CPI và Forex: Dữ liệu CPI ảnh hưởng đến giá tiền tệ như thế nào?

Reviewsantot.com – Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá CPI và giao dịch ngoại hối, xem xét những điều mà các nhà giao dịch nên biết về Chỉ số giá tiêu dùng để đưa ra quyết định sáng suốt. Reviewsantot sẽ đề cập đến khái niệm CPI là gì, ngày phát hành CPI, cách diễn giải CPI và những điều cần xem xét khi giao dịch ngoại hối dựa trên dữ liệu CPI.

cpi-anh-huong-toi-forex-nhu-nao-reviewsantot-1

CPI LÀ GÌ VÀ TẠI SAO NÓ LẠI QUAN TRỌNG ĐỐI VỚI CÁC NHÀ GIAO DỊCH NGOẠI HỐI?

Chỉ số giá tiêu dùng, được biết đến nhiều hơn với tên viết tắt CPI, là một chỉ số kinh tế quan trọng được các nền kinh tế lớn công bố thường xuyên để đưa ra cái nhìn kịp thời về mức giá trung bình một giỏ hàng của người tiêu dùng và lạm phát hiện tại.

Lạm phát được theo dõi thông qua CPI xem xét cụ thể sức mua và sự tăng giá của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế, có thể được sử dụng để tác động đến chính sách tiền tệ của một quốc gia.

CPI được tính bằng cách lấy trung bình các thay đổi về giá cho từng mặt hàng trong giỏ hàng tiêu dùng được xác định trước, bao gồm thực phẩm, năng lượng và cả các dịch vụ như chăm sóc y tế.

Đây là một chỉ báo hữu ích cho các nhà giao dịch ngoại hối do ảnh hưởng đã nói ở trên của nó đối với chính sách tiền tệ và lãi suất, vốn có tác động trực tiếp đến sức mạnh tiền tệ. Tiện ích đầy đủ của việc biết cách diễn giải CPI với tư cách là một nhà giao dịch ngoại hối sẽ được khám phá bên dưới.

NGÀY PHÁT HÀNH CPI

Ngày phát hành CPI thường diễn ra hàng tháng, nhưng ở một số quốc gia, chẳng hạn như New Zealand và Úc, hàng quý. Một số quốc gia cũng cung cấp kết quả hàng năm, chẳng hạn như chỉ số của Đức. Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ đã báo cáo CPI hàng tháng kể từ năm 1913.

Bảng sau đây cho thấy sự lựa chọn của các nền kinh tế lớn và thông tin về việc phát hành CPI của họ.

Quốc gia

Cơ quan thống kê

Tần suất công bố

Úc Cục thống kê Úc Hàng quý
Canada Cục thống kê Canada Hàng tháng
Trung Quốc Cục thống kê quốc gia Trung Quốc Hàng tháng
Khu vực đồng tiền chung Châu Âu European Central Bank Hai lần mỗi tháng
Đức Văn phòng thống kê Liên Bang Đức Hàng tháng, hàng năm
Italia Cục thống kê Italia Hàng tháng
Ấn Độ Bộ thống kê và thực hiện chương trình Ấn Độ Hàng tháng
Nhật Bản Cục thống kê Nhật Bản Hàng tháng
Vương Quốc Anh Ủy ban chính sách tiền tệ Vương Quốc Anh Hàng tháng
Hoa Kỳ Cục thống kê Lao động Hoa Kỳ Hàng tháng

TẠI SAO CÁC NHÀ GIAO DỊCH NGOẠI HỐI NÊN THEO DÕI DỮ LIỆU CPI?

Hiểu dữ liệu CPI rất quan trọng đối với các nhà giao dịch ngoại hối vì đây là thước đo lạm phát mạnh mẽ, do đó có ảnh hưởng đáng kể đến chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương.

Vậy CPI ảnh hưởng đến nền kinh tế như thế nào? Thông thường, lạm phát cao hơn sẽ dẫn đến mức lãi suất cơ bản cao hơn do các nhà hoạch định chính sách đặt ra, nhằm giúp kìm hãm nền kinh tế và kìm hãm xu hướng lạm phát. Đổi lại, lãi suất của một quốc gia càng cao thì đồng tiền của quốc gia đó càng có khả năng mạnh lên. Ngược lại, các quốc gia có lãi suất thấp hơn thường có nghĩa là tiền tệ yếu hơn.

