Reviewsantot.com – Hợp đồng chênh lệch là một chiến lược giao dịch tiên tiến được các nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng.
Hợp đồng chênh lệch (CFD) là gì?
Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một thỏa thuận được thực hiện trong giao dịch phái sinh tài chính trong đó chênh lệch trong thanh toán giữa giá giao dịch mở và đóng được thanh toán bằng tiền mặt. Không có giao hàng hóa vật chất hoặc chứng khoán bằng CFD.
Hợp đồng chênh lệch là một chiến lược giao dịch tiên tiến được các nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng và chúng không được phép ở Hoa Kỳ.
Hiểu hợp đồng chênh lệch (CFD)
CFD cho phép các nhà giao dịch giao dịch theo biến động giá của chứng khoán và các công cụ phái sinh, các khoản đầu tư tài chính bắt nguồn từ một tài sản cơ bản.
CFD về cơ bản được các nhà đầu tư sử dụng để đặt cược giá xem liệu giá của tài sản cơ bản hoặc chứng khoán sẽ tăng hay giảm.
Người mua sẽ chào bán cổ phần của họ nếu người mua CFD thấy giá tài sản tăng. Phần chênh lệch giữa giá mua và giá bán được cộng dồn. Chênh lệch ròng thể hiện lãi hoặc lỗ từ giao dịch được thanh toán thông qua tài khoản môi giới của nhà đầu tư.
Vị thế bán mở có thể được đặt nếu nhà giao dịch tin rằng giá chứng khoán sẽ giảm. Họ phải mua một giao dịch bù đắp để đóng vị thế. Một lần nữa, chênh lệch ròng của lãi hoặc lỗ được thanh toán bằng tiền mặt thông qua tài khoản của họ.
Giao dịch CFD
Hợp đồng chênh lệch (CFD) cho phép giao dịch nhiều loại tài sản và chứng khoán, bao gồm cả quỹ ETF. Các nhà giao dịch cũng sử dụng CFD để dự đoán biến động giá của hợp đồng tương lai hàng hóa như dầu thô và ngô. Hợp đồng tương lai là các thỏa thuận chuẩn hóa, yêu cầu mua hoặc bán một tài sản cụ thể với mức giá định trước và có ngày hết hạn trong tương lai.
CFD cho phép các nhà đầu tư giao dịch biến động giá của hợp đồng tương lai nhưng bản thân chúng không phải là hợp đồng tương lai. CFD không có ngày hết hạn chứa giá đặt trước. Họ giao dịch giống như các chứng khoán khác với giá mua và bán.
CFD giao dịch không cần kê đơn (OTC) thông qua mạng lưới các nhà môi giới tổ chức cung và cầu thị trường cho CFD và đưa ra mức giá phù hợp. Chúng không được giao dịch trên các sàn giao dịch lớn như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE). CFD là hợp đồng có thể giao dịch giữa khách hàng và nhà môi giới của họ. Họ đang trao đổi chênh lệch về giá ban đầu của giao dịch và giá trị của nó khi giao dịch được hủy bỏ hoặc đảo ngược.
Ưu điểm và nhược điểm của CFD
Ưu điểm của CFD
CFD cung cấp cho nhà giao dịch tất cả lợi ích và rủi ro của việc sở hữu chứng khoán mà không thực sự sở hữu nó hoặc phải thực hiện bất kỳ hoạt động giao tài sản thực tế nào.
CFD được giao dịch ký quỹ. Nhà môi giới cho phép các nhà đầu tư vay tiền để tăng đòn bẩy hoặc quy mô của vị thế. Các nhà môi giới sẽ yêu cầu nhà giao dịch duy trì số dư tài khoản cụ thể trước khi họ cho phép loại giao dịch này.
Giao dịch CFD ký quỹ thường mang lại đòn bẩy cao hơn giao dịch truyền thống. Đòn bẩy tiêu chuẩn trong thị trường CFD có thể thấp tới mức yêu cầu ký quỹ 10% và cao tới mức ký quỹ 50% nhưng nó có thể thay đổi đáng kể tùy theo nhà môi giới. Yêu cầu ký quỹ thấp hơn có nghĩa là chi phí vốn ít hơn và lợi nhuận tiềm năng lớn hơn cho nhà giao dịch.
CFD cho phép các nhà đầu tư dễ dàng thực hiện vị thế mua hoặc bán hoặc vị thế mua và bán. Thị trường CFD thường không có quy tắc bán khống. Một công cụ có thể bị thiếu hụt bất cứ lúc nào. Không có chi phí vay hoặc rút ngắn vì không có quyền sở hữu tài sản cơ bản.
Các nhà môi giới kiếm tiền từ việc nhà giao dịch trả chênh lệch giá. Người giao dịch trả giá chào bán khi mua và nhận giá chào mua khi bán hoặc bán khống. Các nhà môi giới lấy một phần hoặc chênh lệch trên mỗi giá thầu và yêu cầu giá mà họ báo giá.
Nhược điểm của CFD
Sự chênh lệch về giá mua và giá bán có thể đáng kể nếu tài sản cơ bản trải qua biến động mạnh hoặc biến động giá. Việc trả mức chênh lệch lớn cho các điểm vào và thoát sẽ ngăn cản việc thu lợi nhuận từ các biến động nhỏ trong CFD, làm giảm số lượng giao dịch thắng và tăng thua lỗ.
Ngành CFD không được quản lý chặt chẽ nên uy tín của nhà môi giới dựa trên danh tiếng và khả năng tài chính của họ. Do đó, CFD không có sẵn ở Hoa Kỳ.
Giao dịch CFD sử dụng đòn bẩy, cho phép nhà đầu tư nắm giữ các vị thế thua lỗ nhận được yêu cầu ký quỹ từ nhà môi giới. Khi đó, họ cần nạp thêm tiền để duy trì vị thế. Đòn bẩy có thể gia tăng lợi nhuận nhưng cũng tiềm ẩn nguy cơ tăng lỗ. Nhà giao dịch có thể mất toàn bộ khoản đầu tư. Hơn nữa, khi vay tiền từ nhà môi giới để giao dịch, nhà giao dịch sẽ phải trả lãi suất hàng ngày.
Ví dụ về CFD
Một nhà đầu tư muốn mua CFD trên SPDR S&P 500 (SPY), một quỹ giao dịch trao đổi theo dõi Chỉ số S&P 500. Người môi giới yêu cầu giảm 5% cho giao dịch.
Nhà đầu tư mua 100 cổ phiếu của SPY với giá 250 USD/cổ phiếu cho vị thế 25.000 USD, từ đó chỉ trả 5% hoặc 1.250 USD ban đầu cho nhà môi giới.
Hai tháng sau, SPY được giao dịch ở mức 300 USD/cổ phiếu và nhà giao dịch thoát khỏi vị thế với lợi nhuận là 50 USD/cổ phiếu hoặc tổng cộng là 5.000 USD.
CFD được thanh toán bằng tiền mặt. Vị thế ban đầu là 25.000 USD và vị thế đóng là 30.000 USD (300 USD * 100 cổ phiếu) được bù trừ và khoản lãi 5.000 USD sẽ được ghi có vào tài khoản của nhà đầu tư.
Điểm mấu chốt
Đầu tư vào CFD cho phép bạn giao dịch theo biến động giá của chỉ số chứng khoán, quỹ ETF và hợp đồng tương lai hàng hóa. Bạn nhận được tất cả lợi ích và rủi ro khi sở hữu một chứng khoán mà không thực sự sở hữu nó. Sử dụng đòn bẩy cho phép các nhà đầu tư chỉ đưa ra một tỷ lệ phần trăm nhỏ số tiền giao dịch với nhà môi giới.
Hạn chế là đòn bẩy như vậy có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể do giá biến động quá mức. Và quy định hạn chế của thị trường CFD có nghĩa là cư dân Hoa Kỳ không thể giao dịch chúng.
Cùng Reviewsantot cập nhật các thông tin trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/