Có trò chơi ức chế tinh thần nào trong lĩnh vực tài chính lớn hơn nỗi ám ảnh tập thể của chúng ta với cỗ máy kiếm tiền vĩnh viễn không? Lời nói dối lớn nhất trên thị trường là chúng ta có thể tạo ra một thuật toán giao dịch 24/7 sẽ in tiền cho chúng ta theo cách Fed in tín dụng.
Các minh chứng về hệ thống giao dịch
Không thành vấn đề nếu bạn là giáo sư tài chính MIT như Andrew Lo, một quỹ trị giá hàng tỷ đô la như AQR hay chỉ là một joe schmoe thông thường với đường trung bình động đơn giản MetaTrader EA, thị trường thực tế sẽ luôn hủy diệt bất kỳ phần nào của ma thuật thống kê được bạn tạo ra. đã tạo ra. Đừng hiểu ý tôi. Chỉ cần nhìn vào hồ sơ dài hạn của các hệ thống này – không phải là những cuộc kiểm tra ngược được sắp xếp đẹp mắt, được tranh luận không thể bác bỏ – mà là hiệu suất thực tế trong cuộc sống thực và bạn nhanh chóng nhận ra rằng một chồng hóa đơn T sẽ làm việc tốt hơn và tiền mặt dưới đệm sẽ không đã làm tồi tệ hơn nhiều.
Con cưng mới nhất trở thành nạn nhân của cú tát nghiệt ngã của cuộc đời là chiến lược Động lượng kép – mà tôi phải thừa nhận rằng tôi thực sự thích về mặt trí tuệ – nhưng như Michael Harris trong @priceactionlab ghi chú, siêu-lừa-lừa-tốt-hơn-nhiều-hơn- phương pháp tiếp cận chỉ số đã hoàn toàn bị nghiền nát trong tám năm qua khi mối tương quan giữa cổ phiếu và trái phiếu chuyển từ tiêu cực sang tích cực.
Tại sao cuối cùng tất cả các hệ thống đều thất bại?
Bởi vì chúng ta luôn tập trung vào sai vấn đề. Với tư cách là những người tạo ra hệ thống, tất cả chúng ta – và không ai có lỗi với điều này hơn chính bạn – đều bị ám ảnh bởi từng chi tiết nhỏ của cách thức thực hiện. Là phạm vi thời gian chính xác? Chúng ta có nên sử dụng bộ lọc VWAP không? Liệu chúng ta có thể quay về quá khứ 10 triệu năm để cho thấy nó hoạt động tốt như thế nào trong Kỷ nguyên Pleistocene không?
Bạn có ý tưởng nào khác không?
Nhưng đây là bí mật bẩn thỉu của giao dịch hệ thống. “Làm thế nào” không quan trọng. Vâng, nó quan trọng một chút, nhưng chỉ một chút thôi. Tất cả sự thành công trên thị trường thực của giao dịch hệ thống phụ thuộc vào “khi nào” chứ không phải “như thế nào”. Sự thật của vấn đề là không có hệ thống nào trên thế giới không bị phá hủy bởi một số đột biến của chế độ thị trường sẽ xuất hiện trong tương lai. Và không thành vấn đề nếu bạn giao dịch trên biểu đồ phút hoặc không bao giờ xem xét các khoản đầu tư của mình trong nhiều thập kỷ.
Nghĩ rằng mua và nắm giữ là bất khả xâm phạm? Hãy hỏi một người mua túi ở Tokyo đã mua NIkkei với giá 38.957,44 và vẫn ở mức thấp hơn 10.000 điểm hơn 30 năm sau. Như John Maynard Keyens – một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất từng sống – từng châm biếm rằng: “Về lâu dài, tất cả chúng ta đều chết”.
Hệ thống trao đổi các quy tắc có thực sự tốt?
Trong phòng trò chuyện BK, chúng tôi giao dịch trên biểu đồ một phút, điều này chắc chắn có vẻ quá sức đối với một số người nhưng mặt tích cực là chúng tôi nhận được phản hồi rất nhanh và thất bại nhanh chóng. Không có gì có tác động lớn hơn đến P/L của chúng tôi sau đó khi tôi học cách TẮT thuật toán.
Hệ thống trao đổi các quy tắc đã được áp dụng trong nhiều năm, ngoại trừ bây giờ thuật toán đi ngủ trong phần lớn thời gian của ngày toàn cầu – và hãy đoán xem? Không giống như trong cuộc sống thực, không cần làm gì trên thị trường thực sự có lợi hơn rất nhiều.
Kết luận
Xin lưu ý rằng tôi không tranh luận rằng chỉ cần bật hoặc tắt một hệ thống sẽ giải quyết được tất cả các vấn đề về lợi nhuận. Giao dịch sẽ luôn là một nghệ thuật cũng như một môn khoa học bởi vì sự biến động và các mối tương quan (chỉ là một cách nói hoa mỹ về phản ứng của mọi người đối với tin tức) sẽ khác trong tương lai so với trước đây. Nhưng đây là những gì tôi biết chắc chắn. Không có hệ thống giao dịch tốt.
Chỉ có một hệ thống giao dịch tốt cho thời gian của nó
Nó không bao giờ thực sự về cách thức. Một đường thẳng đơn giản trên biểu đồ cũng tốt như một hàm nhiều biến. Đó luôn là vấn đề “khi nào”, vì vậy hãy lấy tất cả các yêu cầu của cỗ máy kiếm tiền kỳ diệu bằng một thùng muối. Cuối cùng họ luôn luôn là một lời nói dối.
Cùng Review Sàn Tốt Theo dõi những tin tức trong ngày tiếp theo.