Reviewsantot.com – Đầu tư vào các quốc gia nước ngoài đang phát triển nhanh có vẻ như là một thất bại, nhưng có một rủi ro không lường trước được có thể làm tăng lợi nhuận của bạn: rủi ro ngoại tệ. Mặc dù các quốc gia nước ngoài có thể mang lại mức tăng trưởng cao hơn nhưng đồng tiền của họ cũng có thể kém ổn định hơn so với những gì các nhà đầu tư Mỹ đã quen. Vì vậy, điều quan trọng là không bỏ qua rủi ro do biến động tiền tệ gây ra.
Đây là cách rủi ro tiền tệ có thể ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của bạn và cách giảm thiểu mối đe dọa của nó.
Rủi ro ngoại tệ là gì và nó hoạt động như thế nào?
Rủi ro tiền tệ và ảnh hưởng của biến động tỷ giá đối với các công ty đa quốc gia
Theo nghĩa rộng, rủi ro tiền tệ xảy ra khi một công ty hoặc khoản đầu tư phụ thuộc vào ngoại tệ và phải chuyển đổi sang nội tệ. Ví dụ: Coca-Cola có trụ sở tại Hoa Kỳ kiếm được rất nhiều doanh thu trên toàn thế giới. Vì vậy, công ty và các nhà đầu tư của nó phải đối mặt với rủi ro rằng doanh số bán hàng ở nước ngoài có thể dẫn đến doanh số bán hàng tính bằng đô la Mỹ thấp hơn nếu tiền tệ biến động.
Tương tự, nếu đồng đô la Mỹ tương đối mạnh, doanh số bán hàng ở nước ngoài sẽ dẫn đến doanh số bán hàng tính bằng đô la thấp hơn. Ngược lại, đồng đô la yếu hơn làm cho doanh số bán hàng ở nước ngoài có giá trị hơn.
Các công ty có rủi ro ngoại tệ đáng kể luôn phòng ngừa rủi ro này bằng nhiều cách khác nhau. Họ có thể phòng ngừa rủi ro trực tiếp bằng các biện pháp phòng ngừa rủi ro tiền tệ như hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn, hoặc họ có thể thiết lập các cơ sở sản xuất ở một quốc gia địa phương để giúp giảm thiểu các vấn đề về tiền tệ, nếu thị trường đủ lớn.
Rủi ro tiền tệ đối với các nhà đầu tư cá nhân
Vì vậy, đây là cách rủi ro tiền tệ có thể xảy ra nếu bạn tiếp xúc nhiều với một loại tiền tệ cụ thể. Ví dụ: giả sử bạn là nhà đầu tư người Mỹ có rất nhiều tiền đầu tư vào Úc:
- Nếu đồng đô la Úc tăng giá (so với đô la Mỹ), khoản đầu tư vào Úc của bạn sẽ có giá trị hơn đô la Mỹ, tất cả các yếu tố khác đều bằng nhau.
- Nếu đồng đô la Úc mất giá (so với đô la Mỹ), khoản đầu tư vào Úc của bạn có giá trị ít hơn đô la Mỹ, tất cả các yếu tố khác đều bằng nhau.
Vì vậy, khi bạn đầu tư vào một tài sản nước ngoài như cổ phiếu hoặc trái phiếu, đó thực sự là hai cuộc đặt cược – một vào sự thành công của cổ phiếu hoặc trái phiếu riêng lẻ và một vào chính đồng tiền đó.
Cuối cùng, điều quan trọng cần nhớ là chỉ đầu tư vào tài sản của Hoa Kỳ cũng là một rủi ro tiền tệ. Tuy nhiên, điều đó có thể ít quan trọng hơn trong trường hợp bạn không bao giờ có ý định mua tài sản nước ngoài.
5 cách để giảm thiểu rủi ro tiền tệ
1. Mua quỹ chỉ số S&P 500
Chỉ số Standard & Poor’s 500 là tập hợp của hàng trăm công ty hàng đầu của Mỹ, nhưng đó cũng là một cách để đa dạng hóa khả năng gặp phải rủi ro tiền tệ của bạn. Mặc dù các công ty này có thể là người Mỹ nhưng họ tạo ra phần lớn doanh thu và lợi nhuận ở nước ngoài, nghĩa là họ cân bằng giữa việc tập trung nhiều vào doanh số bán hàng tại Mỹ và phần lớn doanh số bán hàng quốc tế. Nhiều công ty trong số này cũng phòng ngừa một phần hoặc toàn bộ rủi ro ngoại tệ của mình.
Sự cân bằng về mặt địa lý đó, mặc dù không hoàn hảo, cung cấp một hàng rào tự nhiên chống lại rủi ro tiền tệ. Và thực sự việc mua một quỹ chỉ số dựa trên S&P 500 thực sự cực kỳ dễ dàng và không tốn kém.
