Reviewsantot.com – Chỉ báo Tăng/Giảm (A/D) là một công cụ phân tích kỹ thuật được dùng để đánh giá liệu lực mua có vượt trội so với lực bán trên thị trường chung hay không. Tiếp tục tìm hiểu chỉ báo này trong bài viết sau đây
Xem thêm: Chỉ báo Tăng/Giảm (ADR): Cách thức hoạt động (Phần 1)
Chức năng chính của chỉ báo tăng/giảm (ADR) là gì?
Chức năng chính của chỉ số tăng/giảm (ADR) là để xác định độ rộng và động lực tổng thể của thị trường. Là một chỉ báo kỹ thuật, ADR cung cấp cái nhìn sâu sắc về sức mạnh hoặc điểm yếu của thị trường chứng khoán, đặc biệt là trong các chỉ số lớn như Nifty 50. ADR giúp các trader đánh giá liệu một đợt tăng giá hay bán tháo trên chỉ số như Nifty 50 có được hỗ trợ bởi sự tham gia rộng rãi của thị trường hay chỉ do một nhóm nhỏ cổ phiếu dẫn dắt.
Các trader sử dụng ADR chủ yếu để phân tích động lực nội bộ của thị trường. Họ đánh giá mức độ tham gia của các cổ phiếu, xác nhận xu hướng giảm giá, đánh giá rủi ro của những đợt bán tháo tại chỗ, và xác định phạm vi ảnh hưởng của những biến động này.
Chỉ số tăng/giảm (ADR) hoạt động như thế nào?
Chỉ số tăng/giảm (ADR) hoạt động bằng cách theo dõi số lượng cổ phiếu có giá tăng so với số lượng cổ phiếu có giá giảm trong một khoảng thời gian nhất định, qua đó định lượng sự tham gia của thị trường vào các biến động giá. Chỉ số này như một công cụ phân tích kỹ thuật, mang lại cái nhìn sâu sắc về bản chất nội tại của thị trường và đo lường niềm tin đằng sau những đợt tăng giá hay bán tháo.
Chỉ số ADR biến đổi nội bộ thị trường thành một dãy dao động dễ hiểu, với giá trị dao động trên và dưới mốc 1. Biểu đồ ADR hàng ngày theo thời gian tạo ra đường tăng/giảm, cung cấp một hình ảnh trực quan về sự thay đổi giữa số mã tăng và mã giảm.
Đường tăng/giảm cho thấy sự mở rộng của đà tăng cho thấy điều gì?
Mở rộng đà tăng
Một ADR tăng cùng với đường tăng/giảm cho thấy sự mở rộng của đà tăng trên nhiều cổ phiếu và ngành nghề, hỗ trợ cho tính bền vững của xu hướng tăng. Tuy nhiên, nếu ADR giảm dần và tạo ra các đỉnh thấp hơn trong khi chỉ số chính vẫn tiếp tục tăng, điều này có thể báo hiệu sự suy giảm đối với sự tham gia và khả năng đảo chiều xu hướng.
Mở rộng đà giảm
Ngược lại, một ADR giảm cùng với đường tăng/giảm cho thấy sự mở rộng của đà giảm trong khi độ rộng thị trường suy giảm, cảnh báo về một sự đầu hàng rộng rãi hơn. Nếu ADR tìm được đáy và bắt đầu tăng trước các chỉ số chính, điều này có thể là dấu hiệu của sự thay đổi trong xu hướng.
Các trader theo dõi sát sao ADR khi thị trường tiếp cận những mức hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng. Một ADR cao có thể ủng hộ cho đột phá quan trọng, phản ánh niềm tin của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, một ADR giảm cảnh báo rằng động thái này có thể không thành công khi đối mặt với kháng cự do độ rộng thị trường bị thu hẹp.
Trong biểu đồ dưới đây, bạn có thể theo dõi mối tương quan giữa giá cả và đường AD. Một đường ngang màu đen trên chỉ báo đánh dấu mức 1, điểm quan trọng để theo dõi phản ứng của đường AD. Khi đường này rơi xuống dưới 1, như thể hiện ở phía bên trái của biểu đồ, thị trường chứng kiến sự điều chỉnh giảm đáng kể. Đường AD sau đó ổn định và dao động quanh mức này, trước khi cuối cùng vượt qua mức 1, dẫn đến một đợt tăng giá như minh họa trong biểu đồ.
Tầm quan trọng của chỉ báo tăng/giảm (ADR) trong Phân tích Kỹ thuật
Chỉ báo tăng/giảm đóng vai trò quan trọng trong việc giúp các trader đánh giá liệu sự tăng giá hay bán tháo trên thị trường có được hỗ trợ bởi đa số cổ phiếu trong các ngành khác nhau, hay chỉ là sự biến động hẹp, tập trung vào một số ít cổ phiếu. Điều này quan trọng khi xác định tính bền vững và sức mạnh tổng thể của một xu hướng. Một xu hướng tăng giá được hỗ trợ bởi sự tham gia rộng rãi thường có khả năng tiếp tục mạnh mẽ hơn so với một xu hướng tăng giá không có sự tham gia rộng rãi. Động lực theo chiều rộng, phân kỳ và xác nhận là ba khía cạnh của phân tích kỹ thuật rất quan trọng mà ADR luôn đưa ra.
