Chỉ báo Tăng/Giảm (ADR): Áp dụng trong giao dịch (Phần 5)

Reviewsantot.com – Chỉ báo Tăng/Giảm (ADR) là một công cụ phân tích kỹ thuật được dùng để đánh giá liệu lực mua có vượt trội so với lực bán trên thị trường chung hay không. Tiếp tục tìm hiểu chỉ báo này trong bài viết sau đây

Mục lục

Chỉ báo tăng/giảm (ADR) sử dụng trong giao dịch chứng khoán như thế nào?

Chỉ báo tăng/giảm (ADR) là công cụ mà các nhà giao dịch sử dụng để xác nhận hướng của xu hướng thị trường, xác định tâm lý cực đoan, mô tả đặc điểm của thị trường tăng hoặc giảm, phát hiện sự thay đổi lãnh đạo trong các ngành, lọc các cổ phiếu theo động lực, và nhận diện các điểm đảo chiều tiềm năng ở đỉnh hoặc đáy.

Xác minh độ mạnh của xu hướng hiện tại

Một trong những ứng dụng chính của ADR là để xác minh độ mạnh và hướng của xu hướng thị trường hiện tại. Ví dụ, một sự tăng trưởng trong ADR song song với sự tăng của NIFTY 50 là minh chứng thuyết phục rằng xu hướng tăng giá đang diễn ra rộng rãi và không chỉ do một vài cổ phiếu vốn hóa lớn dẫn dắt. Các nhà giao dịch theo dõi ADR để phản ánh hướng đi của những chỉ số chính, đảm bảo rằng xu hướng có sự tham gia đông đảo từ nhiều ngành và phân khúc vốn hóa khác nhau. Sự phân kỳ giữa ADR và xu hướng giá có thể cảnh báo về những sự suy yếu cơ bản và sự đảo chiều sắp xảy ra.

Xác định tâm lý nhà đầu tư

ADR cũng được sử dụng để xác định tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức, được thúc đẩy bởi tâm lý nhà đầu tư. Chỉ số ADR cao hơn 2 hoặc 3 đôi khi báo hiệu một xu hướng tăng giá quá mức, trong khi chỉ số dưới 0,7 hoặc 0,5 có thể cho thấy tâm lý đầu hàng trong xu hướng giảm. Tuy nhiên, do không có ngưỡng cố định, nên việc nhận diện các cảm xúc cực đoan một cách tương đối sẽ hữu ích hơn.

Mức ADR cao kỷ lục thường là dấu hiệu cảnh báo về sự hưng phấn và lòng tham, trong khi mực bán quá mức có thể phản ánh nỗi sợ hãi tột cùng và hoạt động bán tháo. Nhà giao dịch đi ngược xu hướng thường tìm kiếm các chỉ số ADR cực đoan để phản đối tâm lý thị trường và đặt cược vào sự đảo ngược.

Phân tích xu hướng của ADR trong các khung thời gian dài giúp xác định đặc điểm của thị trường giá lên và giá xuống. Sự tăng liên tục trong ADR báo hiệu việc tham gia rộng rãi của thị trường và phù hợp với các đợt tăng giá, trong khi một xu hướng giảm đều trong ADR phản ánh sự suy giảm trong số lượng cổ phiếu tăng giá. Các điểm đỉnh và đáy lớn trong ADR củng cố niềm tin vào xu hướng tăng hoặc giảm. Thị trường giá xuống thường bắt đầu xuất hiện khi ADR cho thấy một xu hướng giảm rõ rệt, vài tháng sau khi các chỉ số thị trường chính đạt đỉnh. ADR cũng có xu hướng đạt đỉnh trước khi thị trường chính đạt đỉnh.

Xác định cổ phiếu dẫn đầu thịt trường

Phân tích xu hướng ADR theo ngành cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự dẫn đầu và luân chuyển trong thị trường. Ví dụ, cổ phiếu công nghệ có ADR cao cho thấy tăng trưởng dựa trên khẩu vị rủi ro cao, trong khi các cổ phiếu thuộc ngành tiện ích không thay đổi hoặc giảm cho thấy sự thận trọng. Sự suy yếu trong ADR của cổ phiếu vốn hóa nhỏ so với cổ phiếu vốn hóa lớn báo hiệu chuyển dịch sang các lựa chọn an toàn hơn. Các nhà phân tích sử dụng xu hướng ADR ngành để xác định các nhóm dẫn đầu và tránh những nhóm ngành tụt hậu. ADR chỉ ra nhóm ngành nào đang có động lực tốt nhất.