2. Đa dạng hóa trên toàn cầu
Một lưu ý tương tự, việc đa dạng hóa trên toàn cầu có thể hợp lý, có lẽ với các quỹ chỉ số tập trung vào các khu vực có tiền tệ lớn, chẳng hạn như Hoa Kỳ, khu vực đồng Euro và châu Á-Thái Bình Dương. Với kiểu tiếp cận đa dạng này, bạn đã xây dựng một hàng rào tự nhiên cho danh mục đầu tư của mình.
Khi đồng đô la mạnh, các khoản đầu tư không phải bằng đô la sẽ có chiều hướng thuận lợi. Ngược lại, khi tài sản không phải bằng đô la yếu đi, các khoản đầu tư bằng đô la sẽ có thêm cơ hội thuận lợi.
3. Thận trọng với trái phiếu nước ngoài
Trong thời đại lãi suất thấp ở các thị trường phát triển như Mỹ, nhiều nhà đầu tư tìm đến thị trường nước ngoài để tìm kiếm cơ hội. Cách tiếp cận này có thể đặc biệt nguy hiểm với trái phiếu.
Ngay cả trong những thời điểm tốt, trái phiếu có thể không mang lại nhiều lợi nhuận và khoản thanh toán cố định của trái phiếu có nghĩa là sẽ không cần nhiều biến động tiền tệ để xóa sạch lợi nhuận của bạn trong năm, nếu không muốn nói là nhiều hơn.
Nếu đồng đô la mạnh lên (so với đồng tiền trái phiếu nước ngoài của bạn), nó không chỉ ảnh hưởng đến giá trái phiếu mà còn ảnh hưởng đến các khoản thanh toán lãi trong tương lai, vốn ngày nay cũng có giá trị thấp hơn tính theo đồng đô la.
Với rủi ro đáng kể này, các nhà đầu tư có thể muốn tránh xa trái phiếu nước ngoài. Tuy nhiên, cổ phiếu nước ngoài có thể mang đến một cơ hội khác, vì cổ phiếu có thể tăng trưởng nhanh hơn và mang lại nhiều lợi nhuận hơn.
4. Đầu tư vào các quỹ phòng hộ tiền tệ
Bây giờ bạn cũng có thể đầu tư vào các quỹ phòng hộ bằng tiền tệ, được xây dựng dựa trên việc phòng ngừa rủi ro đối với cổ phần của quỹ. Đó có thể là một cách dễ dàng để vô hiệu hóa rủi ro tiền tệ khi bạn đầu tư vào cổ phiếu của một quốc gia hoặc khu vực cụ thể. Vì vậy, bạn có thể mua một quỹ gần như chỉ đầu tư vào cổ phiếu của Nhật Bản hoặc khu vực đồng Euro chẳng hạn, và sau đó quỹ này sẽ thay mặt bạn bảo vệ rủi ro.
Ví dụ: WisdomTree cung cấp Quỹ đầu tư phòng hộ châu Âu (HEDJ), quỹ sở hữu các cổ phiếu trả cổ tức của Eurozone có xu hướng trở thành nhà xuất khẩu. Sau đó, nó giảm thiểu rủi ro đối với đồng Euro bằng các biện pháp phòng ngừa rủi ro của riêng mình. Nó cũng cung cấp một quỹ tập trung vào Nhật Bản (DXJ) và các quỹ khác. Công ty quản lý tài sản BlackRock cũng cung cấp các quỹ đầu tư phòng hộ tương tự dưới thương hiệu iShares của mình.
5. Đầu tư vào những quốc gia có đồng tiền mạnh
Nếu bạn đang muốn đầu tư ở cấp quốc gia, bạn có thể tìm kiếm các quốc gia có đồng tiền mạnh và đang tăng giá. Nói cách khác, những loại tiền tệ này mạnh so với đồng nội tệ của bạn. Nếu ngoại tệ tiếp tục tăng, khoản đầu tư sẽ có giá trị hơn bằng đồng nội tệ của bạn.
Một nơi bạn có thể tìm kiếm các khoản đầu tư là các quốc gia có lịch sử được quản lý thận trọng, có tỷ lệ nợ trên tổng sản phẩm quốc nội (GDP) thấp. Mức nợ cao thường dẫn đến lạm phát và lạm phát cao có thể làm tổn thương niềm tin của nhà đầu tư vào tiền tệ, khiến nó giảm giá.
Điểm mấu chốt
Các nhà đầu tư cá nhân không nên căng thẳng quá nhiều về việc phòng ngừa rủi ro tiền tệ trong danh mục đầu tư của mình, đặc biệt nếu họ sở hữu một bộ sưu tập cổ phiếu được đa dạng hóa rộng rãi, chẳng hạn như S&P 500. Việc đa dạng hóa rộng rãi như vậy sẽ mang lại một biện pháp phòng ngừa rủi ro tiền tệ tự nhiên, mặc dù không hoàn hảo. Nhưng đối với những người tiếp xúc nhiều với một loại tiền tệ, việc triển khai các biện pháp phòng ngừa bổ sung có thể hợp lý.
Cùng Reviewsantot cập nhật các thông tin trên thị trường đầu tư tại các trang tin của Reviewsantot:
- Website: https://reviewsantot.com/
- Fanpage: https://www.facebook.com/reviewsantot/