Cùng Reviewsantot cập nhật tin tức về Chiến lược đầu tư tích cực tại bài viết dưới đây.
Chiến lược đầu tư tích cực là gì?
Khái niệm về chiến lược đầu tư tích cực
Một chiến lược đầu tư tích cực thường đề cập đến một phong cách quản lý danh mục đầu tư cố gắng tối đa hóa lợi nhuận bằng cách chịu mức độ rủi ro tương đối cao hơn. Các chiến lược để đạt được lợi nhuận cao hơn mức trung bình thường nhấn mạnh sự tăng giá vốn là mục tiêu đầu tư chính, thay vì thu nhập hoặc an toàn của hiệu trưởng.
Do đó, một chiến lược như vậy sẽ có một phân bổ tài sản với trọng số đáng kể trong cổ phiếu và có thể ít hoặc không có phân bổ cho trái phiếu hoặc tiền mặt.
Đối tượng phù hợp với chiến lược đầu tư tích cực
Các chiến lược đầu tư tích cực thường được cho là phù hợp cho người trẻ tuổi có quy mô danh mục đầu tư nhỏ hơn. Bởi vì một chân trời đầu tư dài cho phép họ vượt qua các biến động của thị trường, và tổn thất sớm trong sự nghiệp của một người có ít tác động hơn so với sau này, các cố vấn đầu tư không xem xét chiến lược này phù hợp với bất kỳ ai khác ngoài những người trẻ tuổi trừ khi một chiến lược như vậy được áp dụng cho một phần nhỏ của một khoản tiết kiệm trứng của một người. Tuy nhiên, bất kể độ tuổi của nhà đầu tư, thì khả năng chịu rủi ro cao là điều kiện tiên quyết tuyệt đối cho một chiến lược đầu tư tích cực.
Hiểu chiến lược đầu tư tích cực
Các ví dụ về chiến lược đầu tư tích cực
Sự tích cực của một chiến lược đầu tư phụ thuộc vào trọng lượng tương đối của các loại tài sản cao, có rủi ro cao, như cổ phiếu và hàng hóa, trong danh mục đầu tư.
Ví dụ, danh mục A có phân bổ tài sản là 75% vốn chủ sở hữu, thu nhập cố định 15% và 10% hàng hóa sẽ được coi là khá tích cực, vì 85% danh mục đầu tư có trọng số đối với cổ phiếu và hàng hóa. Tuy nhiên, nó vẫn sẽ ít tích cực hơn danh mục B, có phân bổ tài sản là 85% cổ phần và 15% hàng hóa.
Các danh mục đầu tư tích cực
Ngay cả trong thành phần vốn chủ sở hữu của một danh mục đầu tư tích cực, thành phần của cổ phiếu có thể có ảnh hưởng đáng kể đến hồ sơ rủi ro của nó. Ví dụ, nếu thành phần vốn chủ sở hữu chỉ bao gồm các cổ phiếu blue-chip, nó sẽ được coi là ít rủi ro hơn nếu danh mục đầu tư chỉ nắm giữ cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
Nếu đây là trường hợp trong ví dụ trước đó, Danh mục đầu tư B có thể được cho là ít tích cực hơn danh mục A, mặc dù nó có 100% trọng lượng trong các tài sản tích cực.
Tuy nhiên, một khía cạnh khác của một chiến lược đầu tư tích cực phải làm với phân bổ. Một chiến lược chỉ đơn giản chia tất cả tiền có sẵn thành 20 cổ phiếu khác nhau có thể là một chiến lược rất tích cực, nhưng chia tất cả tiền như nhau chỉ thành 5 cổ phiếu khác nhau sẽ vẫn tích cực hơn.
Các chiến lược đầu tư tích cực cũng có thể bao gồm một chiến lược doanh thu cao, tìm cách đuổi theo các cổ phiếu cho thấy hiệu suất tương đối cao trong một khoảng thời gian ngắn. Doanh thu cao có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn, nhưng cũng có thể thúc đẩy chi phí giao dịch cao hơn, do đó làm tăng nguy cơ hiệu suất kém.
Chiến lược đầu tư tích cực và quản lý tích cực
Chiến lược đầu tư tích cực trong đầu tư
Một chiến lược tích cực cần được quản lý tích cực hơn so với chiến lược mua và nắm giữ bảo thủ, vì nó có khả năng biến động hơn nhiều và có thể yêu cầu điều chỉnh thường xuyên, tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Tái cân bằng nhiều hơn cũng sẽ được yêu cầu để đưa phân bổ danh mục đầu tư trở lại mức mục tiêu của họ. Sự biến động của các tài sản có thể dẫn đến việc phân bổ để đi chệch đáng kể so với trọng lượng ban đầu của chúng. Công việc bổ sung này cũng thúc đẩy các khoản phí cao hơn vì người quản lý danh mục đầu tư có thể yêu cầu nhiều nhân viên hơn để quản lý tất cả các vị trí đó.
Tình hình quản lý chiến lược đầu tư những năm gần đây
Những năm gần đây đã chứng kiến sự đẩy lùi đáng kể chống lại các chiến lược đầu tư tích cực. Nhiều nhà đầu tư đã rút tài sản của họ ra khỏi các quỹ phòng hộ, ví dụ, do sự kém hiệu quả của các nhà quản lý. Thay vào đó, một số người đã chọn đặt tiền của họ với các nhà quản lý thụ động. Các nhà quản lý này tuân thủ các phong cách đầu tư thường sử dụng quản lý các quỹ chỉ số cho xoay vòng chiến lược. Trong những trường hợp này, danh mục đầu tư thường phản ánh chỉ số thị trường, chẳng hạn như S & P 500.
Cập nhật thêm các tin tức và kiến thức về thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/