Có 4 loại chỉ báo phân tích cảm xúc, tâm lý chính trên thị trường chứng khoán là chỉ báo biến động (Volatility Index), chỉ số phần trăm tăng giá (Bullish Percent Index), đường trung bình động (Moving Averages – MA) và chỉ báo cao-thấp (High-Low Index). Bài viết này sẽ giải thích 2 chỉ báo cuối cùng.
Xem thêm: Các loại chỉ báo phân tích cảm xúc (Phần 1)
3. Đường trung bình động
Đường trung bình động là một trong những chỉ báo cơ bản và phổ biến nhất của phân tích kỹ thuật. Nó đại diện cho giá trung bình của một cổ phiếu trong khoảng thời gian xác định, tạo ra đường xu hướng được làm mịn, giúp lọc bỏ những nhiễu động ngắn hạn do biến động giá.
Đường trung bình động đơn giản (SMA) là phiên bản cơ bản nhất, được tính toán bằng cách lấy trung bình số học của giá đóng cửa trong N kỳ. Các biến thể phổ biến khác bao gồm đường trung bình động hàm mũ (EMA), vốn áp dụng những hệ số trọng số, và đường trung bình động có trọng số (WMA), ưu tiên trọng số cao hơn cho dữ liệu gần nhất.
Chức năng của đường trung bình động
Đường trung bình động hữu ích khi xác định hướng của xu hướng cơ bản. Khi giá giao dịch ở trên đường trung bình động, điều này cho thấy xu hướng tăng, trong khi giá ở dưới đường trung bình động cho thấy xu hướng giảm. Sự chênh lệch độ dốc giữa các đường trung bình động nhanh và chậm cung cấp tín hiệu về xu hướng: khi đường MA nhanh hơn cắt lên trên đường MA chậm hơn, đó là dấu hiệu của một xu hướng tăng giá.
Các khu vực trong đó giá dao động xung quanh đường trung bình động thường được coi là các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Việc đóng cửa dưới hoặc trên đường MA sau một thời gian giao dịch ổn định có thể chỉ ra những đột phá tiềm năng. Đường trung bình động cũng giúp lọc những biến động của cổ phiếu để phân biệt giữa các xu hướng chính và biến động ở khung thời gian ngắn hơn.
Đường trung bình động mang lại nhiều lợi ích:
- Thứ nhất, chúng làm trơn tru giá cả, giúp xác định hướng của xu hướng cơ bản.
- Thứ hai, chúng cung cấp một chỉ báo khách quan mà các nhà giao dịch tin cậy rộng rãi để báo hiệu xu hướng tăng và xu hướng giảm.
- Thứ ba, về mặt khái niệm, đường trung bình động rất dễ hiểu và áp dụng vào xác định các mức hỗ trợ và kháng cự.
- Cuối cùng, chúng có tính tùy biến cao, cho phép sử dụng các khoảng thời gian, phương pháp trung bình và điểm giao khác nhau.
Hạn chế
Đường trung bình động cũng có một số hạn chế nhất định:
- Hạn chế chủ yếu là cung cấp tín hiệu trễ, chỉ dựa trên dữ liệu giá quá khứ.
- Dễ phát sinh tín hiệu sai trong các thị trường biến động và không rõ ràng.
- Khả năng điều chỉnh khoảng thời gian xem xét ảnh hưởng đến độ trễ của tín hiệu nhưng thường được thực hiện một cách chủ quan.
- Cuối cùng, mức hỗ trợ/kháng cự do đường trung bình động xác định thường không mạnh mẽ bằng các mức giá lịch sử cố định.
Nhận xét chung
Đường trung bình động phát huy tối đa hiệu quả khi thị trường rõ ràng có động lượng và xu hướng. Chúng là công cụ không thể thiếu để xác định, khai thác và theo dõi các xu hướng trên mọi khung thời gian và trong các thị trường khác nhau, đặc biệt phù hợp với những chiến lược giao dịch theo xu hướng.
Để xác định các điểm vào và ra, đường trung bình động (MA) cung cấp xác nhận cho các cơ hội đột phá và đảo ngược xu hướng. Trong một xu hướng tăng, việc giá giảm xuống gần đường trung bình động có thể cung cấp cơ hội để tham gia thị trường với rủi ro thấp. Sự giao nhau giữa các đường trung bình động cũng tạo ra tín hiệu giao dịch đơn giản, thường được xác nhận bởi khối lượng giao dịch. Tuy nhiên, để quản lý rủi ro hiệu quả, việc sử dụng các bộ lọc bổ sung như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là cần thiết.