Các nhà giao dịch thường sàng lọc những cổ phiếu có sức mạnh tương đối cao và ADR đang tăng trong nhóm ngành hoặc lĩnh vực của họ. Các cổ phiếu này thường hoạt động tốt hơn so với cổ phiếu cùng ngành và có xu hướng ADR tích cực, phản ánh động lực cơ bản mạnh mẽ. Điều này kết hợp sức mạnh giá tuyệt đối và tương đối với xác nhận kỹ thuật rộng rãi. Ngược lại, xu hướng ADR giảm giúp tránh các cổ phiếu trong các nhóm ngành suy yếu và có xu hướng hoạt động kém hiệu quả. ADR cung cấp thông tin hữu ích cho các thuật toán động lực, giúp tối ưu hóa quyết định đầu tư.

Xác định các điểm quay đầu

Đột biến trong ADR tại các đáy thị trường hoặc sự giảm bất ngờ của ADR tại các đỉnh thị trường tăng giá thường là dấu hiệu của các bước ngoặt quan trọng. Ví dụ, sự gia tăng đột biến của ADR từ mức thấp năm 2009 đã cung cấp tín hiệu sớm về một xu hướng tăng giá mới, trong khi đỉnh ADR đạt được vài tháng trước cuộc khủng hoảng Covid-19 năm 2020 đã báo hiệu sự suy yếu bên trong thị trường. Các nhà giao dịch thường chú ý đặc biệt khi ADR phân kỳ so với các mức giá cao hoặc thấp mới. Tuy nhiên, ADR không phải là một chỉ báo chính xác về thời điểm, và cần được phối hợp với các chỉ số khác như khối lượng giao dịch và độ biến động để có cái nhìn tổng quan hơn về thị trường.

Khi nào là thời điểm tốt nhất để giao dịch bằng chỉ báo tăng/giảm (ADR)?

Thời điểm lý tưởng nhất để sử dụng chỉ báo tăng/giảm (ADR) trong quyết định giao dịch là tại các bước ngoặt lớn của thị trường, khi chỉ báo này chạm mức cực đoan, báo hiệu các đỉnh hoặc đáy chính của thị trường. Giao dịch ADR tại những điểm đỉnh và đáy tâm lý cung cấp cơ hội có khả năng thành công cao. ADR thường tăng vọt đến mức không bền vững tại đỉnh của một thị trường tăng giá, điều này xảy ra khi sự hưng phấn và lạc quan đã tách rời khỏi các nguyên tắc cơ bản.

Các chỉ số ADR vượt quá 3 cho thấy sự cạn kiệt sức mua của thị trường. Tại các điểm đáy, ADR có thể giảm xuống dưới 0,5, phản ánh sự đầu hàng và tuyệt vọng cực độ. Những điểm cực đoan này thường đánh dấu sự đảo chiều lớn của thị trường. Khoảng cách càng xa so với mức trung bình, giá cả càng có xu hướng phục hồi mạnh mẽ theo hướng ngược lại.

Chỉ báo tăng/giảm (ADR) có phải là chỉ báo hiệu quả không?

Có! Chỉ báo tăng/giảm được coi là một chỉ báo hiệu quả khi được dùng để xác nhận xu hướng thị trường, đánh giá mức độ cảm xúc và phối hợp với các công cụ phân tích kỹ thuật khác như một yếu tố của chiến lược giao dịch cẩn thận. ADR mang lại cái nhìn sâu sắc về độ rộng và mức độ tham gia của thị trường, qua đó hỗ trợ cho các quyết định giao dịch có lợi nhuận.

Điểm mạnh chính của ADR nằm ở khả năng đo lường sự tham gia rộng rãi đằng sau các biến động giá, không chỉ gói gọn trong một vài cổ phiếu có tầm ảnh hưởng lớn. Điều này giúp nhà đầu tư nhận diện tính bền vững và động lực đằng sau xu hướng, đồng thời sự phân kỳ giữa ADR và các chỉ số chính cảnh báo về những suy yếu tiềm ẩn.

Chỉ báo tăng/giảm (ADR) có thể hoạt động tốt với đường trung bình động không?

Có! Chỉ báo tăng/giảm kết hợp hiệu quả với các đường trung bình động để xác nhận xu hướng thị trường, nhận diện các điểm cực đoan tiềm năng, xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, và cải thiện thời điểm cho các giao dịch ngược xu hướng.

ADR phối hợp tốt với đường trung bình động (MA) vì cả hai đều là các chỉ báo theo xu hướng, nhằm mục đích nắm bắt động lượng của thị trường. Một ứng dụng phổ biến của đường trung bình động bởi các nhà giao dịch là để xác định xu hướng thị trường hiện tại. Sự tương quan giữa các đường MA ngắn hạn và dài hạn, cung cấp thông tin về xu hướng chính, liệu nó đang tăng hay giảm. Sự khẳng định về xu hướng được củng cố khi ADR phù hợp với các tín hiệu từ MA.

Cập nhật thêm kiến thức trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot: