Reviewsantot.com – Bảo vệ danh mục đầu tư bằng cách bán ngay những cổ phiếu được định giá quá cao. Với việc nhà đầu tư vẫn còn thận trọng về sự phục hồi của thị trường, việc xem xét bán các cổ phiếu có nguy cơ thua lỗ trước khi sự sụp đổ trở lại là điều khôn ngoan.
Vertex (VERX): Được cho là đang bị định giá quá cao với tỷ số P/E lên đến 274 lần và tổng nợ 334 triệu USD so với lợi nhuận 5,1 triệu USD trong quý trước.
Palantir (PLTR): Giá cổ phiếu tăng 90% nhưng chỉ ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu 27% trong quý trước, các nhà phân tích đang tỏ ra bi quan.
Monolithic Power (MPWR): Hưởng lợi từ nhu cầu về trí tuệ nhân tạo (AI), nhưng các phân khúc khác lại suy giảm, với EPS và lợi nhuận thấp hơn đang là những rủi ro.
Thị trường chưa hồi phục
Thị trường vẫn chưa phục hồi từ sự sụt giảm đột ngột xảy ra vào đầu tháng, cho thấy dữ liệu kinh tế yếu kém có thể khiến nhà đầu tư lo lắng và tác động đến cổ phiếu. Sự sụt giảm và tốc độ hồi phục chậm cho thấy nhà đầu tư vẫn thận trọng và có thể cân nhắc bán những cổ phiếu có khả năng chịu rủi ro cao trước khi xu hướng giảm tiếp tục.
Sự tăng trưởng đáng kể của thị trường chứng khoán trong năm qua chủ yếu do một số công ty công nghệ lớn trong lĩnh vực AI dẫn dắt. Vì vậy, các cổ phiếu AI tăng mạnh trong những tháng gần đây có thể đặc biệt dễ bị tổn thương trước những thay đổi về tâm lý thị trường. Một số cổ phiếu đã tăng hơn 100%, nhưng lợi nhuận của họ chưa theo kịp với kỳ vọng.
Đánh giá công ty qua tỷ số p/e
Một cách phổ biến để đánh giá xem công ty có bị định giá quá cao hay không là dựa vào tỷ số giá trên thu nhập (P/E). Cổ phiếu có tỷ số P/E cao thường mang tính đầu cơ, vì điều đó cho thấy nhà đầu tư đang mua với hy vọng công ty sẽ có lợi nhuận mạnh mẽ trong tương lai. Tuy nhiên, những cổ phiếu có định giá quá cao có thể gặp khó khăn nếu nhà đầu tư chuyển sang các vị thế thận trọng hơn.
Các báo cáo kinh tế yếu kém bổ sung trong ngắn hạn có thể nhanh chóng thay đổi tâm lý nhà đầu tư về khả năng đạt được kỳ vọng tăng trưởng cao của các công ty. Điều này đặc biệt đúng đối với những công ty không tăng được EPS khi giá cổ phiếu tăng mạnh.
Phân tích cổ phiếu ba công ty hàng đầu cần bán ngay
Vertex (VERX)
Vertex cung cấp phần mềm và giải pháp thuế trực tuyến. Tuy nhiên, thay vì mô tả chi tiết các dịch vụ, đáng chú ý là cổ phiếu VRTX đã tăng 87% trong năm qua. Điều này có thể là do công ty đã tích hợp AI vào sản phẩm của mình, hoặc có thể có sự nhầm lẫn với Vertex AI của Alphabet.
Cách đây vài tháng, công ty đã phát hành khoản nợ lớn 300 triệu USD, gần gấp đôi doanh thu hàng quý lên 161 triệu USD. Mặc dù công ty đã thoát khỏi thua lỗ, nhưng lợi nhuận vẫn còn hạn chế so với tổng nợ. Quý trước, lợi nhuận chỉ đạt 5,1 triệu USD so với tổng nợ 334 triệu USD, trong khi doanh thu hàng năm chỉ tăng 15%.
Ngoài ra, tỷ số P/E hiện tại của Vertex là 274 lần, cực kỳ cao so với mức trung bình của S&P 500 là khoảng 27 lần. Mặc dù công ty có tiềm năng, định giá hiện tại cho thấy có thể không phải là thời điểm tốt để đầu tư. Thực tế, nhà đầu tư có thể xem đây là một trong những cổ phiếu nên bán ngay bây giờ, vì các cổ phiếu khác có triển vọng tốt hơn.
Palantir (PLTR)
Công ty phần mềm an ninh mạng và tình báo Palantir đã tích cực tích hợp AI vào dịch vụ của mình. Rõ ràng, Palantir đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư muốn tham gia vào lĩnh vực AI. Mặc dù vậy hiệu suất quý gần đây của công ty không theo kịp kỳ vọng cao. Điều này đặc biệt rõ ràng khi so sánh với giá cổ phiếu PLTR.
Nếu công ty hoạt động trong một ngành khác, mức tăng trưởng doanh thu 27% như đã báo cáo trong quý trước có thể được coi là tốt. Tuy nhiên, giá cổ phiếu PLTR đã tăng hơn 90% trong cùng kỳ. Mặc dù EPS tăng từ 5 cent lên 9 cent và dòng tiền tự do (FCF) tăng 54%, công ty vẫn không trả cổ tức. Ngoài ra, vốn hóa thị trường hiện tại của công ty vượt quá giá trị doanh nghiệp của nó và tỷ số P/E đứng ở mức 172,8 lần.
Ba nhà phân tích đã cập nhật khuyến nghị cho công ty trong tháng này đều khuyên nên bán. Với mức giá mục tiêu trung bình hiện thấp hơn giá hiện tại, PLTR có vẻ là một trong những cổ phiếu nên bán ngay do tính nhạy cảm với tâm lý rủi ro.
Monolithic Power Systems (MPWR)
Monolithic Power cung cấp các mạch điện cho điện toán đám mây, hạ tầng viễn thông và các ứng dụng công nghiệp khác. Cổ phiếu MPWR đã tăng hơn 30% trong năm qua nhờ kỳ vọng tăng nhu cầu từ AI. Doanh thu trong phân khúc AI đã tăng đáng kể nhưng vẫn chỉ chiếm một phần ba tổng doanh thu. Tất cả các phân khúc khác, như ô tô, lưu trữ và tiêu dùng, đều giảm doanh thu.
EPS của Monolithic giảm nhẹ so với năm trước xuống còn 2,06 USD mặc dù giá cổ phiếu tăng, điều này đặt ra những câu hỏi. Sự tăng giá này đã đẩy tỷ số P/E của MPWR lên mức 98,1 lần, với vốn hóa thị trường hiện tại vượt quá giá trị doanh nghiệp. Biên lợi nhuận gộp giảm từ 56,5% xuống còn 55,7%, cho thấy lợi nhuận trong phân khúc doanh nghiệp giảm và công ty chưa tận dụng đáng kể nhu cầu AI.
Với sự nhạy cảm của Monolithic đối với “bong bóng AI”, nhà đầu tư có thể cân nhắc MPWR là một trong những cổ phiếu nên bán ngay cho đến khi hiệu suất tài chính được cải thiện trong quý tới.
Cùng Reviewsantot cập nhật các thông tin trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/