Việc phát hành và sửa đổi các số liệu CPI có thể tạo ra sự dao động về giá trị của một loại tiền tệ so với các loại tiền tệ khác, có nghĩa là sự biến động có lợi tiềm ẩn mà từ đó các nhà giao dịch lành nghề có thể hưởng lợi.

Ngoài ra, dữ liệu CPI thường được công nhận là thước đo hữu ích về hiệu quả của chính sách kinh tế của các chính phủ đối với tình trạng của nền kinh tế trong nước, một yếu tố mà các nhà giao dịch ngoại hối có thể xem xét khi đánh giá khả năng biến động của tiền tệ.

CPI cũng có thể được sử dụng cùng với các chỉ số khác, chẳng hạn như Chỉ số giá sản xuất, để các nhà giao dịch ngoại hối có được bức tranh rõ ràng hơn về áp lực lạm phát.

CẦN XEM XÉT GÌ KHI GIAO DỊCH NGOẠI HỐI CHỐNG DỮ LIỆU CPI?

Khi sử dụng dữ liệu CPI để tác động đến các quyết định giao dịch ngoại hối, các nhà giao dịch nên xem xét kỳ vọng của thị trường về lạm phát và điều gì có thể xảy ra với tiền tệ nếu những kỳ vọng này được đáp ứng hoặc nếu chúng không được đáp ứng.

Tương tự như bất kỳ đợt phát hành chính nào, có thể có lợi nếu tránh có một vị trí mở ngay trước đó. Các nhà giao dịch có thể cân nhắc đợi vài phút sau khi phát hành trước khi tìm kiếm các giao dịch khả thi, vì chênh lệch tỷ giá hối đoái có thể mở rộng đáng kể ngay trước và sau báo cáo.

Ví dụ

Dưới đây là biểu đồ hiển thị tỷ lệ lạm phát hàng tháng của Hoa Kỳ. Trong tháng gần nhất, kỳ vọng được đặt ở mức lạm phát 1,6% so với dữ liệu của năm ngoái. Nếu CPI được công bố cao hơn hoặc thấp hơn kỳ vọng thì sự kiện tin tức này có khả năng ảnh hưởng đến thị trường.

cpi-anh-huong-nhu-nao-toi-forex-reviewsantot-2
Biểu đồ thể hiện mức lạm phát của Hoa Kỳ trong năm 2018/19. Nguồn: TradingEconomics.com. Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ

Một cách có thể diễn giải tác động của dữ liệu CPI là theo dõi Chỉ số Đô la Mỹ, một biểu đồ ví dụ 2018/19 dưới đây. Nếu CPI được giải phóng ngoài kỳ vọng, thì có cơ sở để tin rằng đây có thể là chất xúc tác để đưa Chỉ số lên mức cao mới hoặc phục hồi từ ngưỡng kháng cự.

Vì Chỉ số bao gồm EUR/USD, USD/JPY và GBP/USD, nên bằng cách xem Đô la Mỹ, chúng ta có thể hiểu đầy đủ về kết quả của các sự kiện.

cpi-anh-huong-nhu-nao-toi-forex-reviewsantot-1
Biểu đồ để hiển thị chuyển động trong Chỉ số Đô la Mỹ. Nguồn: TradingView.com

Như có thể thấy trong ví dụ trên, khi lạm phát tăng trong nửa đầu năm 2018, Chỉ số Đô la Mỹ cũng tăng theo. Nhưng với việc lạm phát của Mỹ giảm dần trong những tháng tiếp theo và với mục tiêu 2% bị bỏ lỡ, điều này đã đẩy việc tăng lãi suất của Mỹ ra khỏi chương trình nghị sự. Kết quả là đồng đô la gặp khó khăn và suy yếu so với rổ tiền tệ khác.

KHÔNG PHẢI MỌI TIN CƠ BẢN ĐỀU NHƯ MONG ĐỢI

Khi dữ liệu CPI đã được công bố và phân tích, các nhà giao dịch sau đó nên xem liệu giá thị trường có đang di chuyển qua hoặc phục hồi khỏi bất kỳ lĩnh vực nào có tầm quan trọng kỹ thuật hay không. Điều này sẽ giúp các nhà giao dịch hiểu được sức mạnh ngắn hạn của động thái và/hoặc sức mạnh của các mức hỗ trợ hoặc kháng cự kỹ thuật, đồng thời giúp họ đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt hơn.

– Reviewsantot.com –