4. Chỉ báo cao-thấp
Chỉ báo cao-thấp, còn được gọi là chỉ số cao-thấp hoặc phương pháp cao-thấp, là một công cụ phân tích kỹ thuật để đo lường tỷ lệ phần trăm cổ phiếu đạt mức cao mới so với mức thấp mới trên một sàn giao dịch nhất định. Công cụ này nhằm mục đích đánh giá sức mạnh của thị trường tổng thể.
Chỉ báo cao-thấp được tính bằng cách chia số lượng cổ phiếu đạt mức cao mới trong kỳ X cho số lượng cổ phiếu đạt mức thấp mới. Thông thường, kỳ X này là 52 tuần. Một chỉ số trên 40% báo hiệu sức mạnh thị trường rộng rãi, trong khi chỉ số dưới 10% cho thấy thị trường đang yếu. Chỉ số này có thể dao động từ 0 đến 100.
Chức năng của chỉ báo cao thấp
Chỉ báo cao-thấp mang lại cái nhìn sâu sắc về động lực của thị trường và mức độ tham gia của các cổ phiếu. Một chỉ số cao báo hiệu xu hướng tăng giá, với nhu cầu mua mạnh mẽ trên phần lớn thị trường. Ngược lại, một chỉ số thấp phản ánh tâm lý giảm giá và sự tham gia yếu ớt của nhà đầu tư. Chỉ báo này cũng cho biết liệu xu hướng tăng giá hay giảm giá có phạm vi rộng hay không.
Sự khác biệt giữa chỉ báo và mức trung bình của thị trường chính giúp phát hiện những điểm đảo chiều tiềm ẩn và củng cố xác nhận các tín hiệu. Việc tham gia yếu ớt là dấu hiệu của sự suy thoái tiềm ẩn ngay dưới bề mặt, trước khi các chỉ số bắt đầu đảo ngược. Đối với từng cổ phiếu riêng lẻ, việc so sánh với các mức chỉ số chung giúp phân tích mối liên hệ với các điểm mạnh hoặc yếu rộng rãi hơn trong thị trường.
Chỉ báo McClellan mang lại 4 lợi ích chính:
- Đầu tiên, đo lường một cách khách quan động lực thị trường trên diện rộng ngoài các chỉ số.
- Thứ hai, tổng hợp cảm tính theo chiều rộng thành một số liệu phần trăm đơn giản để dễ giải thích.
- Thứ ba, sự phân kỳ sẽ báo hiệu xu hướng yếu đi và đảo chiều sớm hơn các chỉ báo dao động giá.
- Cuối cùng, nó được áp dụng cho bất kỳ vũ trụ chứng khoán nào, bao gồm các ngành, nhóm ngành, quỹ ETF,…
Hạn chế
Chỉ báo McClellan cũng có 4 hạn chế:
- Đầu tiên, nó không ảnh hưởng đến hành động giá hoặc dữ liệu khối lượng.
- Thứ hai, trọng số cấu thành không được xem xét.
- Thứ ba, thị trường không có xu hướng biến động dẫn đến tín hiệu sai.
- Cuối cùng, không có ngưỡng quá mua hoặc quá bán được chấp nhận rộng rãi.
Nhận xét chung
Chỉ báo cao-thấp phát huy tác dụng tốt nhất khi được sử dụng để xác nhận các tín hiệu xu hướng giá, đánh giá sự thay đổi niềm tin từ tăng sang giảm và xác định những phân kỳ báo hiệu sự cạn kiệt của xu hướng. Một chỉ báo cao cho thấy tiềm năng tốt trong xu hướng tăng giá. Nếu chỉ báo này thấp, nó cảnh báo về sự phân phối rộng rãi và những dấu hiệu của một đỉnh giá tiềm năng.
Chỉ báo này còn hoạt động như một bộ lọc bổ sung cho việc xác định thời điểm vào và ra thị trường. Sự xuất hiện của các đỉnh mới trong xu hướng tăng kèm theo chỉ báo cao-thấp yếu là dấu hiệu của sự do dự và rủi ro gia tăng. Để tối ưu hóa thời điểm mua, một sự sụt giảm trong chỉ báo cao-thấp có thể cung cấp xác nhận cần thiết. Chỉ báo này tự thân đã rất hữu ích, nhưng hiệu quả của nó càng được tăng cường khi kết hợp với các kỹ thuật phân tích khác.
Cập nhật thêm kiến thức trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/