dịch trong phạm vi rộng trong vài tuần qua mà không có dấu hiệu đủ mạnh mẽ để đi lên hoặc đi xuống. Đường trung bình đơn 50 ngày đã theo dõi chặt chẽ hành động giá, đóng vai trò như hỗ trợ động.
Đỉnh trước đó tại 1.2736 đã đẩy lùi những người mua, đặc biệt là trên cơ sở đóng cửa hàng ngày được chứng minh qua nhiều thân nến trên cùng kéo dài. Dự kiến biến động sẽ tăng lên vào giữa tuần tới xung quanh cuộc họp của Ngân hàng Anh và Fed nhưng điều đó không hứa hẹn sẽ có một động thái hướng dẫn nhất định. Trên thực tế, với sự không chắc chắn hướng dẫn gần đây, cặp tiền tệ có thể trải qua một sự gia tăng về biến động nhưng quay lại giao dịch ngang khi bụi định.
Giả định sau đằng sau việc tiếp tục không có hướng dẫn là dựa trên việc cuộc họp tháng 1 có lẽ không cung cấp nhiều thông tin mới, nếu có bất kỳ thông tin nào. Cuộc họp tháng 1 dường như là một khoảnh khắc quá sớm để thay đổi chính sách một cách đột ngột, để các ngân hàng trung ương có thời gian cân nhắc nghiêm túc hơn về những thay đổi tại các cuộc họp sau khi đã phân tích thêm dữ liệu. Sẽ có nhiều dữ liệu mới giữa cuộc họp tháng 1 và cuộc họp vào ngày 20 và 21 tháng 3 cho Fed và BoE tương ứng.
Biểu đồ GBP/USD
USD/JPY Cho Thấy Dấu Hiệu Mệt Mỏi Sau Chuỗi Tăng Mạnh
USD/JPY đã có một phục hồi mạnh mẽ và nhanh chóng sau đáy cuối tháng 12, tăng hơn 6% kể từ đó khi thị trường giảm dần những đặt cược cắt giảm lãi suất mạnh mẽ, điều này đã hỗ trợ rộng rãi cho đô la. Động thái tích cực được hỗ trợ một phần bởi một quan điểm tiêu cực hơn về đồng yen trở nên yếu đuối sau khi dữ liệu lạm phát gần đây cho thấy dấu hiệu giảm nhẹ.
Chỉ số giá tiêu dùng Nhật Bản đã giảm trong hai tháng qua trong thời điểm Ngân hàng Nhật Bản đang chú ý theo dõi xu hướng giá và tăng trưởng lương như là hai điều kiện tiên quyết để thay đổi chính sách. Tuy nhiên, sau cuộc họp của BoJ, các bình luận của Thống đốc Ueda tiếp tục tập trung vào điều có vẻ như một sự chuyển động chính sách không thể tránh khỏi và quan trọng là thừa nhận “khả năng đạt được mục tiêu 2% của ngân hàng đang tăng dần” – điều này có thể khiến đồng yen lấy lại một số giá trị đã mất.
Phân tích biểu đồ
Biểu đồ hàng tuần cho thấy một cây nến “hanging man”, mà thường được xem là một mô hình tiếp tục tiêu cực. Vì giá không thể vượt qua hoặc thậm chí kiểm tra lại mức cao trước đó, không thể bỏ qua một động thái tiếp theo xuống. Mức cản chính tâm lý 150 có vẻ xa xôi nhưng một mức cản để chú ý phía dưới là 146.56. Đóng cửa dưới mức này có thể khiến cho việc kiểm tra lại hỗ trợ kênh xảy ra sau đó. Trong khi các cặp tiền tệ khác có khả năng chịu sức mạnh của đô la, USD/JPY có thể gặp khó khăn để tăng nếu sức hấp dẫn đồng yen rộng lớn lên.
Biểu đồ tuần USD/JPY
Những sự kiện rủi ro sắp tới từ US
Để biết thêm thông tin hoặc cập nhật các chuyển động trên thị trường nhanh nhất, hãy theo dõi Reviewsantot thông qua:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/