ADR định lượng tỷ lệ giữa số lượng cổ phiếu tăng giá so với số lượng cổ phiếu giảm giá thành một số liệu đơn giản, dao động quanh mức 1. Điều này giúp nhà đầu tư nắm bắt động lực giữa sự mở rộng và thu hẹp của thị trường. Một ADR cao cho thấy sức mạnh của đà tăng, trong khi một chỉ số ADR thấp báo hiệu sức yếu của đà giảm. Theo dõi xu hướng của ADR giúp các trader nhận diện được đà tăng hoặc giảm sớm hơn so với việc chỉ nhìn vào biểu đồ giá.
Một chỉ báo tăng/giảm (ADR) tốt là gì?
Không có mức “tốt” hay “xấu” cụ thể cho chỉ báo tăng/giảm (ADR); thay vào đó, phân tích hiệu quả nhất tập trung vào việc xác định các điểm cực trị tương đối, xác định xu hướng, động lượng, và phân kỳ so với diễn biến giá. Cách tiếp cận thông minh nhất là dựa vào việc nhận diện các thái cực tương đối và phân tích xu hướng hơn là đưa ra quyết định dựa trên những số liệu tuyệt đối.
Trong bối cảnh thị trường tăng, việc ADR liên tục tăng phản ánh sự tham gia rộng rãi và xu hướng tăng trưởng lành mạnh. ADR duy trì trên 1 cho thấy đa số cổ phiếu đang tăng giá, hỗ trợ xu hướng tăng bền vững. Mức tăng trên 2 hoặc 3 biểu lộ sự hưng phấn ngắn hạn, còn mức trên 4 là cực kỳ hiếm và phản ánh trạng thái cực kỳ hưng phấn. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo rằng ADR cao sẽ bền vững lâu dài.
Trong một thị trường giảm giá, ADR giảm xuống dưới 1 ám chỉ rằng số lượng cổ phiếu giảm giá đang áp đảo số cổ phiếu tăng giá, khẳng định xu hướng giảm. Một chỉ số xung quanh 0,5 cho thấy sự bi quan trên thị trường, trong khi một giá trị giảm xuống dưới 0,3 báo hiệu một niềm tin giảm giá sâu sắc. Một đột biến trong khoảng từ 0,1 đến 0,2 thường đánh dấu sự kiệt sức trong hoạt động bán tháo. Tuy nhiên, ADR có thể tiếp tục giảm ngay cả sau giai đoạn đầu hàng nếu áp lực bán vẫn còn mạnh.
Tỷ lệ lớn hơn 1 trong ADR có gợi ý một xu hướng tăng không?
Đúng vậy! Khi chỉ báo ADR duy trì ở mức trên 1, điều này thường báo hiệu một xu hướng tăng giá trên toàn bộ thị trường. Tuy nhiên, để xác định một xu hướng tăng bền vững, trader cần phải tiến hành phân tích sâu hơn về các yếu tố bên ngoài và bối cảnh thị trường hiện tại. ADR trên 1 cho thấy số lượng cổ phiếu tăng giá vượt trội so với số lượng cổ phiếu giảm giá trong ngày giao dịch, điều này phản ánh sức mua mạnh mẽ vượt qua áp lực bán. Từ đó cũng cho thấy các nhà đầu tư lạc quan đang chiếm ưu thế trên thị trường, đặc biệt khi ADR duy trì mức cao này qua nhiều tuần hoặc tháng.
Có thể xác định chỉ báo tăng/giảm (ADR) cho các chỉ số NSE không?
Có! Chỉ báo tăng/giảm (ADR) cũng được áp dụng cho các chỉ số NSE để đánh giá độ rộng và động lực của thị trường cụ thể cho phân khúc này. NSE ADR theo dõi tỷ lệ giữa số cổ phiếu tăng so với số cổ phiếu giảm trên Sở giao dịch Chứng khoán Quốc gia (NSE) hàng ngày.
Vì NSE tập trung vào các cổ phiếu trong các ngành công nghệ, internet, và công nghệ sinh học, ADR của sàn này cung cấp cái nhìn sắc nét về sự tham gia vào các lĩnh vực đang phát triển và có độ rủi ro cao. Khi NIFTY 50 ADR duy trì mức trên 1, điều này báo hiệu sự lạc quan và niềm tin tăng giá trong các nhóm cổ phiếu này.
NIFTY 50 ADR cung cấp một phân tích chiều rộng tương tự cho các cổ phiếu niêm yết trên NSE. Đây là một chỉ số đại diện rộng hơn cho thị trường và nền kinh tế tổng thể, bao gồm các cổ phiếu trong các lĩnh vực như tài chính, công nghiệp và các ngành trưởng thành khác, đánh giá tâm lý và xu hướng của các ngành này trên thị trường.
Cập nhật thêm kiến thức trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/